Ինչպես ժամանակին շուկան փոխադարձ հիմնադրամներով

Ժամանակի ռազմավարություն բոլոր ներդրողների տեսակների համար

Երբ խոսքը գնում է փոխադարձ հիմնադրամների ձեռքբերման մասին, բոլոր ներդրումները շուկայական ժամանակահատվածի ձեւն են, նույնիսկ եթե դուք ներգրավեք ներդրումներ կատարելու ռազմավարություն: Օրինակ, երբ դուք որոշում եք կայացնում փոխադարձ հիմնադրամ գնելիս, դուք ընտրել եք այն, ինչ գնել եւ երբ գնել: Նույնը գնում է վաճառող կողմը, որոշում եք, թե ներդրումների ինչպիսի վաճառք եք կատարում, որքան բաժնետոմսեր, եւ որոշում եք ժամկետները, թե արդյոք դուք գիտակցաբար «ժամանակին շուկայական» եք, թե ոչ:

Ինչպես բոլոր ներդրումային ռազմավարությունների եւ ֆինանսական պլանների, հաջողակ լինելն է: Պարզապես պետք է գտնեք մեկ կամ երկու ռազմավարություն, որոնք աշխատում են ձեզ համար եւ մնալով նրանց հետ: Ահա 10 եղանակներ ժամանակի շուկայական փոխանակման ֆոնդի հետ միասին, մի խոսքով զգուշացեք շուկայական ժամանակի վերջում.

1. հաղթահարել ներդրողի վատագույն թշնամին

Լեգենդար ներդրող Բեն Գրեհեմին զետեղելու համար ներդրողի ամենավատ թշնամին հաճախ է իրեն: Հնարավոր է, որ ներդրողը կարող է ավելի մեծ սխալ թույլ տալ, որպեսզի իրեն կուրանան, կորցնելով զգացմունքները, ինչպիսիք են վախը, ագահությունը, անհանգստությունը եւ հսկողության ցանկությունը, բոլորը կարող են նվազագույնի հասցնել կամ չեզոքացնել խոնարհության եւ համբերության արժանիքներով: Երբ դուք որոշումներ կայացնեք `իմանալով, անհնար է« դուրս մղել շուկայից »եւ հասկանալ, որ արդյունքները երբեմն ակնթարթային չեն, սկսում եք նվազեցնել վատ որոշումներ կայացնելու հնարավորությունները, որոնք սովորաբար այն են, որոնք հիմնված են զգացմունքների վրա:

Այս վատ որոշումները կարող են դուրս գալ արտաքին աղբյուրներից, ինչպիսիք են ֆինանսական լրատվամիջոցները: Դուք կարդում եք այն հոդվածները, որոնք սեղմում են հուզական կոճակները, ինչպես, օրինակ, «Ինչպես հասնել հարուստ շուկայական ժամանակի հետ»: Փորձեք ձեր տեղեկատվության սպառումը պահել որպես փաստի վրա հիմնված հնարավոր: Բայց եթե զգում ես, որ պետք է մնալ այն վայրի հետ կապված, որը սիրում է հույզ հրահրել, համոզվեք, որ հավասարակշռում եք այն այլ աղբյուրի հետ, որն ավելի իրական է:

2. Արժեքն ընդդեմ աճի ինդեքսի

Անկախ նրանից, թե դուք կառուցում եք զուտ փոխանակման պորտֆելից զրոյից, կամ դուք փնտրում եք ձեր ներդրումային խառնուրդի կատարելագործման լավագույն միջոցը, դուք իմաստուն եք հասկանում, թե որտեղ է շուկայական ցիկլի արժեքը եւ աճի ռազմավարությունը:

Աճման ռազմավարություններ ( աճի ֆոնդային փոխադարձ հիմնադրամներ) , քանի որ անունը ենթադրում է, սովորաբար կատարում է լավագույնը շուկայի ցիկլի հասուն փուլերում, երբ տնտեսությունը աճում է առողջ դրույքաչափով: Աճման ռազմավարությունը արտացոլում է, թե ինչ կորպորացիաները, սպառողները եւ ներդրողները բոլորն էլ միաժամանակ անում են առողջ տնտեսություններում, ստանալով ավելի մեծ ակնկալիքներ ապագա աճի եւ ավելի շատ գումար ծախսելու համար: Տեխնոլոգիական ընկերությունները լավ օրինակ են այստեղ, ինչպես մյուս արդյունաբերական ոլորտները, ինչպիսիք են էներգիան կամ այլընտրանքային տարածքները, ինչպիսիք են թանկարժեք մետաղների միջոցները : Նրանք սովորաբար գնահատում են բարձր, բայց կարող են շարունակել աճել այն գնահատումներից, երբ շրջակա միջավայրը ճիշտ է:

Արժեքի ռազմավարությունները ( արժեքի ֆոնդային փոխհաշվարկային ֆոնդեր ) սովորաբար գերազանցում են աճի եւ խառնուրդի (ինդեքսի) ռեգրեսիվ միջավայրում: Մտածեք 2002-ին, երբ «կետային պղպջակը» լիովին պայթեց եւ աճը անկյունում էր: Ավելի ուշ, 2008 թ., Մեծ ռեցեսիայի գագաթնակետը, աճում էր արժեքի գերակշռող աճը:

3. Լավագույն ժամանակն է ներդնել փոքր գավաթներում

Գոյություն ունեցող իմաստությունը խառնվում է այն ժամանակ, երբ ամենալավ ժամանակը ներդնել փոքր գլխարկի ֆոնդային միջոցների մեջ: Ոմանք ասում են, որ նրանք լավագույնս աշխատում են բարձր տոկոսադրույքով միջավայրում, սակայն փոքր գլխարկի գերիշխանությունը հաճախ կարող է տեղի ունենալ տնտեսական վերականգնման ժամանակ, երբ տոկոսադրույքները կարող են համեմատաբար բարձր լինել եւ նվազել: Պատճառն այն է, որ փոքր ընկերությունները կարող են սկսել աճել տնտեսությունում ավելի արագ, քան խոշոր ընկերությունները, քանի որ նրանց կոլեկտիվ ճակատագիրը անմիջականորեն կապված չէ տոկոսադրույքների եւ այլ տնտեսական գործոնների հետ, օգնելու նրանց աճել: Ջրի փոքր նավակ պես, փոքր ընկերությունները կարող են ավելի արագ շարժվել եւ ավելի շուտ նավարկել, քան խոշոր ընկերությունները, որոնք շարժվում են հսկա օվկիանոսներ:

4. Ժամանակավոր փոխադարձ հիմնադրամի հոսքերով

Փոխադարձ ֆոնդի հոսքերը, որոնք սովորաբար կոչվում են «ֆոնդային հոսքեր», նշում են, թե ինչպես են ներդրողները ներդրումներ կատարում փոխադարձ հիմնադրամներում:

Հոսքերը դրամական միջոցներ են, որոնք ներառում են փոխադարձ հիմնադրամների մեջ կամ դուրս: Որոշ ներդրողներ օգտվում են ֆոնդային հոսքերից, որպես առաջատար տնտեսական ցուցանիշ, ինչը նշանակում է, որ մոտ ապագայում տնտեսությունը կարող է առաջ շարժվել, որի ուղղությամբ կարելի է ձեռք բերել, թե ինչպես են փոխադարձ ներդրողների ներդրումները ներդնում այսօր: Եթե, օրինակ, ֆոնդի հոսքերը դրական են, ավելի շատ դոլարներ են ներդնում փոխադարձ հիմնադրամներ, քան հոսում են, ներդրողները կարող են դա համարել, որ տնտեսությունը մոտ ապագայում դրական կողմ է դնում:

5. Օգտագործելով Bear Market փոխադարձ հիմնադրամները

Bear-market- ի հիմնադրամները փոխադարձ հիմնադրամի պորտֆելներն են, որոնք կառուցված են եւ նախատեսված են փող աշխատելու համար, երբ շուկան ընկնում է: Դա անելու համար պետք է շուկայական միջոցներ ներդնել կարճ դիրքերում եւ ածանցյալ գործիքներում, ուստի նրանց եկամուտները հիմնականում շարժվում են համեմատական ​​ցուցանիշի հակառակ ուղղությամբ: Հետեւաբար, շուկայական ֆոնդերի օգտագործման լավագույն ժամանակն ավարտվում է ցորենի շուկայի վերջում կամ երբ ներդրողը տեսնում է արջի շուկայում վառ ապացույցներ:

6. Ժամանակն է շուկայի հետ

Կան մի քանի տարբեր արդյունաբերական ոլորտներ, ինչպիսիք են առողջապահությունը, ֆինանսական եւ տեխնոլոգիաները, եւ յուրաքանչյուր հատվածը ձգտում է բարելավել տնտեսական ընդլայնման եւ քայքայման տարբեր փուլերում: Հետեւաբար հնարավոր է ժամանակի շուկայական միջոցներով կամ ETF- ներով: Չնայած ֆոնդային շուկայի ժամանակին չհիմնավորված մեթոդ է, ներդրումային պորտֆելի փոքր մասի բաժինները, ինչպիսիք են երեք կամ չորս հատվածի միջոցները կամ 5% -ով հատկացված ETF- ն, կարող են իրականում ավելացնել դիվերսիֆիկացիան (նվազագույնի հասցնել ռիսկերը) եւ պոտենցիալ պորտֆել ավելացնել վերադառնում:

7. Momentum ներդրում. Ժամանակացույց եւ ռազմավարություն

Ամենից հաճախ, եւ հատկապես փոխադարձ հիմնադրամները, որոնք նախատեսված են ներդրումային ներդրման ռազմավարությունը գրավելու համար, գաղափարը «բարձր գնեք եւ վաճառեք ավելի բարձր»: Օրինակ, փոխադարձ հիմնադրամի կառավարիչը կարող է փնտրել աճի պաշարներ, որոնք ցույց են տվել գնաճի հետեւողական գնահատման միտումները, ակնկալելով, որ աճող գների միտումները կշարունակվեն: Այս ժամանակահատվածը, սովորաբար, ցածր շուկայի վերջին փուլերում է, որտեղ ֆոնդային գները հիմնականում բարձրանում են ավելի քան մեկ տարի, եւ տնտեսական ցիկլը մոտեցում է հասուն փուլերին:

Շատ ներդրողների համար լավագույն մոտեցումն այն է, որ օգտագործվի լավ աճի ինդեքսի փոխանակված ֆոնդ, օրինակ, Vanguard Growth ETF (VUG) կամ ակտիվորեն կառավարվող աճի փոխադարձ հիմնադրամ, ինչպիսիք են Fidelity Growth Company (FDGRX):

8. Տակտիկական ակտիվների տեղաբաշխում

Տակտիկական ակտիվների բաշխումը ներդրումային ոճ է, որտեղ երեք հիմնական ակտիվների դասերը (բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը եւ կանխիկ գումարները) ակտիվորեն հավասարակշռված են եւ ճշգրտվում են ներդրողի կողմից պորտֆելային եկամուտների առավելագույնի հասցնելու եւ ռիսկի նվազեցման նպատակով, որպես ցուցանիշի համեմատ: Այս ներդրման ոճը տարբերվում է տեխնիկական վերլուծությունից եւ հիմնարար վերլուծությունից, այն է, որ հիմնականում կենտրոնանում է ակտիվների բաշխման վրա եւ երկրորդային ներդրումների ընտրության վրա:

Այս ներդրման ոճի մի մասը, որը տակտիկական է դարձնում, այն է, որ տեղաբաշխումը կփոխվի կախված գերակշռող (սպասվող) շուկայից եւ տնտեսական պայմաններից: Կախված այդ պայմաններից եւ ներդրողի նպատակներից, որոշակի ակտիվի (կամ ավելի քան մեկ ակտիվի) տեղաբաշխումը կարող է լինել կամ չեզոք, կշռված կամ չհաշված:

Կարեւոր է նշել, որ տակտիկական ակտիվների բաշխումը տարբերվում է բացարձակ շուկայական ժամանակաշրջանից, քանի որ մեթոդը դանդաղ է, կանխամտածված եւ մեթոդական, մինչդեռ ժամանակին հաճախ հաճախակի եւ սպեկուլյատիվ առեւտուր է պարունակում: Հետեւաբար, տակտիկական ակտիվների բաշխումը ակտիվ ներդրման ոճ է, որը որոշ պասիվ ներդրումներ է կատարում, ձեռք բերում եւ պահում է իր որակները, քանի որ ներդրողը պարտադիր չէ հրաժարվել ակտիվների տեսակների կամ ներդրումներից, այլ փոխելով կշիռները կամ տոկոսները:

9. Տեխնիկական վերլուծության կիրառումը

Տեխնիկական վերլուծությունը շուկայական ժամանակացույցի տեխնիկան է, որը վիճարկվում է արդյունավետ շուկայի վարկածով (EMH), որը նշում է, որ ներդրումային արժեթղթերի մասին բոլոր հայտնի տեղեկությունները, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, արդեն իսկ փաստացի են այդ արժեթղթերի գների մեջ: Հետեւաբար, որեւէ վերլուծության գումար չի կարող ներդրողին եզրակացնել մյուս ներդրողների նկատմամբ: Տեխնիկական առեւտրականները հաճախ օգտագործում են աղյուսակներ `ճանաչելու վերջին շուկայական մոդելները եւ ընթացիկ շուկայական միտումները, ապագա մոդելների եւ միտումների կանխատեսման նպատակով: Այլ խոսքերով, կան հատուկ ձեւեր եւ միտումներ, որոնք կարող են տրամադրել տեխնիկական առեւտրականին որոշակի նշաններ կամ նշաններ, որոնք կոչվում են ցուցանիշներ, ապագա շուկայի շարժումների մասին: Օրինակ, որոշ օրինաչափություններ տրվում են նկարագրական անուններ, ինչպիսիք են «գլուխը եւ ուսերը» կամ « բաժակը եւ կարգավորել» : Երբ այդ շերտերը սկսում են ձեւավորել եւ ճանաչվում են, տեխնիկական վաճառողը կարող է ներդրումային որոշումներ կայացնել `հիմնվելով մոդելի կամ միտումների ակնկալվող արդյունքի վրա:

10. Գնեք եւ պահեք ռազմավարությունը

Այո, նույնիսկ գնել-պահելը շուկայական ժամանակի ձեւ է: Եթե ​​կարծում եք, որ ամեն անգամ ձեռքբերում եք բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի, փոխադարձ հիմնադրամների կամ ETF- ների բաժնետոմսեր, դուք ընտրում եք բաժնետոմսերի քանակի կամ քանակի կամ դոլարի գումար, դուք ժամանակին գնել եք: Չնայած մեծ քանակությամբ գնողունակություն համարվում է պասիվ ներդրումներ, հատկապես այն ժամանակ, երբ ներդրողները աշխատում են «սահմանել եւ մոռանալ» փիլիսոփայությունը մարտավարությամբ, օրինակ ` դոլարի արժեքի միջինացված , գնման եւ պահպանումն առայժմ չի նշանակում, թեեւ փոքր չափով:

Շուկայական ժամկետը սովորաբար ունի ավելի կարճ ժամանակահատվածում գնումներ եւ վաճառք ներդրող, ցածր գներով գնման եւ բարձր գներով վաճառելու մտադրությամբ, մինչդեռ գնումն ու պահելը սովորաբար ներառում է պարբերական պարբերականությամբ գնումներ կատարելու, առանց գների, առանց գնի երկար ժամանակ անցկացնելու համար:

Բացի այդ, գնորդ-ներդրողը պնդում է, որ ավելի երկար ժամանակահատվածի անցկացումը պահանջում է ավելի հաճախակի առեւտուր, քան այլ ռազմավարություններ: Հետեւաբար առեւտրի ծախսերը նվազագույնի են հասցվում, ինչը կբարձրացնի ներդրումային պորտֆելի ընդհանուր զուտ վերադարձը: Պարզ ասած, գնման եւ պահելու համար ներդրողները կարծում են, որ «շուկայում ժամանակն» ավելի խելամիտ ներդրումային ոճ է, քան «շուկայական ժամանակաշրջանը»:

Շուկայի ժամանակահատվածում զգուշության խոսք

Շուկայական ժամանակահատվածը ներդրումային ռազմավարություն է, որտեղ ներդրողը ներդրումային որոշումներ է կայացնում `ձեռք բերել կամ վաճառել ներդրումային արժեթղթերը, հիմնվելով ապագայի կանխատեսումների վրա: Սակայն շուկայի ժամանակացույցը իմաստուն է: Խնդիրը, թե արդյոք շուկայի ժամանակացույցը իմաստուն է փոխադարձ ներդրողների համար, կարելի է պատասխանել այլ հարց տալով. Հնարավոր է կանխատեսել ապագան: Կարճ պատասխանը «Ոչ» է: Շուկայական ժամանակաչափը, սակայն, գտնում է, որ կարելի է գների կամ փոխառությունների գումարները բարձր գներով գնել եւ ցածր գներով վաճառել `հիմնվելով ապագա շուկայի եւ տնտեսական գործունեության գնահատման վրա:

Շատերը կխնդրեն, որ շուկայական ժամանակավորումը հնարավոր լինի կարճ ժամանակահատվածում, բայց ավելի երկար ժամանակահատվածում ավելի բարդ է հետեւողականորեն եւ ճշգրիտ կանխատեսել ֆոնդային շուկայի շարժումները: Անշուշտ, ապագան կանխատեսելն է, բայց դա չի նշանակում, որ կանխատեսումները կկատարվեն: Միջին ներդրողի համար երկարատեւ ներդրում ունեցող ներդրումային ֆոնդի դիվերսիֆիկացված պորտֆելը լավագույն ռազմավարությունն է: Ներդրումային ֆոնդերի պորտֆելը լավագույնս կիրառվում է այն ժամանակ, երբ ներդրողը ուշադիր դիտարկել է ներդրումային նպատակները (ժամանակի հորիզոն, ֆինանսական նպատակներ) եւ ռիսկի հանդուրժողականություն (այսինքն, զգացմունքներ կամ զգացմունքներ, ֆոնդային շուկայի թռիչքների եւ անկումների վերաբերյալ):

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: