Ռոբո-խորհրդատուները մեծ գումարներ են ձեռք բերում ֆոնդային շուկայում իրենց թիկնոցները ցածրարժեք, ավտոմատացված ներդրումային հնարավորությունների միջոցով ցրելու համար: Այն, ինչ դուք ստանում եք ռոբոտ-խորհրդատուի հետ, պորտֆոլիո է ձեր կարիքների հետ միասին հավաքված , բայց անիվի ալգորիթմով: Ճիշտ է, այդ ալգորիթմները կառուցվել են եւ կառավարվում են ֆինանսական մասնագետների կողմից: Բայց դա համակարգչային միջամտություն է, որը թույլ է տալիս Ձեզ հասանելի լինել պրոֆեսիոնալ խորհրդատվության համար:
Այս մոդելի մեջ շատ լավ կա: «Դա ժողովրդավարացված է ներդրումային կառավարման շուկայի», - ասում է Արդեն վաճառքի գիրքը, Robo Advice, Portfolio Risk and Regulation- ի հեղինակ Ուիլ Տրուտը: «Դուք այլեւս պետք է ունենաք 5 միլիոն դոլար, շուկայական խորհրդատուի ուշադրությունը գրավելու համար, դուք կարող եք լինել հազարամյակներ, 10,000 դոլարով»:
Բայց դուք կարող եք նաեւ դառնալ lemming ռիսկի երթեւեկության դուրս ժայռի. «Առեւտրային շուկայի վերահսկողության գործիքների այս զամբյուղներով, քանի դեռ շուկաները շարունակում են աճել, նրանք լավն են», - ասում է Տրուտը: «Հարցն այն է, ինչ է տեղի ունենում. Ինչ է տեղի ունենում, եթե բավարար շուկայական ճգնաժամ ունեք, եւ այդ կաթսաները արժեզրկվում են: Ինչպես են վազում խորհրդատուները պահում իրենց հաճախորդներին, կամ խոչընդոտում են իրենց փողերով զզվելի քայլեր անելուց »:
Սթիվլի Սմիթը, Cerulli Associates- ի տնօրեն, գլոբալ ակտիվների կառավարման եւ բաշխման վերլուծության ոլորտում մասնագիտացած հետազոտական ընկերություն, ասում է, որ ոչ այնքան, որքան արգելափոր խորհրդատուները, սխալ է, բայց դրանք կարող են սխալ լինել ձեզ համար:
«Եթե ակնկալվող խեղաթյուրումները լինեն, դա ոչ թե արմատը սխալ է արել, որ ներդրողները չպետք է լինեին առաջին հերթին արմատներով»:
Ահա թե ինչ պետք է հիշել, երբ անցնում է ռոբոտը:
Նրանք տարբեր գույնի ֆիդուցիարներ են:
Առեւանգված բանավեճ կա, թե արդյոք կախարդական խորհրդատուները իսկապես կարող են հանդես գալ որպես ֆիդուցիարներ, այսինքն `իրենց իրավական պարտավորությունները գործել են իրենց հաճախորդների շահերին:
Պատմականորեն ֆինանսական խորհրդատվության երկու տարբեր ստանդարտներ են եղել.
- Ստորին ստանդարտ, հարմարավետություն , որը թույլ է տալիս բրոքերներին (օրինակ) վաճառել ձեզ ֆինանսական արտադրանք, որը պարզապես հարմար է ձեր կարիքների համար:
- Այնուհետեւ կա ֆիդուցիար խորհուրդ , որը գալիս է ավելի բարձր չափանիշներով: Ոչ միայն խորհուրդ է տրվում, այլ նաեւ ձեր լավագույն շահը :
Արժեթղթերի եւ բորսայի հանձնաժողովը ճանաչում է տանտիր-խորհրդատուներին որպես ֆիդուցիար, բայց նաեւ կոչ է անում նրանց լինել թափանցիկ, թե ինչպես են իրենց ալգորիթմները խորհուրդ տալիս պորտֆելները: Եվ դա ընդգծում է նրանց կարեւորությունը, իրոք, իրենց հարցաշարի միջոցով ծանոթանալու իրենց հաճախորդներին:
Որպես սպառող, «փորձեք հասկանալ ներդրումային փիլիսոփայությունը կամ մեթոդաբանությունը, որը գտնվում է կափարիչի տակ», - ասում է Ellevest- ի գլխավոր ներդրումային սպա Սիլվիա Կվանը, թվային ներդրումային հարթակ կանանց համար: «Շատ դեպքերում ավտոմատացված կարող է լինել մեծ ռազմավարություն, բայց քանի որ բոլոր robo-խորհրդատուները պայմանավորված են ալգորիթմով, որոնք մշակվում են մարդկանց կողմից, ալգորիթմն արտացոլում է ընկերության կողմից»:
Նրանք բոլորն էլ մի քիչ տարբերվում են ռիսկի վրա:
Հաջորդ հինգ տարիների ընթացքում մեքենա եք փնտրում: Տուն տան Կամ դուք մտածում եք ավելի երկարաժամկետ, կենսաթոշակային եւ ձեր երեխաների կրթության մասին:
Որոշեք ձեր նպատակը եւ ժամանակի հորիզոնը, քանի որ այն, ինչ ուզում եք կատարել ձեր գումարով, եւ երբ պետք է գնալ որոշելու, թե ինչպես եք պահպանողական կամ ագրեսիվ ձեր ռիսկի պրոֆիլը, եւ ինչպես եք պատասխանել ձեր տոհմի հարցաշարը:
Առեւանգված խորհրդատուներից շատերը հաշվի կառնեն այդ կարիքները եւ փորձում են մղել ձեզ, որպեսզի ձեր կարիքների համար ճիշտ ակտիվների տեղաբաշխման որոշումներ կայացնեն: Բայց նրանք բոլորն էլ նույն կերպ չեն անում: «Եթե ձեր երեխայի քոլեջի համար փրկելու դեպքում ձեզ խորհուրդ կտանք, մենք նրանց անվանում ենք ռիսկի հանդուրժողականության խմբեր, եւ դուք կարող եք շեղել մի քանի կետեր վերեւ կամ ներքեւ», - ասում է Nick Holeman, CFP- ն, Betterment- ով որպես մաքուր տոհմական խորհրդատու, բայց քանի որ մարդկանց ավելացրեց իր զոհաբերությունները): «Եթե մենք խորհուրդ ենք տալիս 50% բաժնետոմս, եւ դուք ընտրում եք 55%, քանի որ դուք ռիսկային եք, մենք ձեզ թույլ կտանք: Եթե դուք սկսում եք շեղել շատ, ինչպես 80%, մենք մի փոքր ավելի ուժեղ ենք մղում. «Hey, կարծես, չափազանց մեծ ռիսկի է ենթարկում:
Վստահ եք, որ դուք դեռ ցանկանում եք դա անել »:
Նրանք ոչ թե մեկ չափի են, այլ բոլոր լուծումներ:
Տրաբը ասում է, որ ընդհանրապես robo-advisors- ի կողմից առաջարկվող ակտիվների սահմանափակ թվաքանակը բավական է, որ վստահ լինեք, որ ձեր ձվերը ձեր արկղում պահելու չեք: «Դուք ցանկանում եք ձեր ակտիվները տարածել տարբեր տեսակի ներդրումների վրա, ոչ միայն բաժնետոմսեր եւ արժեթղթեր, որոնք արգելված են խորհրդատուների հետ», - ասում է նա: «Ռոբոտ-խորհրդատուների դիվերսիֆիկացիան գերտերություն չէ»: Մինչդեռ խորհրդատուները լայնածավալ ֆոնդային շուկայում հայտնաբերում են, նույնիսկ ռեբենինգինգի եւ հարկահավաքի արդյունքում, դուք կորցնում եք գումար կորցնելու վտանգը: Ահա թե ինչու դուք ցանկանում եք դիվերսիֆիկացնել տարբեր տեսակի ակտիվների դասի ձեր ներդրումները, ինչը նշանակում է, որ ձեր գումարը կանխիկ դրամով, անշարժ գույքով եւ թերեւս ապրանքներով:
Նրանք կարող են անհանգստացնել ակցիաներին, երբ անհանգստացնում են ձեզ:
Անցյալ տարի «Betterment» - ը կասեցրել է «Բրեքսետ» շուկայական գնաճի ընթացքում առեւտրի կասեցումը, որպեսզի հաճախորդները խուսափեն իրենց խրախուսական որոշումներ կայացնելուց: Գործարքի գլխավոր գործադիր տնօրեն Ջոն Սթայնը գրել է, որ լավն է: Ռոբոսները հիմնականում ինքնասպասվող մեքենաներ են, որոնք թույլ են տալիս գրավել անիվը, երբ ուզում եք ուղղել այն այլ ուղղությամբ: Այս քայլով Betterment- ը տեղադրեց անվտանգության բարձիկները, լիովին անշարժացնելով իրենց ներդրողներին: «Հաղորդակցությունը կարող էր ավելի հստակ լինել», - ասում է «Betterment» - ի մամուլի քարտուղար Արիել Սոբելը: «Մենք դրան հետեւում ենք, մեր հաճախորդները իսկապես երջանիկ էին այն ամենի համար, ինչ տեղի ունեցավ»:
Գուցե: Բայց հաշվի առեք, որ տարբեր պրովայդերները այս իրավիճակները կարգավորելու են տարբեր ձեւերով: Երբ շուկաները շտապում են, որոշ խորհրդատուներ, մարդկային կամ ռոբբի, կուղարկեն վերմակային նամակներ կամ զանգեր: Մյուսները չեն մտածում, որ նման հաղորդակցումը կարող է հանգեցնել, եթե որոշ հաճախորդներ առաջին հերթին նյարդայնանային: «Մենք վերցրած ռազմավարությունը ավելի ակտիվ է, քան ակտիվ է», - բացատրում է Հոլենը: «Եթե Բրեքսեյում մուտք եք գործել, օրինակ, դուք կտեսնեք ծանուցում, բայց եթե մուտք չեք գործում, չեք տեսնի»:
Միեւնույն ժամանակ, շատ արմատական խորհրդատուների (ներառյալ Betterment) ճնշումները մեղմելու ուղիներն են: Երբ շուկան ընկնում է, շատ robo- խորհրդատուներ ավտոմատ կերպով կվերջացնեն ձեր պորտֆելը եւ օգտագործում հարկային կորուստների բերքահավաքը: «Այդ ռազմավարությունները օգնում են ճնշում գործադրել ձեր պորտֆելի ուղղման համար ... Բայց կորուստները կանխելու միջոց չկա», - ասում է Հոլենը: Եթե շուկայական տագնապի այդ ժամանակներում ցանկանում եք զբաղվել եւ մուտք գործել, ապա արմատը չի կարող ճիշտ գործիք լինել ձեզ համար:
Նրանք կարող են ունենալ ձեր ֆինանսական պատկերը սահմանափակ դիտողություն:
Ռիսկի բացահայտման ակնհայտ: Որքանով է արմատախիլը իմանալ ձեզ եւ ձեր ռիսկի հանդուրժողականությունը իր հարցաթերթիկի միջոցով կսահմանի, թե ինչպես եք անհատականացված Ձեր պորտֆելը: «Եթե դուք անցնում եք եւ լրացրեք հինգ հարցաթերթիկ հարցաթերթիկ, ապա ավելի քիչ վստահություն կա, որ այդ հաշիվը հարմարեցված է ձեր անհատական կարիքների եւ կարիքների համար», - ասում է Սմիթը: «Պետք է ֆինանսական պլանավորում բաժանել պորտֆելի կառավարման միջոցով: [Պորտֆոլիո] կառավարումը պլանավորման մի մասն է, բայց դա ընդամենը մի մասն է »:
Ահա թե ինչու ավելի շատ ոլորտի ղեկավարները սկսում են իրենց հաճախորդներին տրամադրել ամբողջական ծառայություններ: Robo- ի խորհրդատու Wealthfront- ը, օրինակ, ներկայացրեց Path- ի ավտոմատացված պլանավորման առանձնահատկությունը, որը թույլ է տալիս հաճախորդներին դիտարկել հետեւյալ հարցերը, ինչպիսիք են `
Ես ուզում եմ, որ ինչ-որ մեկը պարզապես տնօրիներ իմ գումարը, կամ էլ ուզում եմ խոսել իմ փողի մասին: Ես ուզում եմ ներդրումային կառավարման գործիք, կամ ուզում եմ ներդրումային կառավարման գործիք եւ ֆինանսական պլանավորման հարաբերություններ:
Նույն պատճառով էլ, Betterment- ը բերեց մարդու խորհուրդը: «Մենք նաեւ հասկանում ենք, որ փողը զգայուն թեմա է», - ասում է Սոբելը: «Եվ որպեսզի վստահես ֆիրմայի համար, որ փող եք դնում ... Հավատը հաճախ գալիս է մարդու հետ շփվելու ժամանակ»:
Եթե դուք չգիտեք ինքներդ, ոչ էլ արմատը չի կարող:
Կատարելով այն, ինչ ցանկանում եք, կարող եք միայն հասնել իմանալով, թե ով եք դուք որպես ներդրող: Ակտիվորեն վերահսկելու համար, թե ինչ է արել ձեր խորհրդատուը ձեր գումարով, դուք պետք է լինի ռեֆլեկտիվ եւ ճշմարիտ, երբ խոսքը վերաբերում է հարցաթերթիկների լրացմանը: «Անցնելով հարցաթերթիկների միջոցով, մարդիկ իսկապես պետք է մտածեն իրենց մասին եւ համոզվեն, որ նրանք պատասխան են տալիս, թե ինչ են զգում, ոչ թե այն, ինչ կարծում են, թե արմատն ու ամուր ընկերությունը ցանկանում են զգալ»:
Դա կարող է հնչեղություն լինել, բայց մտածել հարցերի պատասխանը զգացմունքային, այլ ոչ թե տրամաբանորեն: Օրինակ, եթե շուկան իջնի, ապա գուցե հասկանաս, որ դա գնելու հնարավորություն է, բայց եթե շուկայական գնացող մտադրությունը ստանում է ձեր ադրենալինը պոմպային (եւ ոչ թե լավ), ապա դա ձեզ պետք է անդրադառնա: