Ինչպես են փոխադարձ հիմնադրամները եւ ETF- ները տարբեր են
Փոխադարձ հիմնադրամների եւ ETF- ների նմանություններ
Շատ ներդրողներ, որոնք ցանկանում են իմանալ փոխանակված ֆոնդերի մասին (ETFs), փորձում են տեղեկատվություն գտնել, թե ինչպես են նրանք տարբերվում փոխադարձ հիմնադրամներից:
Բայց նախքան երկու կողմերի միջեւ եղած տարբերությունները գնալը, իրականում գոյություն ունեն մի քանի կարեւոր իրողություններ, որոնք արժեքավոր են իմանալու համար:
Ահա թե ինչպես են փոխադարձ հիմնադրամները եւ ETF- ները նման են:
- Նրանք դիվերսիֆիկացված ներդրումներ են: Փոխադարձ հիմնադրամները եւ ETF- ն հնարավորություն են տալիս ներդրողներին արժեթղթերի զամբյուղ գնել մեկ ներդրումային ապահովության շրջանակներում: Նրանք երկուսն էլ սովորաբար ներդնում են նշված կամ ենթադրվող նպատակների մեջ, ինչպիսիք են աճը, արժեքը կամ եկամուտը, եւ դրանք սովորաբար ներդնում են բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի որոշակի կատեգորիա, ինչպիսիք են խոշոր գլխարկները, օտարերկրյա բաժնետոմսերը կամ միջանկյալ պարտատոմսերը:
- ՏՀՏ-ների մեծ մասը աշխատում է ինդեքսային փոխանակման ֆոնդերի նման. ԵԿԳ-ների մեծ մասը պասիվ կառավարվում է, ինչը նրանց ավելի շատ նման է փոխադարձ հիմնադրամների ինդեքսին: Այս նմանության մեջ, եւ ինդեքսային ֆոնդը եւ ETF- ը կզգան հիմքում ընկած ցուցանիշի կատարումը, ինչպես օրինակ S & P 500; նրանք երկուսն էլ չափազանց ցածր ծախսային հարաբերակցություններ ունեն ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդերի համեմատ. եւ երկուսն էլ կարող են դիվերսիֆիկացիայի եւ պորտֆելի կառուցվածքի համար խելամիտ ներդրումային տեսակներ:
Նրանց նմանությունների պատճառով փոխադարձ հիմնադրամները եւ ETF- ն օգտագործվում են նմանատիպ նպատակներով ներդրողների կողմից: Սակայն նախքան ձեր փոխադարձ միջոցներից դուրս գալու եւ ETF- ների վաճառքից, անհրաժեշտ է իմանալ երկու միջեւ առկա տարբերությունները:
Փոխադարձ ֆինանսական միջոցների եւ ETF- ների միջեւ տարբերությունները
Փոխադարձ հիմնադրամների միջեւ առկա են մի քանի տարբերություններ, որոնք կարեւոր են իմանալու համար, նախքան որոշակի ներդրումային ռազմավարության կամ նպատակի համար մեկին ընտրելը:
Փոխադարձ ֆինանսական միջոցները որոշ առավելություններ ունեն ETF- ի նկատմամբ, իսկ ETF- ն որոշակի նպատակների համար խելամիտ ներդրումային գործիքներ են: Որոշ տարբերություններ կարեւոր են, իսկ մյուսները նուրբ են:
Ահա փոխադարձ հիմնադրամների եւ ETF- ների միջեւ եղած տարբերությունների ամփոփ նկարագիրը, որին հաջորդում են ավելի մանրամասն:
- Առեւտրային ֆոնդերի առեւտրի օրվա վերջում, իսկ ETF- ներն առեւտրային օրվա ընթացքում:
- Ֆոնդային պատվերները կարող են կատարվել ETFs- ով, բայց ոչ փոխկապակցված միջոցներով:
- ETF- ն հաճախ ավելի ցածր ծախսային հարաբերակցություններ ունի, քան փոխադարձ հիմնադրամները:
Փոխադարձ հիմնադրամների եւ ETF- ների միջեւ առաջնային տարբերությունն այն է, թե ինչպես են նրանք առեւտուր անում (ներդրողները կարող են բաժնետոմսեր գնել եւ վաճառել): Ինչ է սա նշանակում? Օրինակ, ասենք, ուզում եք գնել կամ վաճառել փոխադարձ հիմնադրամ: Գինը, որը դուք գնում կամ վաճառում եք, իսկապես գին չէ. այն արժեթղթերի արժեթղթերի զուտ ակտիվների արժեքն է կամ NAV- ը . եւ առեւտրի օրվա վերջում դուք կվաճառեք ֆոնդի NAV- ում: Հետեւաբար, եթե օրվա ընթացքում բաժնետոմսերի գները բարձրանում կամ ընկնում են, դուք վերահսկողություն չունեք առեւտրի կատարման ժամկետների մասին: Ավելի լավ կամ վատ, դուք ստանում եք այն, ինչ դուք ստանում եք օրվա վերջում փոխադարձ միջոցներով:
Ի հակադրություն, ETFs առեւտրային օրվա ընթացքում: Սա կարող է լինել առավելություն, եթե դուք ի վիճակի եք օգտվել գների շարժումներից, որոնք տեղի են ունենում օրվա ընթացքում: Հիմնական բառը այստեղ է ` IF : Օրինակ, եթե կարծում եք, որ շուկան օրվա ընթացքում ավելի բարձր է, եւ ցանկանում եք օգտվել այդ միտումներից, ապա դուք կարող եք ձեռք բերել ETF- ի վաղ առեւտրային օրը եւ ձեռք բերել դրական շարժում:
Մի քանի օրվա ընթացքում շուկան կարող է ավելի բարձր կամ ավելի ցածր լինել, քան 1.00% կամ ավելի: Սա ներկայացնում է թե ռիսկի եւ հնարավորության կախված ձեր միտումների կանխատեսման ձեր ճշտությունից:
ETF- ների առեւտրային հնարավոր ասպեկտի մի մասը այն է, որը կոչվում է «տարածում», որը հայտի տարբերությունն է եւ անվտանգության գինը : Այնուամենայնիվ, պարզ ասած, այստեղ ամենամեծ ռիսկը որոշ ETF- ների հետ է, որոնք լայնորեն չեն վաճառվում, որտեղ տարածումը կարող է ավելի լայն եւ ոչ բարենպաստ անհատ ներդրողների համար: Հետեւաբար, փնտրեք լայնածավալ առեւտրային ինդեքսի ETF- ները, ինչպիսիք են SPDR S & P 500 (SPY) կամ iShares Core S & P 500 ինդեքսը (IVV) եւ խուսափեք խորտակման տարածքներից, ինչպիսիք են նեղ առեւտրի ոլորտի միջոցները եւ երկրի միջոցները:
Մեկ այլ տարբերակ ETF- ները կապված են իրենց ֆոնդային նման առեւտրային առումով ` ֆոնդային պատվերների տեղաբաշխման ունակությունը, ինչը կարող է օգնել հաղթահարել օրվա առեւտրի վարքագծի եւ գնային ռիսկերը:
Օրինակ, սահմանային թույլտվությամբ, ներդրողը կարող է ընտրել այնպիսի գին, որտեղ առեւտուրն իրականացվում է: Դադարեցման կարգով ներդրողը կարող է ընտրել գինը ցածր գներով եւ կանխել կորուստը, որը ընտրված գնից ցածր է: Ներդրողները այսպիսի ճկուն վերահսկողություն չունեն փոխկապակցված միջոցներով:
ԵԿԳ-ները սովորաբար ավելի ցածր ծախսային հարաբերակցություններ ունեն, քան ներդրողների մեծամասնությունը, եւ երբեմն կարող են ավելի ցածր ծախսեր ունենալ ինդեքսային փոխանակման ֆոնդից: Սա կարող է տեսականորեն ապահովել ներդրողի համար ինդեքսային միջոցների վերադարձի նվազագույն դրույթ: Սակայն ETF- ն կարող է ունենալ ավելի բարձր առեւտրային ծախսեր: Օրինակ, ասենք, Vanguard Investments- ում բրոքերային հաշիվ ունեք: Եթե դուք ցանկանում եք վաճառել iShares ETF- ը, կարող եք վճարել շուրջ $ 7.00 առեւտրային վճար, մինչդեռ նույն ցուցանիշը հետեւող Vanguard ինդեքսային ֆոնդը կարող է գործարքի կամ միջնորդավճար չլինել:
Պետք է օգտագործեք ինդեքսի միջոցները, ETF- ները կամ երկուսն էլ:
Ինդեքսային ֆոնդերի եւ ETF- ի քննարկումները իրականում ոչ թե հարց կամ հարց չեն: Ներդրողները իմաստուն են համարում երկուսն էլ: Վճարները եւ ծախսերը ցուցանիշի ներդրողի թշնամին են: Հետեւաբար, առաջին ընտրությունը, երբ ընտրելով երկու կողմը, ծախսերի հարաբերակցությունը: Երկրորդ, որոշ ներդրումային տեսակներ կարող են լինել, որ մեկ ֆոնդը կարող է առավելություն ունենալ մյուսի նկատմամբ: Օրինակ, ներդրողը, որը ցանկանում է ձեռք բերել ոսկու գների շարժը սերտորեն ցուցադրող ինդեքս, հավանաբար կհասնի իրենց նպատակին, օգտագործելով ETF- ը, որը կոչվում է SPDR Gold Shares (GLD):
Եվ մինչ անցյալի կատարումը ապագա արդյունքների երաշխիք չէ, պատմական եկամուտները կարող են բացահայտել ինդեքսային ֆոնդի կամ ԵԿՀ-ի կարողությունը, հետեւելու հիմնարար ցուցանիշին եւ այդպիսով ապահովելով ներդրողին ապագայում ավելի մեծ պոտենցիալ եկամուտներ: Օրինակ, Vanguard Total պարտատոմսերի շուկայի ինդեքսի ինդեքսը (VBMFX) պատմականորեն գերազանցել է iShares Core Ամերիկյան պարտատոմսերի շուկայի ցուցանիշը ETF- ն (AGG), թեեւ VBMFX- ն ունի 0.20% եւ AGG- ի 0.08% հաշվարկային հարաբերակցություն եւ երկուսն էլ նույն ցուցանիշը , Barclay- ի համախառն պարտադիր ինդեքսը : Տարբեր բառերով AGG- ի կատարողականը պատմականորեն ավելի ցածր ցուցանիշ է, քան VBMFX- ն:
Վերջապես, դիվերսիֆիկացված պորտֆոլիո կառուցելու համար փոխադարձ հիմնադրամները եւ ETF- ն կարող են լինել կոմպլեմենտար կամ միմյանց: Օրինակ, որոշ ներդրողներ ցանկանում են օգտագործել ETF- ները ոլորտի միջոցների եւ փոխկապակցված միջոցների համար ակտիվորեն կառավարվող ընտրությունների համար: Կամ որոշում կայացնել, պարզապես համոզվեք, որ խառնուրդը դիվերսիֆիկացված է եւ հարմար է ձեր ռիսկային հանդուրժողականության եւ ներդրումային նպատակների համար:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: