Ինչ է ԱՄՆ արժեթղթերի եւ բորսայի հանձնաժողովը:

Ինչպես է SEC- ը պաշտպանում ձեզ եւ կանխում է մեկ այլ դեպրեսիա

ԱՄՆ արժեթղթերի եւ բորսայի հանձնաժողովը դաշնային գործակալություն է, որը կարգավորում է ԱՄՆ ֆոնդային շուկան : ԱՄՆ-ի տնտեսությանն օգնելու միջոցով SEC- ն նպաստում է այսօր ապրող կենսամակարդակի բարձրացմանը : Շնորհիվ SEC- ի, քիչ շանս կա, որ մենք կրկին Մեծ Դեպրեսիա ենք ունենալու :

Ինչն է SEC- ն

SEC- ն վստահություն է ներշնչում ԱՄՆ-ի ֆոնդային շուկայում: Դա կարեւոր է ԱՄՆ տնտեսության ուժեղ գործողության համար:

Դա դա անում է `ապահովելով թափանցիկություն ամերիկյան ընկերությունների աշխատանքի մեջ: Այն ապահովում է, որ ներդրողները կարողանան ճշգրիտ տեղեկատվություն ստանալ կորպորատիվ շահութաբերության մասին :

Դա թույլ է տալիս ներդրողներին որոշել ընկերության արժեթղթերի արդար գինը: Առանց այդ թափանցիկության, ֆոնդային շուկան խոցելի կլինի հանկարծակի տեղաշարժերի ժամանակ, քանի որ թաքնված տեղեկատվությունը դուրս եկավ: Թե թափանցիկության բացակայությունն էր Enron- ի ձախողման պատճառը: Սա, չնայած այն հանգամանքին, որ ԱՀԿ-ի կողմից չհաջողվեց: Enron պարզապես սուտ էր SEC- ի ներկայացրած նյութերում:

Հանձնաժողովը քրեական հետապնդում է որպես «Enron»: Այն նաեւ պատժում է ներքին առեւտրի, շուկաների կանխամտածված մանիպուլյացիայի եւ առանց գրանցման առանց բաժնետոմսերի եւ պարտատոմսերի վաճառքի:

Որոշ մտահոգություններ կան, որ SEC- ն ավելի արդյունավետ է դառնում Trump- ի կառավարման ժամանակ : 2017 թ.-ի փետրվարից մինչեւ սեպտեմբեր ընկած ժամանակահատվածում գործակալությունը հավաքել է 127 մլն դոլար, կորպորատիվ քաղաքացիական տույժերի դեպքում `15 դեպք: Դա շատ ավելի ցածր է, քան 702 մլն դոլարը, որը հավաքվել է 43 դեպքից 2016 թվականի նույն ժամանակահատվածում:

SEC կազմակերպություն

ԱՀԿ-ն հինգ պատվիրակներ ունի, որոնք նշանակվում են ԱՄՆ նախագահի կողմից: Նրանք աջակցում են 3 100 աշխատակիցներ, որոնք գտնվում են երկրի բոլոր 18 գրասենյակներում:

SEC- ն ունի հինգ բաժին: Կորպորացիայի ֆինանսական բաժինը դիտարկում է կորպորատիվ ներկայացման պահանջները: Այն համոզված է, որ այդ փաստաթղթերը ամբողջական են եւ ճշգրիտ:

Դա թույլ է տալիս ներդրողներին հասկանալ ընկերության առողջությունը:

Առեւտրի եւ շուկաների բաժինը պահպանում է ֆոնդային շուկաների կարգավորող ստանդարտները: Այն վերահսկում է արժեթղթերի փոխանակման եւ արժեթղթերի ընկերությունները: Այն նաեւ վերահսկում է ոլորտի ինքնակարգավորվող կազմակերպությունների նկատմամբ վերահսկողությունը: Դրանք ընդգրկում են Ֆինանսական արդյունաբերության կարգավորման մարմինը, քաղաքային արժեթղթերի խթանման խորհուրդը եւ առեւտրի կարգավորմանը նպաստող մաքրող գործակալությունները: Բաժինը նաեւ վերահսկում է արժեթղթերի ներդրողների պաշտպանության կորպորացիան: Դա մասնավոր, շահույթ չհետապնդող կորպորացիա է, որը ապահովում է հաճախորդի հաշիվներ `բրոքերային ընկերության սնանկացման դեպքում:

Ներդրումային կառավարման բաժինը կարգավորում է ներդրումային կառավարման ընկերությունները, ներառյալ փոխադարձ հիմնադրամները եւ փոփոխական անուիտետները: Այն ուսումնասիրում է 2002 թ . Sarbanes-Oxley Act- ի շրջանակներում ներկայացված փաստաթղթերը:

Իրավապահության բաժինը ուսումնասիրում եւ վարում է արժեթղթերի մասին օրենքների եւ կանոնակարգերի խախտումները: Այն վարում է հետաքննություն մասնավորապես: Այն կարող է օգտագործել վկաներին ցուցմունք տալու եւ համապատասխան փաստաթղթեր պատրաստելու համար գործի քննության կարգը: Բաժանմունքը ներկայացնում է իր եզրակացությունները SEC հանձնաժողովին, որը թույլ է տալիս գործը ներկայացնել դաշնային դատարանում: Հաճախ Հանձնաժողովը գործը դատարանից դուրս է գալիս:

Տնտեսական եւ ռիսկերի վերլուծության բաժինը ապահովում է տնտեսական եւ ռիսկերի վերլուծությունները մյուս ստորաբաժանումների նկատմամբ: Այն կանխատեսում է, թե առաջարկվող SEC կանոնները ազդում են շուկաների եւ տնտեսության վրա: Այն ուսումնասիրում է ընդհանուր ռիսկը շուկաներում: Այն ապահովում է պոտենցիալ խարդախության գործողությունների վաղ հայտնաբերում:

Ինչպես է SEC- ն ազդում ԱՄՆ-ի տնտեսության վրա

SEC- ը մեծացնում է ԱՄՆ ֆոնդային շուկայում թափանցիկությունը եւ վստահությունը: Դա մեծ պատճառն է Նյու-Յորքի ֆոնդային բորսան աշխարհի ամենաբարդ եւ համաժողովրդական փոխանակումը: Այս թափանցիկությունը մեծ բիզնես է գրավում ԱՄՆ-ի ֆինանսական հաստատությունների, այդ թվում, բանկերի եւ իրավաբանական ընկերությունների համար

Այն նաեւ հեշտացնում է ընկերությունների համար նախնական հրապարակային առաջարկը : Դա այն ժամանակ, երբ նրանք բավականաչափ մեծ էին, պետք է վաճառեն ֆոնդը `ֆինանսավորելու իրենց զարգացման հաջորդ փուլը: Հասարակական հասարակության հեշտությունը օգնում է ամերիկյան ընկերություններին աճել ավելի մեծ եւ ավելի արագ, քան ավելի զարգացած շուկաներ ունեցող այլ երկրների:

SEC Հանձնակատարը գտնվում է Ֆինանսական կայունության վերահսկողության խորհուրդը: The Dodd-Frank Wall Street Reform Act- ը հիմնադրվել է 2008 թ. Ֆինանսական ճգնաժամից հետո: Այն փնտրում է ֆինանսական շուկաներում թույլ կողմեր, որոնք կարող են ստեղծել մեկ այլ ճգնաժամ:

Ինչպես է SEC- ն ազդում ձեզ վրա

SEC- ը ազդում է ձեզ, ապահովելով այն, որ դուք ձեռք բերեք բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր եւ փոխադարձ միջոցներ : Այն չի կարգավորում hedge funds կամ ածանցյալ գործիքներ: SEC- ը տրամադրում է բազմաթիվ տեղեկություններ, որոնք կօգնեն ձեզ ներդնել:

Dodd-Frank- ը SEC- ից պահանջեց սովորել միջին ամերիկացի ներդրողի ֆինանսական գրագիտությունը: Այն պարզվեց, որ ներդրողների մեծամասնությունը չի հասկանում, թե ինչպես շուկաները կամ տնտեսությունը: Այն առաջարկեց ներդրողների գիտելիքների բարելավման ուղիները:

Ձեր համար առավել օգտակար է Investor.gov- ի ստեղծումը: Այն ապահովում է հիմնական կրթություն, ինչպես օրինակ շուկաները աշխատում են, ակտիվների բաշխումը եւ տարբեր կենսաթոշակային պլանների վերանայում: Այն նաեւ ունի բաժին, ինչպես ընտրել բրոքեր: Դուք կարող եք պարզել, թե արդյոք Ձեր բրոքերը գրանցված է: Այն հնարավորություն է տալիս ձեզ հինգ քայլեր ձեռնարկել, ներդրողների խարդախության համար:

Կայքը տալիս է ֆինանսական պլանավորման գործիքներ: Այն կարող է պատմել ձեզ, թե որքան պետք է թոշակի անցնել: Դուք կարող եք պարզել, թե ինչպես են վճարումները ազդում ձեր ներդրումների վրա: Դուք նույնիսկ կարող եք սովորել, թե ինչպես կառավարել անաշխատունակ ծնողի ֆինանսավորումը:

Պատմություն

1934 թ.-ին Կոնգրեսը ստեղծեց SEC- ը 1929 թ. Ֆոնդային շուկայի վթարի հետեւանքով հանրության վստահությունը վերականգնելու համար ֆինանսական շուկաներում : Առաջին նախագահն էր Ջոզեֆ Քենեդին, Նախագահ Ջոն Քենեդու հայրը:

1934 թվականի արժեթղթերի փոխանակման ակտը ստեղծեց SEC- ն: Սակայն դա չէր կարող հաջողվել 1933 թ. Արժեթղթերի ակտում: Պետական ​​կորպորացիաներից պահանջվում էր գրանցել իրենց բաժնետոմսերի վաճառքը: Դա նշանակում է, որ նրանք պետք է պարզեին, թե ով է հիմնական սեփականատերերը: Մինչեւ ակտը, փոքր խումբը զբաղեցնում էր բաժնետոմսերի մեծամասնությունը: Նրանք կարող էին շահարկել շուկաները առանց որեւէ մեկին իմանալու:

1935 թ. Պետական ​​կոմունալ վճարահաշվարկային կազմակերպությունների մասին օրենքը վերացրեց հոլդինգային ընկերություններին ավելի քան երկու անգամ, որոնք պահվում էին կոմունալ ծառայություններից, որոնք պահվում էին բաժնետոմսերը: Դա նշանակում է, որ հոլդինգային ընկերությունները այլեւս չկարողանան խուսափել կոմունալ ընկերությունների միացյալ սեփականության վրա: Գործը ԱՀԿ-ին թույլ էր տալիս խոշոր կոմունալ խմբեր կոտրել ավելի փոքր, աշխարհագրականորեն հիմնված ընկերություններին: Այն նաեւ ստեղծել է տեղական դաշնային հանձնաժողովներ կոմունալ վճարների կարգավորման համար: