Ինչպես խեղճացրեց Դոդդ-Ֆրանկը եւ ավելացրեց Ձեր վտանգը
The Trump- ի վարչակազմը փոփոխություններ է մտցնում 2017 թվականի փետրվարի 3-ից: Սակայն Դոդդ-Ֆրենկը, հավանաբար, չի կարող լիովին հեռանալ: Դա է պատճառը, որ հարյուրավոր Dodd-Frank- ի կանոնները ինտեգրվել են միջազգային բանկային համաձայնագրերին: Բայց հանրապետականները մեղմացնում են Միացյալ Նահանգների կանոնները :
Տրամփը պնդում է, որ Dodd-Frank- ը բանկերին պահպանում է ավելի փոքր բիզնեսի վարկավորումը: Սակայն օրենքը խոշոր բանկերի թիրախ է դառնում: Նրանք համախմբվել եւ աճել են 2008 ֆինանսական ճգնաժամից հետո : Փոքր բիզնեսը ավելի մեծ հավանականություն ունի վարկ վերցնել փոքր բանկերից, ոչ թե մեծ բանկերից: Փոքր բանկերին ամենամեծ խոչընդոտը ցածր տոկոսադրույքային կլիմն է, որը գերակշռում է ֆինանսական ճգնաժամից: Դա նվազեցնում է դրանց շահութաբերությունը:
Տրամփի կառավարության անդամները նշում են, որ բանկերը այլեւս կարիք չունեն լրացուցիչ կանոններ եւ վերահսկողություն: Նրանք պնդում են, որ բանկերը բավականաչափ կապիտալ ունեն `դիմագրավելու ցանկացած ճգնաժամին: Բայց բանկերը այնքան լավ են կապիտալիզացված, Dodd-Frank- ի պատճառով:
Ակտի ամփոփում
The Dodd-Frank Wall Street Reform Act- ն օրենք է, որը կարգավորում է ֆինանսական շուկաները եւ սպառողներին պաշտպանում է: Դրա ութ բաղադրիչները օգնում են կանխել 2008 ֆինանսական ճգնաժամը :
Սա Glass-Steagall Act- ից ամենատարածված ֆինանսական բարեփոխումն է: Glass-Steagall կարգավորվող բանկերը 1929 թ.-ի ֆոնդային շուկայի վթարի հետեւանքով :
The Gramm-Leach-Bliley Act- ն ուժը կորցրած է ճանաչել 1999 թ.-ին: Դա թույլ տվեց բանկերին կրկին ներդնել ավանդատուների միջոցները չկատարված ածանցյալ գործիքներով : Այս դերակատարումը նպաստեց 2008 ֆինանսական ճգնաժամին:
The Dodd-Frank Act- ը կոչվում է այն երկու կոնգրեսականների, ովքեր ստեղծել են այն: Սենատոր Քրիս Դոդդը ներկայացրեց այն մարտի 15-ը: Մայիսի 20-ին ընդունվեց Սենատը: ԱՄՆ-ի ներկայացուցիչ Բարնեյն Ֆրենը վերանայել է այն տանը, որը հավանություն է տվել հունիսի 30-ին: 2010 թ. Հուլիսի 21-ին Օբաման օրենքը ստորագրել է օրենքի մեջ:
Դոդդ-Ֆրանկը 8 ուղիներ է ստեղծում ձեր աշխարհն ավելի ապահով եւ ինչպես է շտապի պլանը փոփոխում
1. Վերահսկում է Ուոլ Սթրիթը: Ֆինանսական կայունության վերահսկողության խորհուրդը բացահայտում է այն ռիսկերը, որոնք ազդում են ամբողջ ֆինանսական ոլորտի վրա: Այն նաեւ վերահսկում է բանկերից բացի այլ ֆինանսական ընկերություններ, ինչպիսիք են հեջի միջոցները : Այն առաջարկում է, որ Դաշնային պահուստային համակարգը վերահսկի այն ամենը, ինչը շատ մեծ է ստանում: The Fed- ը կխնդրեր ընկերությանն ավելացնել իր պահուստային պահանջը : Դա խանգարում է ֆիրմային դառնալ շատ մեծ դառնալու համար, ինչպիսին է American International Group Inc.- ն : ԱՖԿ-ի նախագահը Գանձապետարանի քարտուղարն է: Խորհուրդը ունի 9 անդամ: Դրանք ներառում էին արժեթղթերի բորսայի հանձնաժողովը , Fed- ը, սպառողների ֆինանսական պաշտպանության բյուրոն , OCC- ն, դաշնային ավանդների ապահովագրական ընկերությունը , FHFA- ն եւ CFPA- ն:
The Trump- ի ղեկավարությունը ցանկանում է խուսափել Fed- ից վերահսկող խոշոր ընկերություններից: Այն ցանկանում է, որ FSOC- ը դադարեցնի AIG- ի նման ընկերությունների նշանակումը: Այն պնդում է, որ լրացուցիչ կանոնակարգերը խոշոր ընկերություններին դարձնում են ոչ մրցունակ գլոբալ շուկայում:
2. Դադարեցնում է բանկերի շահումով խաղարկվող ավանդների գումարները: The Volcker- ի Կանոնը խոչընդոտում է բանկերին սեփական շահույթների համար հեջի միջոցներ օգտագործելու կամ տնօրինելու համար: Այն արգելում է նրանց ավանդատուների միջոցները օգտագործել իրենց հաշվին առեւտրի համար: Բանկերը կարող են օգտվել հեջի միջոցներից միայն իրենց հաճախորդների անունից: Dodd-Frank- ը բանկերին յոթ տարի է տրամադրել հեջի ֆոնդի բիզնեսից դուրս գալու համար: Նրանք կարող էին պահել ցանկացած միջոցներ, որոնք պակաս եկամուտի 3 տոկոսից: Բանկերը լոբբիստական գործունեություն էին ծավալել, որը երկարաձգում էր մինչեւ 2013 թվականի դեկտեմբերը: Այն ուժի մեջ է մտել 2014 թ. Ապրիլին: Բանկերը մինչեւ 2015 թվականի հուլիսի 21-ը կատարել են իրենց համապատասխանության մեխանիզմները:
Տրամփի ծրագիրը նախատեսում է ազատել բանկերին `10 միլիարդից պակաս ակտիվներով: Բայց եթե այդ բանկերը վերադառնում են ավանդատուների դրամական խաղերով, ապա ռիսկը բոլորի համար է:
3. Կարգավորում է ռիսկային ածանցյալ գործիքները: Dodd-Frank- ը պահանջում է, որ ամենավտանգավոր ածանցյալ գործիքները, ինչպես վարկային լռելյայն սվոփերը , կարգավորվեն: Այս խնդիրը ընկնում է Արժեթղթերի եւ բորսայի հանձնաժողովի կամ ապրանքային ֆյուչերսների առեւտրային հանձնաժողովին: Դա կախված է ածանցյալի տեսակից: Նրանք կհստակեցնեն չափից ավելի ռիսկի առկայությունը: Դա առաջացնում է այն քաղաքական գործիչների ուշադրությունը, երբ տեղի է ունենում խոշոր ճգնաժամ: Պետք է ստեղծվի նմանատիպ գրադարան, որը նման է բորսային : Դա ապահովում է ածանցյալ գործարքները հանրության կողմից: Dodd-Frank- ը թողեց այն կարգավորիչներին, պարզելու համար, թե ինչպես կարելի է քլիրինգի ստեղծման լավագույն միջոցը: Դա հանգեցրեց մի շարք ուսումնասիրությունների եւ միջազգային բանակցությունների:
4. Լիցք է բերում խոչընդոտ հիմնադրամի գործարքները: Երբ հեջի միջոցները եւ այլ ֆինանսական խորհրդատուները չեն կարգավորվում, ածանցյալ գործիքների հիմքում ընկած ակտիվները թաքնված են: 2008 թ. Ֆինանսական ճգնաժամի պատճառներից մեկն այն էր, որ ոչ ոք չգիտեր, թե ինչ է ածանցյալների մեջ: Սա նշանակում է, որ ոչ ոք չգիտեր, թե ինչպես գնալ դրանք: Ահա թե ինչու Fed- ը կարծում էր, որ հիփոթեքային հիփոթեքային ճգնաժամը կմնա բնակարանային ոլորտում: Անելիքները եղել են հիփոթեքային հիփոթեքային ճգնաժամի հիմնական պատճառներից մեկը :
Դա ուղղելու համար, Դոդդ-Ֆրանկը հաշվի է առնում բոլոր հեջի միջոցները SEC- ում գրանցվելու համար: Հեջավորման միջոցները պետք է տրամադրեն իրենց գործարքների եւ պորտֆելների վերաբերյալ տվյալներ, որպեսզի SEC- ը կարողանա գնահատել ընդհանուր շուկայական ռիսկը: Սա թույլ է տալիս պետություններին ավելի շատ իշխանություն կարգավորել ներդրումային խորհրդատուները: Դա այն պատճառով, որ Dodd-Frank- ը ակտիվի շեմը բարձրացրեց 30 միլիոն դոլարից մինչեւ 100 միլիոն դոլար: 2013 թ. Հունվարին աշխարհի 65 խոշորագույն բանկերը գրանցեցին իրենց ածանցյալ գործարքները CFTC- ի հետ:
5. Վերստուգող վարկային վարկանիշ գործակալությունները: Dodd-Frank- ը SEC- ում ստեղծել է վարկային վարկանիշների գրասենյակ: Այն կարգավորում է Moody's- ի եւ Standard & Poor's- ի վարկային վարկանիշային գործակալությունները: Շատերը մեղադրում են գործակալություններին ` ածանցյալ գործիքների եւ հիպոթեքային արժեթղթերի մի քանի փաթեթներ գերազանցելու համար: Ներդրողները վստահեցրել են այդ գործակալություններին եւ չեն գիտակցել, որ պարտքը վտանգի տակ է, որոնք չեն մարելու: SEC- ն կարող է պահանջել, որ գործակալությունները ներկայացնեն իրենց մեթոդաբանությունը վերանայման համար: Այն կարող է չեղյալ հայտարարել այն գործակալությունը, որը թույլ է տալիս սխալ գովազդը:
6. Կարգավորում է վարկային քարտերը, վարկերը եւ հիփոթեքը: Սպառողների ֆինանսական պաշտպանության բյուրոն համախմբեց տարբեր գործակալությունների գործառույթները: Այն վերահսկում է վարկային հաշվետվությունների գործակալությունները եւ վարկային եւ դեբետային քարտերը : Այն նաեւ վերահսկում է աշխատավարձը եւ սպառողական վարկերը , բացառությամբ դիլերների ավտովարկավորման : CFPB- ն կարգավորում է վարկային վճարները, ներառյալ վարկը, դեբետը, հիփոթեքային վարկերը եւ բանկային վճարները : Այն պաշտպանում է տնային սեփականատերերին `պահանջելով հասկանալ ռիսկային հիփոթեքային վարկերը : Այն նաեւ պահանջում է բանկերին ստուգել վարկառուի եկամուտները, վարկային պատմությունը եւ աշխատանքի կարգավիճակը: CFPB- ն գտնվում է ԱՄՆ Գանձապետական դեպարտամենտում :
Թրամփի ծրագիրը կվերակազմավորի բյուրոն որպես բազմակուսակցական հանձնաժողով: Դա նաեւ թույլ կտա նախագահին հեռացնել բյուրոյի տնօրենին որեւէ գործի համար: Այն կփոխարինի իր ֆինանսավորումը Դաշնային պահուստային ֆոնդից Կոնգրեսին:
7. Ապահովագրական ընկերությունների ավելացում: Dodd-Frank- ը գանձապետարանի վարչության կազմում ստեղծել է նոր դաշնային ապահովագրական գրասենյակ: Այն սահմանում է ապահովագրական ընկերությունները, որոնք ստեղծում են ռիսկի ամբողջ համակարգը, ինչպես AIG- ը: Այն նաեւ հավաքագրում է ապահովագրական ոլորտի մասին տեղեկությունները: Այն ապահովում է մատչելի ապահովագրություն հասանելի փոքրամասնություններին եւ այլ անապահով համայնքներին: Այն ներկայացնում է Միացյալ Նահանգները `միջազգային գործերով ապահովագրական քաղաքականության վերաբերյալ: Տրամփի գործադիր հանձնարարականը կարող է հանգստանալ երեք խոշոր ապահովագրական ընկերությունների վրա, ներառյալ AIG- ը:
FIO- ն աշխատում է պետությունների հետ, բարելավելով ավելցուկային գծերի ապահովագրության եւ վերաապահովագրության կարգավորումը: 2014 թ. Դեկտեմբերին այն ներկայացվեց համաշխարհային վերաապահովագրության շուկայի ազդեցությունը Կոնգրեսին:
8. Բարեփոխումներ Դաշնային պահուստային համակարգում: Dodd-Frank- ը Կառավարության հաշվետվողականության գրասենյակին տվեց նոր լիազորություններ: Չնայած Fed- ը աշխատել է Գանձապետարանի հետ ֆինանսական ճգնաժամի ժամանակ, GAO- ն աուդիտի է ենթարկել ճգնաժամի ժամանակահատվածի համար Fed- ի արտակարգ վարկերը : Այն կարող է դիտարկել ապագա արտակարգ իրավիճակների վարկերը, անհրաժեշտության դեպքում: Գանձապետարանի դեպարտամենտը պետք է հաստատի ցանկացած արտակարգ իրավիճակների վարկեր: Դա վերաբերում է միայնակ մարմիններին, ինչպիսիք են Bear Stearns կամ AIG- ը : Fed- ը հրապարակեց այդ վարկերի կամ TARP- ի միջոցները ստացած բանկերի անունները:
Լրացուցիչ փոփոխություններ Trump- ի պլանում
Գանձապետարանի զեկույցը ներկայացրեց նաեւ այլ փոփոխություններ, որոնք նշված չեն վերեւում: Դա կնվազեցնի բանկային սթրեսային փորձարկումների պահանջը տարեկան երկու տարին մեկ անգամ: Այս թեստերը պատմում են Դաշնային պահուստային բանկին, թե արդյոք բանկը ունի բավարար կապիտալ, գոյատեւելու տնտեսական ճգնաժամը:
Այն առաջարկեց արդիականացնել Համայնքների վերակառուցման մասին ակտը: Այդ օրենքը պահանջում է բանկերին տալ տնային տնտեսության եկամուտի հիման վրա, անկախ այն բանից, թե ինչ թաղամաս է այն գտնվում: Նախքան Ակտը, բանկերը «կարտադրեն» ամբողջ թաղամասերը, որպես ռիսկային: Դա նշանակում է, որ նրանք կտրամադրեն հիփոթեքը նույնիսկ հարեւանությամբ գտնվող բարձր եկամուտ ունեցող տնային տնտեսություններին:
Զեկույցում առաջարկվում է ազատել բանկերը, որոնք ունեն բավարար չափով կապիտալ այլ Dodd-Frank կանոնակարգերից: Սա նշանակում է օգնել փոքր բանկերին: (Աղբյուրները `« Dodd-Frank Wall Street բարեփոխումների մասին օրենքը », ԱՄՆ Սենատը,« Dodd-Frank Reform Act- ի ամփոփագիրը », Morrison & Forster):