Միլիարդատեր ներդրող Ուորեն Բաֆեթի անժամկետ ներդրումային խորհրդատվություն
Այս հոդվածում մենք կանդրադառնանք Բաֆեթի բաժնետերերին տրված որոշ ներդրումային խորհուրդներին եւ միջազգային ներդրողներին ինչպես կարող են օգտվել դրանց կատարողականը բարելավելու խորհրդատվությունից:
1. Քաշեք ավելորդ քաշը ամերիկյան
Dow Jones Արդյունաբերական միջին աճը 66-ից 11,497-ն է 20-րդ դարի ընթացքում, որը ներկայացնում է 17.320% կապիտալի շահույթ, որը շարունակաբար աճում է դիվիդենտների աճով: Ուորեն Բաֆեթը գտնում է, որ ամերիկյան բիզնեսները եւ դրանց բաժնետոմսերը «գրեթե որոշակի են», որոնք առաջանում են նորարարության, արտադրողականության ձեռքբերումների, ձեռներեցության ոգու եւ կապիտալի առատության պատճառով, չնայած «մռայլ» մեդիա պարագաների որեւէ կանխատեսումներին:
Սարսափելի տնտեսական անկման ժամանակ Բուֆեթը կոչ է անում ներդրողներին հիշել, որ տարածված վախը ծառայում է զեղչերի գնում եւ անձնական վախը պետք է լինի թշնամին: Նա ամփոփում է իր զգացմունքները `նշելով, որ« ներդրողները, որոնք խուսափում են բարձր եւ ավելորդ ծախսերից եւ ընդամենը երկար ժամանակ նստում են խոշոր, կոնսերվատիվ ֆինանսավորվող ամերիկյան բիզնեսների հավաքածուով, «գրեթե անկասկած լավ կանի», երբ խոսքը գնում է ներդրումների վերադարձի մասին:
2. Վճարեք ուշադրություն դարձրեք վճարներին
Ուորեն Բաֆեթը պնդեց 2005 թ. Բաժնետերերի նամակում, որ ակտիվ ներդրումային կառավարման մասնագետները `ընդհանրապես, ենթակա են վատթարանալ այն աստիճանի ձեռքբերումներով, որոնք պարզապես վաճառվել են դեռեւս տարիների ընթացքում: Փաստորեն, նա 500 միլիոն դոլար էր ծախսում, որ ներդրումային նախագիծը չի կարող ընտրել առնվազն 5 հեջի ֆոնդեր, որոնք երկար ժամանակահատվածում կհամապատասխանեն չկառավարվող S & P 500 ինդեքսի ֆոնդի կատարմանը `վճարելով միայն նշանային վճարները:
Բաֆեթը բարձր գնահատեց Vanguard- ի հիմնադիր Ջեք Բոգանի `որպես անհատ ներդրողի համար խաչակիր եւ ռահվիրա` ցածրարժեք միջոցներով զարգացնելու համար: Միջազգային ներդրողները կարող են ստուգել Vanguard- ի միջազգայնորեն կենտրոնացած փոխանակված ֆոնդերի (ETFs) կամ փոխադարձ հիմնադրամները , որպես այլընտրանքային բարձրարժեք միջազգային հիմնադրամների այլընտրանք: Բացի այդ, այն կարող է արժե ուսումնասիրել միջազգային ակտիվների դասընթացներ, որոնք առաջարկում են ավելի ցածր ազդեցություն, քան տեղը:
3. Պատրաստ եղեք գնման գործարքներ ձեռք բերելուն
Ուորեն Բաֆեթը նշում է, որ յուրաքանչյուր տասնամյակ կամ այդքան մութ ամպերը լցնում են տնտեսական երկինքները եւ դրանք համառոտորեն «անձրեւի ոսկի» են: Այդ ժամանակ նա կարծում է, որ հարկավոր է շտապել շքամուտքերին, որոնք վաճառում են շոգեբաղնիքը, ոչ թե թեյի գդալները `գործարքների գների վրա: Այս իրադարձությունները ներառում էին 2008 թ. Ֆինանսական ճգնաժամը, դոտտ-պոմբի եւ մյուսները, որոնք հանգեցրել են խուճապի վաճառքին ամբողջ ֆոնդային շուկայի եւ ընկերությունների ձեռքբերման հնարավորությունները զգալի զեղչով:
Կան բազմաթիվ ֆինանսական ճգնաժամեր, որոնք առաջ են բերում ամբողջ աշխարհում, ինչպես օրինակ, Միացյալ Ազգերի միասնական տնտեսական տարածությունից հեռացող Եվրամիության ճգնաժամը: Միջազգային ներդրողները պետք է ուշադրություն դարձնեն այդ միջոցառումների վրա `բացահայտելու գործարքի հնարավորությունները, որտեղ ներդրողները կարող են անխտիր վաճառել վախը, առանց բիզնեսի իրական հիմքերի:
4. Փնտրեք որակյալ բիզնես
Ուորեն Բաֆեթը բազմիցս նշել է, որ Berkshire Hathaway- ի բիզնեսը միայն հաջողակ է, քանի որ նրանց որակյալ կառավարիչները կարգավորում են կարգապահական գործողություններ եւ կոշտ սկավառակի բիզնես մոդելներ: Օրինակ, GEICO- ի Tony Nicely ընկերությունը միացել է 18-ամյա տարիքին եւ ավարտել է 55 տարվա ծառայությունը 2016 թ.-ին `մեծ արժեքի առավելություն զարգացնելով, որ շարունակում է վայելել արդյունաբերության հսկաներից:
Միջազգային ներդրողներ, որոնք ընտրում են ներդրումներ կատարել անհատական շուկայում, պետք է փնտրեն որակյալ կառավարման թիմեր, հմուտ բիզնես մոդելներ եւ արժանի գին: Հաճախ անգամ, սա նշանակում է ոչ միայն ֆինանսական հաշվետվությունների մեջ ընդգրկել, այլեւ կոնֆերանսի անցկացում գրել transcripts եւ այլ տարրեր, որոնք գաղափարներ են տալիս կառավարչի ունակությունների եւ ապագայի պլանների մեջ:
Այս քայլերը կարող են օգնել խուսափել խնդիրներից եւ գերազանցել պաշարների պաշարները:
Ստորին գիծը
Ուորեն Բաֆեթի բաժնետերերի ամենամյա նամակը պահանջվում է ցանկացած լուրջ ներդրողի համար ընթերցել իր ժամանակին տնտեսական հասկացություններն ու անժամկետ խորհուրդները: Մինչ Բաֆեթը Միացյալ Նահանգների բազմամյա երկրպագու է, միջազգային ներդրողները կարող են շատ անդրադարձներ կատարել իր անժամկետ ներդրումային խորհրդից: Այս խորհրդին ուշադրություն դարձնող ներդրողները կարող են ժամանակի ընթացքում բարձրացնել իրենց ռիսկային ճշգրտված եկամուտները, խուսափելով ծախսատար սխալներից եւ օգտվելով գործարքի հնարավորություններից: