Սահմանում, պատմական կատարում եւ վերլուծություն միջին գլխի ներդրումների ներդրում
S & P միջին կափարիչի ինդեքսի սահմանումը
S & P Midcap 400 ինդեքսը, որը նաեւ հայտնի է որպես S & P 400, միջին կապիտալիզացիայի տիրույթում ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերից բաղկացած ցուցանիշ է:
Standard & Poor's- ի տվյալներով, «S & P MidCap 400®- ը ներդրողներին ապահովում է միջին չափի ընկերությունների չափորոշիչ: Այս ցուցանիշը ներառում է ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերի շուկայի ավելի քան 7% -ը եւ ձգտում է մնալ միջին չափի ընկերությունների ճշգրիտ միջոցառում, ավելի լայնածավալ կափարիչ տիեզերքի ռիսկի եւ վերադարձի բնութագրերը շարունակական հիմունքներով »:
Ըստ Մորնինգսթարի , «միջին կապիտալիզացիայի տիրույթը» 200 միլիոնից մինչեւ $ 5 միլիարդ շուկայական արժեք է: Դա կարող է մեծ լինել, սակայն ընկերությունները հայտնի չեն այնքան ժամանակ, մինչեւ նրանք հասնեն բազմաբնակարան միլիարդի: Համեմատության եւ համեմատության համար միջին գլխարկի բաժնետոմսերը կարող են ներառել այնպիսի ընկերություններ, որոնք դուք կարող եք լսել, ինչպիսիք են Whole Foods Market- ը, իսկ Wal-Mart- ի խոշոր կափարիչը, որն ավելի մեծ է կապիտալիզացիայի մեջ (2012 թվականին 230 մլրդ դոլար): Փոքր կապիտալիզացիայի ընկերությունները լայնորեն հայտնի չեն անուններ:
S & P 500 vs S & P 400 vs Russell 2000 ցուցանիշները
Դուք կարող եք զարմանալ S & P 500 (խոշոր գլխարկներ) եւ Russell 2000 (փոքր գլխարկներ) համեմատ միջին գլխարկի ֆոնդային ինդեքսի պատմական կատարումից:
Խմբագրությունից հետո որոշ թվեր կիսում եմ թվերի վրա.
| Ինդեքսի անունը | 3-Yr վերադարձը | 5-Yr- ի վերադարձը | 10-Yr- ի վերադարձը | 15-ամյա վերադարձը |
| S & P 500 | 10.9% | 13.4% | 6.4% | 9.3% |
| S & P 400 | 9.5% | 13.5% | 7.5% | 6.9% |
| Ռասել 2000 | 7.9% | 13.1% | 6.9% | 8.6% |
Վերոհիշյալ բոլոր տվյալները ներկայացնում են տարեկան ամփոփ վերադարձը 2017 թվականի հունվարի 31-ի դրությամբ: Morningstar, Inc. , Vanguard (VIMSX համար Mid Cap 400) եւ iShares (IWM for Russell 2000): Անցյալ կատարումը ապագա արդյունքների երաշխիք չէ:
Միջին գլխարկի ֆոնդային ակտիվների վերլուծություն
Առաջին կետը, որ ես կկատարեմ, այն է, որ միջին գլխարկները գերազանցում են ինչպես խոշոր գլխարկները, այնպես էլ փոքր գլխարկները, ինչը վկայում է 15-ամյա տարեկան եկամտի մասին: Նույնիսկ եթե դուք այս ամիսները կամ տարիները կարդում եք ապագայում, թվերը բավականին պատմում են: Այս վերադարձը, 15 տարեկանում հասնելով, նշանակալի եւ իմաստալից են մի քանի այլ պատճառներով.
- 5-րդ տարին, 2017 թվականի հունվարի 31-ը, ավարտվում է 2009 թ. Մարտի 9-ից սկսած ցորենի շուկայի մեծ մասը: Մեծ անկման վերականգնումը զգալիորեն նպաստել է միջին գլխարկի բաժնետոմսերին: Հաճախ փոքրիկ գլխարկները հանգեցնում են վերականգնման աշխատանքների: Ոչ այս անգամ.
- 15-ամյա վերադարձը, որը վերադառնում է 2000-ին, գրավում է 2007-2008 թթ. Արջերի շուկան եւ արջի երկու կողմում գտնվող երկու ցեղատեսակի շուկաներ:
- Կրկին կարեւոր է, որ S & P Midcap 400 ինդեքսը հաղթում է S & P 500 ինդեքսին (խոշոր գլխարկների) եւ Russell 2000-ի (փոքր գլխարկի բաժնետոմսերը) զգալիորեն ավելի քան 15 տարի ժամկետով, որը ներկայացնում է տնտեսական եւ շուկայի պայմանները:
Հիմնական խնայողություններ եւ զգուշացում ներդրումներ կատարելու Mid Cap Բաժնետոմսեր
Միջին գլխարկի բաժնետոմսերի շարքը ներկայացնում է ներդրումների «քաղցր տեղը», քանի որ վերջին 10-20 տարիների ամենախոշոր բաժնետոմսերի մեծ մասը դարձել է բլոկբաստեր միաձուլման ձեռքբերումներից ձեռք բերված միջին չափի ընկերություններ:
Բացի այդ, խոշոր գլխաքանակները (S & P 500) պարունակում են վերջին տասնամյակի ամենամեծ, ամենաշատ դեմաշատ, ամենավատ հարվածային հատվածը, ֆինանսական պահուստները: Ի վերջո, փոքր գլխարկները հիմնականում տուժել են «ավելի բարձր ռիսկի» տարածքի խեղաթյուրումից եւ գների աննկարագրելիորեն ճոճանակները նվազեցնում են ծայրահեղ վաճառքի միջավայրերում ցածր գներով:
Հետեւաբար, եւ, ընդհանուր առմամբ, միջին գլխարկների պաշարները պարտադիր չեն շարունակել իրենց գերիշխանությունը առաջիկա 15 տարիների ընթացքում, քանի որ, ինչպես Մարկ Թուենը այնքան հստակորեն ասել է. «Պատմությունը չի կրկնվում, բայց դա հանգեցնում է»: Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են բազմազանություն ավելացնել , փոխադարձ հիմնադրամների ագրեսիվ պորտֆոլիո ստեղծելով, պետք է անպայման ուշադրություն դարձնեն միջին գլխամասային ֆոնդերի, հատկապես ինդեքսային ֆոնդերի եւ փոխանակման առեւտրային ֆոնդերի (ETF):
Կուտակային ֆոնդերը կարող են լինել դիվերսիֆիկացված պորտֆելի բաղկացուցիչ մաս, որը ներառում է տարբեր փոխառու միջոցներ տարբեր դասերից եւ ակտիվների դասերից:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: