Ակտիվների հատկացման մոդելների եւ ռազմավարությունների իրական աշխարհի օրինակներ
Շատ ներդրողներ նախընտրում են ակտիվների բաշխման մոտեցում ձեռք բերել իրենց գումարները տնօրինելու, նրանց կապիտալը բաժնետոմսերի , պարտատոմսերի , անշարժ գույքի , կանխիկի, ոսկու եւ որոշ դեպքերում մասնավոր բիզնեսի բաժանման համար: Որոշ ներդրողներ այն հետ են մնում եւ ներդնում են արտոնագրերի, երգի իրավունքների եւ այլ մտավոր սեփականության: Շատ տարիներ առաջ ես գրեցի մի շարք ակտիվների բաշխման մոդելի պորտֆելային ուղեցույցներ իմ անձնական բլոգի ընթերցողների համար: Ես այստեղ եմ ամրապնդել այստեղ `ընդլայնելու թեմայի շուրջ կատարված լայնածավալ գրվածքները, որոնք կօգնեն ձեզ գտնել բոլորը մեկ հեշտ վայրում:
01 Գտնելով ակտիվի հատկացման մոդելը, որն աշխատում է ձեզ համար
Յուրաքանչյուր ներդրող ունի տարբեր կարիքներ: Դա նշանակում է, որ չկա որեւէ ակտիվի բաշխման մոդելը, որն աշխատում է բոլորի համար: Կախված ձեր կյանքի փուլի վրա, որտեղ դուք կգտնեք, ձեր անձնական ակտիվների հատկացումը կանցնի նաեւ աճի ուշադրության կենտրոնում, մինչդեռ երիտասարդ եք պասիվ եկամտի կենտրոնում, երբ ավելի մեծ եք: Ահա որոշ բաներ, որոնք մտածում են, երբ խոսքը վերաբերում է, թե որ մեկը կարող է աշխատել ձեզ համար:
Ակտիվների բաշխման, ակտիվների մոդելների եւ դրանց աշխատանքի մասին այս ակնարկը նախատեսված է նոր սկսնակների համար, ովքեր ցանկանում են քայլել հասկացության միջոցով: Այն պետք է ձեզ լավ հիմք տա, նախքան խրախուսեք կարգապահության առավել զարգացած կողմերը:
03 Աճման ակտիվների հատկացման մոդելի պորտֆոլիո
Երիտասարդ եւ միջին տարիքի շատ մարդկանց համար ձեր պորտֆելի նպատակն է աճը: Գրեթե բոլոր դեպքերում դա կլինի հարմարավետ բույն ձու կառուցել այն ժամանակ, երբ դուք պատրաստ եք թոշակի անցնել կամ ձեր երեխաներին եւ թոռներին դրել քոլեջի միջոցով: Ահա մի օրինակ, թե ինչպիսին է աճի ակտիվի բաշխման մոդելի պորտֆելը:
Կան բազմաթիվ պատճառներ, որոնք կարող են ավելի շատ շահագրգռված լինել պաշտպանելու այն, ինչն ունի այն, որ վաստակում է լավ վերադարձը: Երբեմն, դա այն պատճառով, որ դուք մի կողմ դրեք կանխիկ գումար կանխիկ վճարելու համար: Այլ ժամանակներ, դա այն պատճառով է, որ դուք բավարար չափով կկարողանաք ապրել ձեր կյանքի մնացած ժամկետը եւ պարզապես ցանկանում եք վճարել ձեր օրինագծերը: Երբ նպատակն է պահպանել ձեր կապիտալը բոլոր մյուս նկատառումներից բացի, կան միայն մի քանի դասի ակտիվ դասեր, որոնք պետք է հաշվի առնեն ձեր պորտֆելի համար:
Ակտիվների բաշխման մոդելի հավասարակշռված մոդելի նպատակն է ապահովել բաժնետոմսերի աճի խելամիտ խառնուրդ, պարտատոմսերի տոկոսային եկամուտ եւ շատ դեպքերում անշարժ գույքի վարձակալում `սեփականության պահուստներից:
Անշարժ գույքը հանդիսանում է ներդրումների ամենահին, հաստատված եւ ամենատարածված ձեւերից մեկը: Անշարժ գույքի անշարժ գույքի տեղաբաշխումը կարող է լինել մարտահրավեր, բայց դա այն է, որ դուք կարող եք հանդիպել այս հոդվածի օգնությամբ, որոնք մանրամասն կներկայացնեն ձեր տարբեր պորտֆելում ունեցած ակտիվների դասի ազդեցությունը:
07 Միջազգային ակտիվների տեղաբաշխում
Աշխարհի բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի եւ անշարժ գույքի արժեքների կեսից ավելին գոյություն ունեն Միացյալ Նահանգներից դուրս: Դա նշանակություն չունի, որ ձեր բոլոր գումարները այստեղ, դոլարով արտահայտված ակտիվներով, եթե ունեք պորտֆոլի արժե առնվազն $ 100,000 կամ ավելի: Որոշ դեպքերում դա կարելի է հեշտությամբ կատարել ներդրումներ կատարել այնպիսի ընկերություններում, ինչպիսիք են Coca-Cola- ն, որը արտերկրում շահույթ է ստանում: Այլ դեպքերում, դա կարող է պահանջել օտարերկրյա բաժնետոմսեր կամ ADRs գնել, որպեսզի դուք գումար հավաքեք դաշնային արժույթով, եվրոյով, յենով եւ շվեյցարական ֆրանկներից, մի քանի անուն:
08 Գնաճային ակտիվների հատկացման մոդելի պորտֆել
Երբ գնաճը վերացնում է իր տգեղ գլուխը, որպես գաղտնի հարկ, հանդես գալով ժամանակի ընթացքում ձեր գնման հզորությամբ, գոյություն ունեն որոշակի ակտիվների բաշխման պորտֆելի մոդելներ, որոնք կարող եք օգտագործել իր հարստության ոչնչացման դեմ:
Դեֆլյացիայի օբյեկտի հատկացման մոդելի պորտֆոլիո
Դեֆլյացիոն միջավայրում, քանի որ դոլարը դառնում է ավելի արժեքավոր եւ ակտիվների գները կորցնում են, ներդրողները կարող են կոտորվել: Սրանով պաշտպանվելու միջոցներից մեկը որոշ դեպքերում ակտիվ դասեր անցկացնելն է, երբ դժվար ժամանակներ կարող են ապահովել պատնեշ: Այս դեֆլյացիոն ակտիվների բաշխման մոդելի պորտֆելը պետք է ձեզ որոշակի գաղափարներ, որտեղից պետք է սկսել:
10 ակտիվ եւ պասիվ ակտիվների հատկացման ռազմավարություններ
Ներդրողների շրջանում մեծ բաժանում կա, թե արդյոք ներդրում կատարելու ճիշտ մոտեցումը ձեր ակտիվների կառավարումն է `ընտրելով անհատական պահեստներ, թե արդյոք դուք պետք է պասիվ նստեք ձեր գումարով` ակտիվների ձեռքբերման եւ պահելու երկար ժամանակ: Այս աղմուկը բացատրում է երկու մոտեցումների միջեւ բաշխումը, ինչպես նաեւ այն մտքերը, որոնց վրա ավելի բարձր է:
11 Պասիվ եկամուտի ակտիվի հատկացման մոդելի պորտֆել
Տեսնելու համար, թե ինչպես պասիվ եկամուտների ակտիվների բաշխման մոդելի պորտֆելը կարող է իրական աշխարհում նայել, կարդացեք այս հոդվածը, որն ապահովում է տարբեր ակտիվների դասերի եւ տոկոսների, որոնք կարող են համապատասխան լինել մեկի համար, որը ցանկանում է ապրել դիվիդենտներից, տոկոսներից եւ վարձավճարներից: նրա մայրաքաղաքը:
12 մարտավարական ակտիվների տեղաբաշխում եւ ձեր պորտֆոլիո
Տակտիկական ակտիվների բաշխումը լուրջ ներդրողների համար առաջադեմ տեխնիկա է, որը ցանկանում է գտնել ակտիվների անվերահսկելի դասեր: Օրինակ, ֆոնդային շուկայի վթարի ժամանակ, այդ կարգապահությունը վարող մարդը կարող է գումար վաստակել իր բաժնետոմսերի վրա, իսկ անշարժ գույքի վթարի ընթացքում նա կվճարի դրամական միջոցներ եկամտի հատկությունների ձեռքբերման մեջ: Ինչ-որ իմաստով, տակտիկական ակտիվների բաշխումը նման է ներդրման արժեքի, միայն մակրոտնտեսական սանդղակի վրա:
13 Ակտիվների հատկացում փոքր բիզնեսի սեփականատերերի համար
Երբ դուք պատկանում եք փոքր բիզնեսին, ապա այնպիսի միտք է, որ ժամանակի ընթացքում այն կներկայացնի ձեր զուտ արժեքի անհամաչափ մեծ տոկոսը: Սա նշանակում է, որ ձեր ներդրումային պորտֆելի մնացած մասի վրա ձեր ակտիվների բաշխումը պետք է փոխվի, կամ էլ դուք կարող եք ունենալ ձեր արժեթղթերի չափից շատ գումար:
Ակադեմիական ապացույցները հստակ են, որ տարբեր շուկայական կապիտալիզացիայի խմբեր `միկրոձեր, փոքր գլխարկներ, միջին գլխիկներ, խոշոր կափարիչներ եւ մեգա գլխարկներ ժամանակի ընթացքում տարբեր կերպ են տարբեր ռիսկի պրոֆիլներով: Անկախ նրանից, թե դա հսկայական բիզնես գլխամասային գրասենյակ է Նյու Յորքում կամ փոքր ձեռնարկություն Արկանզասում, համոզվելու համար, որ ձեր բիզնեսի ճիշտ խառնուրդն ունենալու միջոցով խելացի ակտիվների բաշխումը կարող է օգնել ձեզ հասնել ձեր ֆինանսական նպատակներին:
Կան հինգ խոշոր եղանակներ, որոնք կարող եք ձեռք բերել թանկարժեք մետաղների ակտիվների դասի ազդեցությունը, եթե ցանկանում եք ունենալ սեփական ոսկին կամ արծաթը ձեր ներդրումային պորտֆելում:
16 Էկզոտիկ ակտիվի հատկացման մոդելը
Ներդրողների որոշակի փոքրամասնության համար գոյություն ունեն տարբեր տեսակի էկզոտիկ ակտիվների դասեր, որոնք կարող են տեղավորվել ակտիվների բաշխման պորտֆելի մոդելի մեջ, ներառյալ այնպիսի բաներ, ինչպիսիք են մասնավոր կապիտալը եւ կառավարվող ֆյուչերսները: Դրանք կարող են լինել չափազանց բարձր ռիսկ, սակայն դրանք առաջ են բերում բարձր պոտենցիալ պարգեւներ:
17 Թալմուդի ակտիվի հատկացման մոդելը
Մարդկանց պատմության մեջ արձանագրված ամենահին ակտիվների հատկացման մոդելներից մեկը գտնվում է հրեական Թալմուդում: Հետաքրքիր է, որ դա բավականին պարզ է, եւ այդքան պարզ է, որ վերջին մի քանի հարյուրամյակների ընթացքում գրեթե ցանկացած ներդրողի գրեթե ցանկացած ներդրում կատարեր, անկախ շուկայական պայմաններից, պայմանով, որ նա բավական երկար ժամանակ հորիզոններ ունի:
18 Ինչպես է կենսաթոշակը ազդում ձեր ունեցվածքի հատկացման որոշումների վրա
Եթե դուք կենսաթոշակ ունեցող կենսաթոշակառուների թվաքանակի անբավարար թվերից մեկն եք, ձեր ակտիվների բաշխման կարիքները շատ տարբեր կլինեն, քան ձեր ոչ կենսաթոշակված ընկերներից եւ ընտանիքի անդամներից: Ըստ էության, ձեր կենսաթոշակը ներկայացնում է ֆիքսված եկամտի մի տեսակ, կամ պարտատոմսի նման ներդրում: Պետք է հաշվի առնել, թե որքան գումար եք բաժանում մասնավոր ընկերությունների, բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի, անշարժ գույքի, ոսկու, արծաթի եւ մտավոր սեփականության միջեւ: Հակառակ դեպքում, դուք ռիսկի եք ունենում ձեր գումարներից շատերը ցածր վերադարձվող ակտիվներում `հանուն կայունության, որը դուք չեք պահանջում:
19 ԷԹՖ-ների օգտագործումը, ակտիվների հատկացումը դյուրին դարձնելու համար
Փոխանակված ֆոնդերի հարմարավետ աճով, որը նաեւ հայտնի է որպես ETFs, այն երբեք այնքան էլ հեշտ չի եղել ձեր ակտիվների բաշխման խառնուրդը ակտիվների տեսքով, շուկայի կապիտալիզացիայի, վարկային վարկանիշի կամ այլ կարեւոր չափանիշների համար, որոնք համարում եք ձեր ներդրման կարիքները:
20 Վերահաշվարկեք Ձեր ակտիվի հատկացման խառնուրդը
Պրոֆեսիոնալ ներդրումային կառավարիչների եւ հարստության խորհրդատուների շրջանում տարածված պրակտիկան կոչվում է rebalancing: Rebalancing- ի նպատակը միակ ակտիվների դասում աշխատելիս խուսափել ձեր գումարներից շատերի խուսափումից, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը կամ անշարժ գույք: Այդպես, երբ շուկայում տեղի ունեցած վթարը գալիս է, ինչը անխուսափելիորեն արվում է, շատ մեծ վնաս չեք հասցնում: Ահա օրինակները, թե երբ եւ ինչպես կարելի է կատարել rebalancing- ը:
21 Որ ակտիվների դասերը պետք է մտածեք ձեր պորտֆելի համար:
Claire Fraser / Imagezoo / Getty Image
Դուք չեք կարող սկսել մտածել առանձին ակտիվների բաշխման մոդելների մասին, մինչեւ դուք պարզեք, թե որ ակտիվների դասերը համապատասխանում եք ձեր տարիքին, ժամկետին, ֆինանսական ռեսուրսներին, փորձին, անհատականությանը, ցանկություններին, նպատակներին, նպատակներին եւ ռիսկային հանդուրժողականությանը: Այս բարձր մակարդակի ակնարկը կօգնի ձեզ հեշտությամբ խթանել ձեզ հասկանալու ջրի մեջ, որտեղ կարող եք սկսել նայում, երբ պատրաստ եք ձեր ընտանիքի հաշվեկշիռը ձեռք բերել:
Պարտատիրության շրջանակներում տարբեր տեղերում նույն նույն ակտիվները պահելը կարող է շատ ավելի բարձր կամ ավելի ցածր եկամուտներ բերել հարկային հարկային օրենքների շնորհիվ: Սովորելով ձեր ակտիվները բաշխել տարբեր հաշիվներում, հարկային ապաստաններում, կենսաթոշակային պլանների եւ հոլդինգի մեթոդների մեջ, կարող եք հաճախ կամ մի քանի անգամ ավելացնել ձեր բարդացման մակարդակը `հանգեցնելով ավելի մեծ հարստության կուտակմանը ներդրումային կյանքի ընթացքում:
Կան հինգ հիմնական ակտիվ դասեր, որոնք ապահովում են գրեթե բոլոր ակտիվների բաշխման պլանների հիմքը: Հասկանալով, թե ինչ է այս հինգ ակտիվ դասերը, եւ ինչպես են դրանք յուրահատուկ, կարող են օգնել ձեզ կառավարել ձեր պորտֆելն այնպես, որը թույլ է տալիս գիշերը քնել:
Կան հինգ հիմնական ակտիվ դասեր, որոնք ապահովում են գրեթե բոլոր ակտիվների բաշխման պլանների հիմքը: Հասկանալով, թե ինչ է այս հինգ ակտիվ դասերը, եւ ինչպես են դրանք յուրահատուկ, կարող են օգնել ձեզ կառավարել ձեր պորտֆելն այնպես, որը թույլ է տալիս գիշերը քնել: