Փոխադարձ ֆինանսական միջոցների հիմունքների ներածություն

Ինչ է յուրաքանչյուր ներդրող պետք է իմանա փոխադարձ հիմնադրամների մասին

Փոխադարձ միջոցները հնարավորություն են ընձեռում մի խումբ ներդրողների համար արդյունավետ կերպով գումար հանել իրենց գումարները, որպեսզի նրանք կարողանան ներդնել ներդրումային տրանսպորտային միջոցների ավելի լայն տեսականին եւ օգտվել մասնագիտական ​​դրամական միջոցներից `մեկ փոխադարձ ֆոնդի ձեռքբերման միջոցով: Փոխադարձ ֆոնդի կազմակերպությունները հիմնականում գումարներ են հավաքում իրենց ներդրողների կամ բաժնետերերի կողմից եւ ներգրավված գումարները ներդնում են անհատական ​​ներդրումային տրանսպորտային միջոցներ `ըստ որոշ ռիսկի պրոֆիլների, դրամական կառավարման փիլիսոփայության կամ ֆինանսական նպատակների:

Հետո փոխադարձ հիմնադրամը անցնում է իր ներդրողների շահույթների (եւ կորուստների) երկայնքով:

Ինչով է պայմանավորված ներդրումային ֆոնդերի լավ ներդրումային հնարավորությունները

Փոխադարձ միջոցները նման են միջին ներդրողների եւ ֆինանսական մասնագետների միջեւ առավելագույն օգտագործվող ներդրումային տարբերակներից մեկի: Բայց ինչու է փոխադարձ հիմնադրամին ներդրումներ կատարել լավ գաղափար: Չնայած որոշ փոխադարձ հիմնադրամներ օբյեկտիվորեն ավելի լավ ներդրում են, քան մյուսները (եւ նույնիսկ մյուսները, որոնք ծառայում են շատ կոնկրետ ներդրումային կարիքների), ինչ փոխադարձ հիմնադրամներ են տալիս ներդրողների մուտքը, թերեւս, ամենակարեւոր օգուտը:

Նախեւառաջ, փոխադարձ հիմնադրամները ներդրողներին հնարավորություն են ընձեռում ներդրումների լայն հնարավորություններ, որոնք այլ կերպ չեն կարող իրենց պորտֆելում որպես անհատական ​​արժեթղթեր: Քանի որ փոխադարձ հիմնադրամները ներդրումներ են կատարում տարբեր արժեթղթերի եւ ներդրումային տարբերակների վրա, մեկ փոխանակման ֆոնդը փաստացի ներկայացնում է փոխադարձ հիմնադրամի պորտֆելում յուրաքանչյուր ներդրման համար համաչափ սեփականություն:

Ներդրողների մեծ մասը հետաքրքրված է այն հանգամանքով, որ յուրաքանչյուր բաժնետոմս էլ համամասնորեն ներկայացնում է այդ ներդրումների շահույթը, քանի որ փոխադարձ հիմնադրամները պահանջում են շահույթը փոխանցել իրենց ներդրողներին փոխադարձ հիմնադրամի բաշխման միջոցով , որոնք մի քանի ձեւով են: Փոխադարձ ֆոնդի մեջ ձեր բաժնետոմսերի արժեքը բարձրանում եւ վեր է, քանի որ հիմնադրամի բաժնետոմսերի եւ պարտատոմսերի արժեքը բարձրանում եւ ընկնում է:

Միջին ներդրողի համար այդ ներդրումային տարբերակների եւ պոտենցիալ եկամուտների վրա նույն ազդեցությունը ունենալու համար չափազանց ծախսատար կլինի ինչպես փաստացի ներդրումային դոլարների, այնպես էլ ժամանակի առումով:

Բացի այդ, փոխադարձ հիմնադրամին ներդրումներն ընդհանուր առմամբ ծախսարդյունավետ միջոց են `մասնագիտական ​​դրամական կառավարման հասանելիությունը ստանալու համար: Անհատ ներդրողը փորձել է ներդրումներ կատարել անհատական ​​արժեթղթերում եւ ակտիվորեն տնօրինել նրանց փոխադարձ հիմնադրամի կառավարիչը, այն կարող է շատ հեշտությամբ դառնալ լիաժամկետ աշխատանքի (ինչպես պրոֆեսիոնալ ֆոնդի կառավարիչների համար): Որպեսզի իմաստուն ներդրումային որոշումներ կայացնեք, երբ ձեռք եք բերում առանձին բաժնետոմսեր եւ պարտատոմսեր, առնվազն դուք պետք է ունենաք գիտելիքներ լայնածավալ հետազոտություններ կատարելու տարբեր բնույթի ձեռնարկությունների (ավտոմոբիլային, շինարարական, բժշկական) եւ կոնկրետ ընկերությունների մասին (GE, IBM, Microsoft): Սա այն աշխատանքն է, որ մեզանից շատերը շահագրգռված չեն, ժամանակ չունեն, եւ, որ ամենակարեւորն է, հավանաբար, ոչ թե որակավորելու համար: Բայց փոխադարձ հիմնադրամի բաժնետոմսերի ձեռքբերման միջոցով դուք նաեւ գնում եք դրամական կառավարման եւ ներդրումային հմտություններ, որոնք աշխատում են հիմնադրամի կապիտալի կապիտալում ներդրումների եւ ներդրումների վրա, հիմնվելով հիմնադրամի նպատակների վրա:

Չնայած փոխադարձ հիմնադրամները իրենց ներդրողներին առաջարկում են այդ նպաստները, այն անվճար չի գալիս:

Փոխառության ֆոնդի գանձումները վարչական ծախսեր են

Յուրաքանչյուր ներդրող ստանում է իր ներդրումային տոկոսը `օգնելու փոխադարձ հիմնադրամը վարելու բոլոր ծախսերը, ներառյալ ունենալով պրոֆեսիոնալ ֆոնդի կառավարիչ, ինչպես նաեւ հետազոտություն, գնում եւ վաճառում բաժնետոմսեր: Բայց կրկին, ներդրողները կարող են օգտվել իրենց կոլեկտիվ ներդրումներից: Փոխադարձ ֆոնդի վճարները տարածվում են բոլոր ներդրողների վրա, այնպես որ յուրաքանչյուր անհատ ներդրողի ծախսերը դեռեւս շատ ավելի քիչ են, քան այն դեպքում, եթե նա ուղղակիորեն գնել է իր բաժնետոմսերը եւ վճարել բրոքերների կամ ֆինանսական խորհրդատուների կողմից ներդրումների կառավարումը: Թեեւ փոխադարձ հիմնադրամների շատ տարբերակներ իրականում ծախսարդյունավետ են, փոխադարձ բեռի վճարներից մինչեւ մշտական ​​բեռնաթափման վճարներ առկա են բազմաթիվ տեսակի փոխադարձ վճարային վճարներ, ուստի միշտ լավ է տեղյակ լինել վճարման տեսակի մասին եւ ինչպես է այն հաշվարկվում ներդրումներ կատարել փոխադարձ հիմնադրամում:

Փոխադարձ ֆինանսական միջոցների այլ տեսակներ. Ինդեքսային ֆոնդեր

Այսօր ոչ բոլոր միջոցները կառավարվում են ֆինանսական մենեջերի կողմից: Ինդեքսային միջոցները օգտագործում են համակարգչային ծրագիր, որը ձեռք է բերում բոլոր ֆոնդերը որոշակի ինդեքսում, ինչպիսիք են Russell 3000 կամ S & P 500 , անկախ նրանից, թե ինչպես են դրանք կատարում: Նրանք չունեն հետազոտություն կամ փորձելու ժամանակ շուկայում շարժումը «ճիշտ» ժամանակ գնել կամ վաճառել: Ինդեքսային ֆոնդի վճարները, հետեւաբար, շատ ավելի ցածր են, քան կառավարվող ֆոնդերի վճարները, եւ, հետեւաբար, ներդրումների վերադարձը ավելի բարձր է: