Ձեռք բերելու ուղեցույց, փոխադարձ միջոցների հաղթող

01 Ինչու պետք է միշտ չգնաք փոխադարձ միջոցներ

Շատ ցավալի է, որ ներդրողը պետք է փնտրի փոխադարձ հիմնադրամում: Այս հարմար տասը քայլ ձեռնարկը , որը բաղկացած է Համընդհանուր Beginner- ի Ուղեցույցի փոխադարձ հիմնադրամների ներդրման ուղեցույցի մասից, կարող է գործընթացը շատ ավելի հեշտ դարձնել եւ ձեզ տրամադրել որոշակի խաղաղություն, երբ դուք հասնում եք հազարավոր մատչելի ընտրանքների: Ինչպես միշտ, մի բաժակ սուրճ գրավի, նստեք եւ երբեք չեք կարող զգալ փոխադարձ հիմնադրամից:

Որոշ փոխադարձ հիմնադրամներ գանձում են այն, ինչ հայտնի է որպես վաճառքի բեռ: Սա վճար է, սովորաբար ակտիվների մոտ 5% -ը, որը վճարվում է այն անձի համար, որը ձեզ վաճառում է հիմնադրամը: Դա կարող է լինել գումար վաստակելու մեծ ճանապարհ, եթե դուք հարստության կառավարիչ եք, բայց եթե դուք պորտֆելը միասին եք դնում, ապա պետք է միայն գնել ոչ բեռնափոխադրումներ: Ինչու: Դա պարզ մաթեմատիկա է:

Պատկերացրեք, որ դուք ժառանգել եք $ 100,000 միանվագ գումար եւ ցանկանում եք այն ներդրել: Դուք 25 տարեկան եք: Եթե ​​դուք ներդնում եք ոչ մի բեռի փոխադարձ հիմնադրամներ, ապա ձեր գումարը կուղղվի հիմնադրամին եւ յուրաքանչյուր տուգանք `100,000 ԱՄՆ դոլար, անմիջապես կաշխատի ձեզ համար: Եթե, այնուամենայնիվ, գնել բեռի ֆոնդ, ասենք, 5.75% վաճառքի բեռը, ձեր հաշվի մնացորդը կսկսվի $ 94,250: Ենթադրենք 11 տոկոսանոց վերադարձը, երբ դուք հասնում եք կենսաթոշակային կախվածության, դուք կստանաք 373,755 դոլարով պակաս գումար `կապիտալի հետեւանքով կորցրած վաճառքի բեռը: Այսպիսով, կրկնում ենք մեզանից. Միշտ գնել ոչ բեռի փոխադարձ հիմնադրամներ: Միշտ գնել ոչ բեռի փոխադարձ հիմնադրամներ: (Փրկեք այն պահելու համար!)

02 Ուշադրություն դարձրեք ծախսերի հարաբերակցությանը. Այն կարող է դանդաղեցնել կամ ընդհատել ձեզ:

Փոխանակման ֆոնդը գործելու համար գումար է պահանջվում: Այնպիսի բաներ, ինչպիսիք են պատճենները, պորտֆելի կառավարումը եւ վերլուծաբանների աշխատավարձերը, սուրճը, գրասենյակային վարձակալությունները եւ էլեկտրականությունը, պետք է հոգ տանեն ձեր կանխիկ գումարները նույնիսկ ներդրվելու համար: Ակնկալվող ակտիվների տոկոսը `կառավարման խորհրդատվական վարձը եւ հիմնական գործառնական ծախսերը, հայտնի են որպես ծախսերի հարաբերակցություն: Մի խոսքով, հիմնադրամի պարտքն է: Մտածեք այն մասին, որ գումարը փոխադարձ հիմնադրամը պետք է վաստակեր ընդամենը կոտրել նույնիսկ այն բանից հետո, երբ նույնիսկ կարող է սկսել աճել ձեր գումարը:

Բոլորը հավասար են, ուզում եք ունենալ սեփական միջոցները, որոնք ունեն ամենացածր հնարավոր ծախսային հարաբերակցությունը: Եթե ​​երկու ֆոնդ ունի ծախսերի հարաբերակցությամբ համապատասխանաբար 0.50% եւ 1.5%, ապա վերջինս ավելի մեծ խոչընդոտ ունի, որը ծեծի է ենթարկվում, մինչեւ փողի գրքում հայտնվի: Ժամանակի ընթացքում դուք ցնցված կլինեիք, թե որքան մեծ տարբերություն է դրանք ձեր հարստության մեջ կարող են առաջացնել:

03 Խուսափեք բարձր փոխարժեքի հարաբերակցությամբ փոխադարձ ֆինանսական միջոցներից

Կարեւոր է ուշադրություն դարձնել շրջանառության դրույքաչափին, այսինքն `յուրաքանչյուր տարվա ընթացքում ձեռք բերված եւ վաճառվող պորտֆելի տոկոսը` ցանկացած փոխադարձ հիմնադրամի համար: Պատճառն այն է, որ մեր գոյության տարիքային խայտառակությունը. Հարկերը:

Եթե ​​դուք ներդրում եք կատարում բացառապես հարկային հաշիվների միջոցով, ինչպիսիք են 401k , Roth IRA կամ Traditional IRA- ը, դա ոչ թե հաշվի է առնում, եւ ոչ էլ կարեւոր է, եթե դուք կառավարեք ներդրումները ոչ շահույթ ստանալու համար: Սակայն բոլորի համար հարկերը կարող են հսկայական խայթել հացադուլային կարկանդակից, հատկապես, եթե դուք բախտավոր լինեք, որպեսզի ստանաք եկամտի աստիճանի վերին աստիճաններ: Դուք պետք է զգույշ լինեք դրամական միջոցների, որոնք սովորաբար շրջանառվում են իրենց պորտֆելի 50% կամ ավելի:

04 Նայեք փորձառու, կարգապահ թիմին

Տեղեկատվության հասանելիության այս օրը չպետք է դժվար լինի գտնել ձեր պորտֆելային մենեջերի մասին տեղեկությունները: Եթե ​​դուք գտնում եք, որ փոխանակման ֆոնդը կառավարում է մենեջերի հետ, որը շատ քիչ է, թե ոչ, կամ ավելի վատ, պատմության զանգվածային կորուստների դեպքում, երբ ֆոնդային շուկան, որպես ամբողջություն, լավ հանդես է եկել, ուղղությունը:

Իդեալական իրավիճակը այն ամուր ընկերությունն է, որը հիմնվում է մեկ կամ ավելի ուժեղ ներդրումային վերլուծաբանների / պորտֆելի կառավարիչների վրա, որոնք կառուցել են իրենց շուրջ տաղանդավոր եւ կարգապահ անձնավորությունների թիմ, որոնք դանդաղ շարժվում են ամենօրյա պարտականություններով, ապահովելով սահուն անցում: Այսպիսով, Tweedy- ը, Browne & Company- ը Նյու Յորքում կարողացել են տասնամյակի ընթացքում շուկայական ջախջախիչ վերադարձի տասնամյակ անցել, իսկ գրեթե ոչ մի ներքին անկում:

Ի վերջո, դուք ցանկանում եք պնդել, որ կառավարիչները ունեն իրենց խնայողությունների զգալի մասը, որոնք ներդրվել են ֆոնդի սեփականատերերի կողքին: Հեշտ է վճարել ներդրողներին, բայց այլ բան է, որ ձեր սեփական կապիտալն ունենա ռիսկային:

05 Փնտրեք մի փիլիսոփայություն, որը համահունչ է փոխադարձ հիմնադրամ ընտրելիս

Կյանքի բոլոր բաների պես, դրամի կառավարման տարբեր փիլիսոփայական մոտեցումներ կան: Անձամբ ես արժեքի ներդրող եմ: Ժամանակի ընթացքում ես փնտրում եմ գործարարների համար, որոնք, կարծում եմ, վաճառում են էական զեղչ: Դա հանգեցնում է ինձ ամեն տարի շատ քիչ բիզնես գնել եւ ժամանակի ընթացքում հանգեցրել է շատ լավ արդյունքների:

Արդյունաբերությունում կան փոխադարձ հիմնադրամներ, որոնք մասնագիտանում են ներդրումների այս տեսակի մեջ `Tweedy, Browne & Company, Երրորդ պողոտայի արժեքային ֆոնդեր, Fairholme ֆոնդեր, Oakmark հիմնադրամներ, Muhlenkamp հիմնադրամներ եւ այլն:

Այլ մարդիկ հավատում են այն բանին, որ հայտնի է որպես «աճ» ներդրումներ, ինչը նշանակում է պարզապես գնել լավագույն, ամենաարագ աճող ընկերությունները, գրեթե անկախ գինը: Մինչդեռ մյուսները հավատում են, որ շահույթ չհամարվեն միայն կապույտ չիպային ընկերություններ: Կարեւոր է ձեզ գտնել փոխադարձ հիմնադրամ կամ փոխադարձ հիմնադրամների ընտանիք, որը կիսում է նույն ներդրումային փիլիսոփայությունը:

06 Որոնեք ակտիվների բավականաչափ բազմազանություն

Ուորեն Բաֆեթը, որը հայտնի է իր ակտիվները կենտրոնացնելով մի քանի առանցքային հնարավորությունների մեջ, ասել է, որ շուկաների մասին ոչինչ չգիտակցողների համար ծայրահեղ դիվերսիֆիկացիան իմաստալից է: Շատ կարեւոր է, որ եթե դուք չկարողանաք դատաքննություն կատարել ընկերության ներքին արժեքի վրա, դուք ձեր ակտիվները տարածում եք տարբեր ընկերությունների, հատվածների եւ ոլորտների միջեւ: Պարզապես ֆինանսական հատվածում մասնագիտացած չորս տարբեր ներդրումային ֆոնդեր, օրինակ, դիվերսիֆիկացիան չէ: 1990-ականների սկզբի անշարժ գույքի փլուզման մասշտաբով այդ միջոցները հարվածելու ինչ-որ բան եղել է, ձեր պորտֆելն ավելի ծանր կլինի:

Ինչ է համարվում լավ դիվերսիֆիկացիա: Ահա մի քանի կոպիտ ուղեցույց:

• Չեն սեփական միջոցներ, որոնք դարձնում են ծանր հատված կամ արդյունաբերական խաղադրույքներ: Եթե ​​դուք ընտրում եք, չնայած այս նախազգուշացմանը, համոզվեք, որ ձեր ներդրած միջոցների մեծ մասը չունես:
• Միեւնույն ֆոնդային ընտանիքում մի պահեք ձեր բոլոր միջոցները: Տարածելով ձեր ակտիվները տարբեր ընկերություններում, կարող եք մեղմել ներքին խառնաշփոթի, էթիկայի խախտումների եւ տեղական այլ խնդիրների վտանգը:
• Մի մտածեք բաժնետոմսերի մասին: Կան նաեւ անշարժ գույք , միջազգային ֆոնդեր, ֆիքսված եկամուտներ, արբիտրաժային ֆոնդեր, փոխարկելի ֆոնդեր եւ շատ ավելին: Թեեւ հավանաբար իմաստուն է, որ ձեր պորտֆելի հիմնական մասը երկար ժամանակահատվածում ներքին շուկայում ունենա այլ ոլորտներ, որոնք կարող են լավ վերադարձնել:

07 Ինդեքսի միջոցների գործը

Միջին ներդրողը, ով տասնամյակներ ունի կամ ավելի երկար ներդրումներ է կատարում եւ ցանկանում է կանոնավոր կերպով գումար ծախսել, ժամանակի ընթացքում խառնվելու համար, ինդեքսի միջոցները կարող են լինել մեծ ընտրություն: Նրանք համատեղում են գրեթե անհասկանալի ցածր շրջանառության դրույքաչափեր, ռոքի գագաթնակետային ծախսերի հարաբերակցությամբ եւ համատարած դիվերսիֆիկացիայի հետ. այլ կերպ ասած, դուք իսկապես կարող եք ձեր տորթը եւ ուտել այն:

Հետաքրքրված է: Ստուգեք Ավանգարդը եւ Հավատարմությունը, քանի որ դրանք աննշան լիդեր են ցածրարժեք ինդեքսային ֆոնդերում: Սովորաբար, փնտրեք S & P 500 ֆոնդի կամ այլ խոշոր ցուցանիշներ, ինչպիսիք են Wilshire 5000 կամ Dow Jones Industrial Average- ը:

08 Միջազգային հիմնադրամների մասին խոսք

Երբ դուք ներդնում եք ԱՄՆ-ից դուրս, ծախսերն ավելի բարձր են: Սակայն անցյալում օտարերկրյա պետությունների բաժնետոմսերը ցածր փոխհարաբերություն են ցույց տվել Միացյալ Նահանգների հետ: Ժամանակին հարստություն կառուցելու համար նախագծված պորտֆելներ կառուցելիս տեսությունը այն է, որ այդ բաժնետոմսերը այնքան էլ դժվար չեն հարվածել, երբ ամերիկյան բաժնետոմսերը խորտակվում են (եւ վիզայի դիմաց):

Նախ, եթե դուք մտադիր եք ներդրումներ կատարել միջազգային արժեթղթերի շուկա, դուք պետք է հավանաբար միայն սեփական ներդրումներ կատարեք այն շուկաներում, ինչպիսիք են Ճապոնիան, Մեծ Բրիտանիան, Գերմանիան, Բրազիլիան եւ այլ կայուն երկրները: Այլընտրանքները զարգացող շուկաներ են, որոնք ավելի մեծ քաղաքական եւ տնտեսական ռիսկ են առաջացնում, թեեւ նրանք առաջարկում են պոտենցիալ բարձրագույն եկամուտներ:

09 Ծանոթացեք ձեր փոխադարձ ֆինանսական միջոցների համապատասխան չափորոշիչին

; Յուրաքանչյուր հիմնադրամ ունի այլ մոտեցում եւ նպատակ: Ահա թե ինչու է կարեւոր, իմանալ, թե ինչ պետք է համեմատես դրա դեմ `իմանալ, եթե ձեր պորտֆելային մենեջերը լավ աշխատանք է կատարում: Օրինակ, եթե դուք ունեք հավասարակշռված ֆոնդ, որը պահպանում է իր ակտիվների 50% բաժնետոմսերը եւ պարտատոմսերի 50% -ը, ապա պետք է ոգեւորված լինեք 10% վերադարձով, նույնիսկ եթե ավելի լայն շուկան 14% է: Ինչու: Կախված ձեր կապիտալի հետ ունեցած ռիսկի համար, ձեր վերադարձը աստղային էր:

Որոշ հայտնի հեղինակները ներառում են Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Russell 2000, Nasdaq Composite- ը եւ S & P 400 Midcap- ը: Հեշտ է այս օրերին որոնել առցանց, տեսնելու, թե ինչ չափանիշների հետ կապված ֆոնդերը: Այնուհետեւ կարող եք զեկույցներ ուսումնասիրել տարբեր ֆոնդերի վերաբերյալ եւ պարզել, թե ինչպես են դրանք գնահատել, դիտել պատմական տվյալները եւ նույնիսկ վերլուծաբանների կարծիքները պորտֆելի կառավարման թիմի որակի եւ տաղանդի վերաբերյալ:

10 Միշտ դոլարի միջին արժեքը

Գիտեք, դուք կարծում եք, որ մենք հոգնել ենք խոսել այն մասին, բայց դոլարի միջին գինը միջին հաշվով իրականում այն ​​է, որ ձեր լավագույն ռիսկերը տեւական ժամանակահատվածում իջեցնելու եւ ձեր ներդրումների համար ձեր ընդհանուր ծախսերը նվազեցնելու լավագույն տարբերակն է: Իրականում Դուք կարող եք պարզել, թե արդյոք դոլարի արժեքի միջին արժեքը, թե ինչ է այն, ինչպես կարող եք իրականացնել ձեր սեփական ծրագիրը, եւ ինչպես դա կարող է օգնել ձեզ նվազեցնել ձեր ներդրումային ռիսկը ժամանակի ընթացքում `հոդվածում , Խիստ կտրուկ նվազեցնում է շուկայական ռիսկը : Մի պահ պահեք եւ ստուգեք այն: Ձեր պորտֆելը կարող է ավելի լավ ծառայել, քանի որ ժամանակի մի քանի րոպե ներդրեցիք:

Վերջում ...

Կան մի մեծ տոննա մեծ ռեսուրսներ այնտեղ, որտեղ ընտրվում եւ ընտրվում են փոխադարձ հիմնադրամ, ներառյալ փոխադարձ հիմնադրամի կայքը, որն ավելի շատ խորանում է այդ բոլոր թեմաների եւ այլ հարցերի շուրջ: Մորնինգսթարը նաեւ գերազանց ռեսուրս է: Պարզապես հիշեք, որ առանցքային է մնալ կարգապահ, ռացիոնալ եւ խուսափել շուկայի կարճաժամկետ գնային շարժումներից: Ձեր նպատակն է հարստությունը կառուցել երկարաժամկետ: Դուք պարզապես չեք կարող դա անել, որ շարժվում եւ դուրս է գալիս գումարներից, բռնի ծախսեր կատարելով եւ հարկային միջոցառումներ:

Հաջողություն!