Ինչու միջին աշխատակիցները միջին շուկայից վերադառնում են

Ներդրողների նկատմամբ գերազանցող գործողությունները հանգեցնում են պատմական վատ եկամուտների

Դալվար Inc.- ի կողմից կատարված հետազոտության արդյունքները հետեւողականորեն ցույց են տալիս, որ միջին ներդրողը ստանում է միջինից ցածր եկամուտ: Dalbar Inc.- ը մի ընկերություն է, որը ուսումնասիրում է ներդրողների վարքը եւ վերլուծում ներդրողների շուկայի վերադարձը:

2012-ի դեկտեմբերի 12-ին ավարտվող քսան տարիների համար S & P 500 ինդեքսը կազմել է տարեկան 9,85%: Շատ գրավիչ պատմական վերադարձ է: Միջին բաժնային հիմնադրամի ներդրողը ստացել է միայն 5.19% շուկայական եկամտաբերություն:

Ինչու սա?

Ներդրողների վարքագիծը անտրամաբանական է եւ հաճախ հույզերի վրա հիմնված: Սա չի հանգեցնում իմաստուն երկարաժամկետ ներդրումային որոշումների: Ահա մի քանի տիպիկ դրամական կորցրած քայլերի ակնարկ, որոնք միջին ներդրողներն են:

Գնման բարձր

Ուսումնասիրության արդյունքում պարզվում է, որ երբ ֆոնդային շուկան աճում է, ներդրողները ավելի շատ գումար են դնում: Եվ երբ իջնում ​​է, փողը դուրս են գալիս: Սա գնում է առեւտրի կենտրոնին ամեն անգամ, երբ ինչ-որ բան ավելանում է, հետո վերադարձնում ապրանքը վաճառքում, բայց այն վերադարձնում եք այն խանութին, որը միայն կտա ձեզ վաճառքի գինը: Այս անբարեխիղճ վարքագիծը հանգեցնում է ներդրողների շուկայական եկամտի զգալիորեն պակաս, քան պատմական ֆոնդային բորսայի եկամուտները

Ինչն է պատճառը, որ ներդրողները ցուցաբերեն նման վատ դատողություն: Ի վերջո, 9% վերադարձի դեպքում ձեր գումարը կկրկնապատկվի ամեն ութ տարվա ընթացքում: Կատարելագործման փոխարեն, դուք պարզապես կարող եք ձեռք բերել միայնակ ինդեքսային ֆոնդ եւ վաստակել զգալիորեն ավելի բարձր եկամուտներ:

Overreacting

Խնդիրը մարդու ռեակցիան է, բարի լուրը կամ վատ լուրը, գերակշռում է: Այս հուզական ռեակցիան անտրամաբանական ներդրումային որոշումներ է առաջացնում: Անհամապատասխանության այս միտումը կարող է ավելի մեծ լինել անհատական ​​անորոշության ժամանակ. օրինակ, թե երբ տնտեսությունը վատ է:

Ուսումնասիրության մի ամբողջ դաշտ կա, որն ուսումնասիրում է այս միտումը `անտրամաբանական ֆինանսական որոշումներ կայացնելու համար: Այն կոչվում է վարքագծային ֆինանսներ: Հետազոտությունը վարքագծային ֆինանսական փաստաթղթերի եւ պիտակների մեր փողի կորցնող մտքի հնարքներ տերմինների հետ, ինչպիսիք են «ճգնաժամային կողմնակալություն» եւ «overconfidence»:

Overconfidence- ը, բնականաբար, կարծում եք, որ դուք գերազանցում եք միջին: Օրինակ, մեկ ուսումնասիրության մեջ, նոր բիզնեսի սեփականատերերի 81% -ը կարծում է, որ նրանք հաջողության հասնելու լավ հնարավորություն ունեն, բայց իրենց հասակակիցների միայն 39% -ը: Մեկ այլ ուսումնասիրության համաձայն, երիտասարդ ամերիկացի վարորդների 82% -ը համարում է իրենց խմբի 30% -ը անվտանգության առումով:

Երբ խոսքը վերաբերում է ներդրմանը, ապա ավելի քան վստահությունը պատճառ է դառնում, որ ներդրողները չափազանցեն իրենց ապագան կանխատեսելու ունակությունները: Նրանք արագ են օգտագործում անցյալի տվյալները եւ կարծում են, որ նրանք ունեն միջինից բարձր ունակություններ, որոնք հնարավորություն են տալիս կանխատեսել շուկայի շարժումները ապագայում:

Հանրաճանաչ գրքեր, ինչպիսիք են Կարլ Ռիչարդի « Բնության պահը» , մեծ աշխատանք է կատարում բացատրելու այն վարքագծային որոշումները, որոնք հանգեցնում են շուկայի վերադարձի եւ փաստացի ներդրողի վերադարձի միջեւ խոշոր բացթողմանը: Չնայած հետազոտություններին եւ կրթությանը, այդ բացը շարունակում է մնալ: Այսպիսով, ինչ կարող եք անել, խուսափելու միջին ներդրողի ճակատագրից:

Խուսափելու միջոցներ, որոնք կորցնում են կորուստները

Լավագույն բաներից մեկը, որը կարող եք անել ձեզ պաշտպանելու համար, ձեր հուզական որոշումներ կայացնելու ձեր բնական հակումներից, մասնագիտական ​​օգնության կարիքն ունեն եւ վարձել ֆինանսական խորհրդատու:

Եթե ​​այո, ապա օգտագործեք կարգապահական ցուցադրման գործընթաց, որպեսզի գտնեք ձեզ համար ճիշտ խորհրդատու :

Խորհրդատուն կարող է ծառայել որպես միջնորդ ձեր եւ ձեր զգացմունքների միջեւ: Եթե ​​դուք պատրաստվում եք կառավարել ձեր սեփական ներդրումները, դուք պետք է ձեր սեփական ճանապարհը ձեր զգացմունքները պահել գնման / վաճառքի գործընթացից: Խնդրում ենք օգտագործել ստորեւ չորս խորհուրդները `ավելի խելամիտ որոշումներ կայացնելու համար:

1. Չանել ոչինչ. Ոչինչ չկատարելու գիտակցված եւ խոհեմ որոշում դեռեւս գործողության ձեւ է: Ձեր ֆինանսական նպատակները փոխվել են: Եթե ​​ձեր պորտֆելը կառուցվել է ձեր երկարաժամկետ նպատակների շուրջ (ինչպես դա պետք է), շուկաներում կարճաժամկետ փոփոխություն չպետք է լինի:
   
2. Ձեր գումարը նման օճառի պես է: Գիտնական Գենե Ֆամա Ջրից գիրելու համար հայտնի տնտեսագետ. «Ձեր գումարը նման է օճառի գորգ: Որքան ավելի շատ եք վարվել, այնքան քիչ բան կունենաք »:
   
3. Երբեմն շուկայում ցպահանջ վաճառք: Եթե ​​ձեր միջոցները ճիշտ են տրամադրված , ապա երբեք պետք է վաճառել ցածր շուկայական ցիկլի ընթացքում բաժնետոմսեր վաճառելու անհրաժեշտություն: Սա ճիշտ է, նույնիսկ եթե եկամուտ եք ստանում: Ճիշտ այնպես, ինչպես դուք չեք վազել եւ վաճառել վաճառքի նշանը ձեր տանը, երբ բնակարանային շուկան հարավ է դառնում, մի շեղվեք վաճառել բաժնետոմսերը, երբ ֆոնդային շուկան անցնում է արջի շուկայական ցիկլով : Սպասեք այն:
   

1. Գիտությունը աշխատում է: Ակադեմիական կերպով ապացուցված է, որ ներդրումների համար կարգապահական մոտեցումը ապահովում է շուկայական ավելի բարձր եկամուտներ: Այո, դա ձանձրալի է. բայց դա աշխատում է: Եթե ​​դուք կարգապահություն չունեք, հավանաբար չպետք է կառավարեք ձեր սեփական ներդրումները: