Ձեր ունեցվածքի դասի ազդեցության հավասարակշռման ժամանակ հաշվի առնելը

Ակտիվների բաշխման հաջողությունը կայունության, պարզության եւ չափավորության մասին է

Ռիսկերի կառավարման թեման, հատկապես հավասարակշռող ակտիվների դասի ազդեցությունը, վերջերս իմ մտքում է եղել: Կարծում ենք, որ դա շատ կարեւոր է շատ ներդրողների համար, եւ ինչ-որ բան, որ չի բավարարում ֆինանսական մամուլի մեջ, որտեղ ակտիվ դասի առաջարկները հակված են բարձրացնել եւ ընկնել Փարիզի նորաձեւության ցիկլիկալության զգացումով: Ես մտածեցի դպրոցից, որ դա ավելի շատ հիմնարար է, որ կան որոշակի հավերժական սկզբունքներ, որոնք, եթե պատվավոր լինեն, կարող են օգնել ձեզ կառուցել եւ պահպանել հարստությունը:

Եթե ​​դուք արդեն մի քանի վայրում եք եղել, դուք ունեք մի սկիզբ, քանի որ մենք արդեն քննարկել ենք այնպիսի կարգապահության կարեւորությունը, որը հայտնի է որպես ակտիվների բաշխում , որը ներառում է տարբեր ակտիվների դասերի ընտրություն `հավասարակշռված պորտֆոլիո կառուցելու համար, որը կարող է տարբեր եղանակներ ստեղծել: տնտեսական միջավայրը, հարկային ռեժիմները, գլոբալ պայմանները, գնաճը կամ դեֆլյացիան, եւ պատմությունը ցույց տվող այլ փոփոխականների հյուրատուն, որը ժամանակի ընթացքում տատանվում է: Երբեմն փոթորիկ ջրերը հաջողությամբ նավարկելու բանալին, որը կարող է ձեր անձնական ֆինանսավորումը դարձնել, այդ հավասարակշռությունն է: Դուք ցանկանում եք պատրաստ լինել բոլոր եղանակներին. իմանալով, որ անկախ նրանից, թե ինչ է տեղի ունենում ձեր զբաղվածության իրավիճակի, կառավարության բյուջեի, Դաշնային պահուստային եւ տոկոսադրույքների , կամ ֆոնդային շուկայի, ձեր ընտանիքը կունենա ավելի բարձր եկամուտ շահաբաժիններից, տոկոսները եւ վարձավճարները յուրաքանչյուր տարվա ընթացքում:

1. Դուք չեք ցանկանում, որ ձեր բոլոր ներդրումային կապիտալները ներգրավվեն բաժնետոմսերում

Կասկած չկա, որ մաքուր, սառը, տրամաբանական տվյալների հիման վրա բաժնետոմսերը հանդիսանում են կարգապահ ներդրողների համար ամենալավ երկարաժամկետ կատարող ակտիվների դասը, որոնք չեն շոշափում զգացմունքները, կենտրոնանում են շահույթի եւ շահաբաժինների վրա եւ երբեք չեն վճարում բաժնետոմսի համար շատ գումար: , հաճախ չափվում է գանձապետական ​​պարտատոմսերի եկամտաբերության հիման վրա պահպանողական սկզբից եկամուտների եկամտաբերության վրա:

Այն կարող է դյութիչ լինել, սակայն Ibbotson & Associates- ի տվյալները ցույց են տալիս, որ նրանք, ովքեր կարող էին դա անել երկար ժամանակ, ստացան միջին տարեկան 10% տարեկան եկամտաբերություն : Այդ վերադարձը անսպասելիորեն անկայուն էր. Բաժնետոմսը կարող էր նվազել 30% մեկ տարի եւ մինչեւ 50% հաջորդը, բայց անհավատալի բիզնեսի տարբեր դիվերսիֆիկացված պորտֆոլիային ձեռք բերելու ունակություն, որը բացասական շահույթ է առաջացնում, ինչպիսիք են Coca-Cola- ն, Ուոլտ Դիսնեյը, Procter & Gamble- ը եւ Ջոնսոնը եւ Ջոնսոնը տվել են սեփականատերերին ավելի շուտ, քան պարտատոմսերը , անշարժ գույքը , դրամական միջոցները , վկայագրերը եւ դրամային շուկաները , ոսկու եւ ոսկիները , արծաթը, արվեստը կամ այլ ակտիվների դասերը:

Պետք է նշել, որ արձանագրության համար, որ մարդկանց մեծամասնությունը զգացմունքային կերպով կարող է դա անել: One Morningstar ուսումնասիրությունը ցույց տվեց, որ մի ժամանակահատվածում, երբ հիմնական պորտֆելային ակտիվները աճել են 9% կամ 10%, միջին ներդրողը 2% -ից 3% վաստակել է հաճախակի առեւտրի, բարձր ծախսերի եւ այլ հիմար որոշումների պատճառով: Դա ձախողման երաշխիք չէ, քանի որ, եթե դուք չեք համապատասխանում այդ խնդրին, ապա պարտադիր չէ, որ հարստանաք :

Դրա հետ մեկտեղ, բաժնետոմսերը եզակի են, քանի որ դրանք բիզնեսի փոքր մասն են: Այս բաժնեմասերը, որոնք մենք կոչում ենք «բաժնետոմսեր», վաճառվում են իրական ժամանակի աճուրդում, որ մարդիկ նշում են որպես ֆոնդային շուկայում: Երբ աշխարհը դուրս է գալիս տնտեսական ժայռից, շատ մարդիկ եւ հաստատությունները, որոնք չարաշահել են իրենց իրացվելիությունը, հայտնվում են տհաճ իրավիճակում վաճառելու այն ամենը, ինչ որ նստած են շուրջը, կանխիկ գումար բարձրացնելու համար:

Արդյունքում այն ​​է, որ բաժնետոմսերի գների վրա հսկայական ճնշում կա, ինչի հետեւանքով կտրուկ նվազում է արձանագրվել շուկայական արժեքի մեջ: Երկարաժամկետ ներդրողի համար դա լավ է, քանի որ այն հնարավորություն է տալիս ավելի մեծ բաժնեմասի բաժնեմաս գնել, սեփականությունը մեծացնել, եւ երբ ժամանակները վերադառնում են նորմալ, շահույթների եւ շահաբաժինների: Կարճ ժամանակում դա կարող է լինել ավերիչ:

Երբ այսպիսի հնարավորություններ են առաջանում, դուք պետք է եկամտի աղբյուր, ֆոնդային շուկայից դուրս , կանխիկ գումար ստեղծելու համար, օգտվելով իրավիճակից օգտվելու համար, ինչպես նաեւ մեկուսացրեք ձեզ ցպահանջ հավանականությամբ, իրենց իսկական արժանիքներն ուղղակի վճարել էլեկտրական օրինագիծը:

Անկախ նրանից, թե դա կորպորատիվ պարտատոմսերի կույտ է, բարձր շահութաբեր փոքր բիզնես , անշարժ գույքի սեփականություն, որը դուք պատկանում եք քիչ կամ ոչ պարտքով, օրինակ, բնակարան կամ գրասենյակային շենքեր կամ մտավոր սեփականություն, օրինակ `հեղինակային իրավունքը եւ արտոնագիր, մինչեւ ձեզ որոշեք: Բանն այն է, որ դուք պետք է ինչ-որ բան ուղարկել, երբ ձեր կապիտալ շուկաները ժամանակ առ ժամանակ անջատվում են, ինչը նրանք կստանան, այնպես որ դուք կարող եք օգտվել դրանից:

2. Հնարավոր է, որ դուք հավանաբար ցանկանում եք պահպանել որոշակի ձեւով ֆինանսավորվող դրամական միջոցներ, անշարժ գույք

Թեեւ անշարժ գույքի երկարաժամկետ եկամուտները պակաս են սովորական բաժնետոմսերից, քանի որ դասը (քանի որ բնակարանային շենքը չի կարող ընդլայնել ընդլայնումը), անշարժ գույքը կարող է գցել ձեր ներդրումներին վերաբերող մեծ քանակությամբ կանխիկ գումար:

Այս ակտիվների դասի ներդրման կարգը պահանջում է մասնագիտացման որոշակի իմացություն, օրինակ, վարձակալության տներ ունեն տարբեր տնտեսական հատկություններ եւ վարձույթ, քան արդյունաբերական պահեստներ, պահեստամասեր, գրասենյակային շենքեր կամ վարձակալության գործարքներ: Պետք է նաեւ մտահոգվեք այնպիսի բաների շուրջ, ինչպիսիք են տեղական շուկայի մատակարարման եւ պահանջարկի կանխատեսումները, ձեր հեղուկը

իրավիճակը, իրավաբանական կառուցվածքը (դուք երբեք չեք ուզում ավտոմեքենայի լվացում ունենալ անմիջապես ձեր անունից, փոխարենը ցանկանում եք այն պահել սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերության նման ) եւ ապահովագրության ծածկույթ: Այնուամենայնիվ, վերջում, ունենալով շոշափելի գույք, որը դուք կարող եք տեսնել ձեր սեփական աչքերով, շոշափեք ձեր սեփական ձեռքերով, եւ դա թույլ է տալիս ֆիզիկապես դիտել կանխիկ գումարները ստուգումներից ձեր վարձակալները ուղարկել ձեզ հզոր, այնպես էլ ֆինանսապես եւ հոգեբանորեն:

Անշարժ գույքի ակտիվների դասի ներդրման ամենամեծ վտանգը շատ լծակներ օգտագործելու գայթակղությունն է: Փոքր ներքեւ վճարումները, վարդագույն բնակարանային ենթադրությունները եւ կենսամակարդակի միջին վարձավճարները կանխատեսում են համադրություն ձեւավորելու ֆիսկալ աղետի անբարենպաստ սպեկուլյատորի համար, որը սխալմամբ կարծում է, որ նա գործում է որպես ներդրող:

3. Դուք չպետք է թերագնահատեք դրամական միջոցների եւ դրանց համարժեքների կարեւորությունը

Իրականում, գնաճի ճշգրտված, հարկային հաշվետվություններից հետո, դրամական միջոցները եւ դրանց համարժեքները այս հոդվածը գրելիս բացասական եկամտաբերություն են կրում: Դա նշանակում է, որ դուք բոլորս հավատում եք, որ դուք կկորցնեք ձեռք բերող ուժը, որն ավելի երկար եք պահում նրանց վրա: Այնուամենայնիվ, կանխիկ դրամը կարող է ծառայել որպես հզոր խարիսխ ձեր պորտֆելում: Լավ ժամանակներում դա մեղմացնում է մի փոքր ավելի փոքր գործչի: Վատ ժամանակներում դա օգնում է կայունացնել նվազեցվող հաշվեկշիռը : Աշխարհի լավագույն եւ փորձառու ներդրողներից ոմանք սովորաբար պահում են իրենց զուտ ակտիվների 20% -ին դրամական միջոցների եւ դրանց համարժեքների համար պահելու սովորություն, հաճախ այն միջոցների կայանման միակ իսկապես ապահով վայր, որը հանդիսանում է ԱՄՆ-ի կարճաժամկետ տրանզակցիան անմիջապես ԱՄՆ Գանձապետարանի հետ:

Մի լինեք այն մարդկանցից, որոնք չեն կարող կանխիկ գումար ունենալ, քանի որ այն ծախսում եք կամ գայթակղվում են շատ արագ ներդնել: Համբերատար եղիր. Լիկվիդայնության կառավարումը պարզագույն եւ ամենադժվար բաներից է: Այն պահանջում է հասկացություն եւ ընդունում, որ դրամական միջոցների եւ դրամական միջոցների համարժեք ակտիվների դասի դրամական միջոցների դերը նախատեսված չէ ձեզ համար գումար վաստակելու համար, այլեւ որպես անվտանգության շերտ:

Ակտիվների դասի ազդեցության հավասարակշռման կետը պաշտպանությունն է եւ հնարավորությունը

Ակտիվների դասի բացահայտման իրավունքը ստանալը կարեւորագույն աշխատատեղերից մեկն է, որը կունենաք ձեր կյանքի գլխավոր գործիչը: Այն կարող է ձեզ մի դիրքի մեջ, որտեղ դուք սահում եք տնտեսական վնասվածքներով, չկորցնելով քնելու: Այն կարող է ձեզ տրամադրել հոսքերի եւ աղբյուրների միջոցներ տեղադրելու համար, երբ հնարավորությունները ներկայանում են, քանի որ ուրիշները խառնաշփոթ են վճարելու իրենց օրինագծերը: Մի փոքր բան արեք: Մտածեք դրա մասին երկար ու բարդ: Դրանից բացի, համոզվեք, որ դուք հասկանում եք ձեր սեփականությունը :

Մի անհանգստացեք ակտիվ դասընթացներ, որոնք դուրս են ձեր փորձառությունից, դիվերսիֆիկացիայի որոշ սխալ կողմերից դուրս լավ հնարավորություններ վերադարձնելու առջեւ: Այո, դիվերսիֆիկացիան կարեւոր է, բայց ռիսկի կառավարումը պետք է սկսվի `համոզվեք, որ ձեր յուրաքանչյուր դիրքը, կամ որոշ դեպքերում, ձեր դիրքերի որոշակի զամբյուղներ, որտեղ դուք կատարում եք խաղադրույքներ ամբողջ ոլորտներում կամ արդյունաբերություններում , խոստանում է լավ արդյունքների բավարար հավանականություն, նույնիսկ եթե լավ գնացեք: