Ճապոնիայի արժույթը `ինչպես ներդնել եւ գնել ճապոնական իեն

Safe-Haven- ը, Carry Trading- ը եւ Currency Hedges- ը

Ճապոնիայի տնտեսությունը աշխարհում ամենամեծ խոշորագույնն է, ԱՄՆ-ի եւ Չինաստանի տնտեսություններից հետո, 2015 թ.-ին անվանական համախառն ներքին արդյունքի շուրջ 4.21 տրիլիոն դոլարի չափով: Սակայն, երկրի կարգավիճակը, որպես աշխարհի խոշորագույն պարտատեր, այլ ոչ թե նրա տնտեսական արժանապատվությունը տվել է իր արժույթը - ճապոնական իենը `շուկայում անվտանգ ապաստարան: Արդյունքում, ճապոնական իենը դարձել է դոլարի եւ եվրոյից հետո արտարժույթի շուկայում երրորդ ամենավաճառվող արժույթը:

Եվրագոտու սուվերեն պարտքի ճգնաժամի ժամանակ ճապոնական իենը զգալիորեն արժեւորում էր արժեքը որպես մի քանի ապահով ապաստարան արժույթներից մեկը, մասնավորապես, շվեյցարական ֆրանկից հետո, երբ շվեյցարական ֆրանկը հավասարվեց եվրոյի գնահատմանը, հետագա գնահատումը կանխելու համար: Ճապոնական իենը նաեւ անցյալում հայտնի առեւտրային առեւտուր էր, որի ցածր տոկոսադրույքների շնորհիվ, որն ավելի ցածր էր փոխառության համար: Չնայած արժույթը կորցրել է այս կամ այն ​​մասը, 2015 եւ 2016 թվականներին, արժույթը կենսական դեր է խաղում բազմաթիվ միջազգային ներդրողների կյանքում:

Այս հոդվածում մենք կանդրադառնանք ճապոնական իենի անվտանգ ապաստանի կարգավիճակին եւ ինչպես առեւտրականներն օգտագործում են արժույթը կապիտալի շահույթի հնարավորությունների եւ հեջավորման նպատակների համար:

Safe-Havens- ը, Carry Trades & Hedges- ը

Ճապոնական իենը պատմականորեն տարածված է միջազգային ներդրողների շրջանում, որպես անվտանգ հանգույց, առեւտրի եւ արժութային հեջի: 2000-ականների սկզբից ներդրողները սկսել են ճապոնական իենի փոխանակումը `Ճապոնիայի բանկի կողմից ցածր տոկոսադրույքներով:

Այդ փոխառությունների գումարները տրամադրվել են այլ արժույթներով, ինչպես ԱՄՆ դոլարը, ավելի բարձր տոկոսադրույքով: 2007 թ.-ին որոշ հաշվարկներ ճապոնական իենի փոխարեն առեւտրի ծավալը կազմել են շուրջ 1 տրիլիոն դոլար:

2008 թ. Եւ 2012 թվականների ընթացքում ճապոնական իենը դարձավ միջազգային արժութային առեւտրականների համար ցանկալի ապահովված ներդրում, հաշվի առնելով երկրի վարկատուի կարգավիճակը:

Այս գործողությունները տատանվում էին իենի արժեհամակարգին ընդդեմ այլ արժույթների եւ զգալիորեն վնասում է արտահանման հատվածը: 2013 թ. Վարչապետ Սինձո Աբեն ընտրվեց ճապոնական իենի գնահատման քանակական մեղմացման եւ այլ միջոցառումների միջոցով նվազեցման խոստումի հիման վրա, որն օգնում էր նվազեցնել գնահատումը:

Այս բոլոր ժամանակահատվածներում ճապոնական իենը նույնպես օգտագործվել է որպես արժութային հեջ , հաշվի առնելով Ճապոնիայի կարգավիճակը `որպես ներդրումային նպատակակետ: ԱՄՆ-ում տեղակայված միջազգային ներդրողները կարող են փոխարժեքի արժեզրկման, կորուստների կամ կորուստների միջոցով անշարժ ճապոնական իենի միջոցով ճապոնական իենի երկար կամ կարճ միջոցներ ձեռք բերելու կամ ուղղակի տեղում արտարժույթի շուկայում գնման միջոցով:

Ներդրումներ ճապոնական իենի հետ ETFs

Միջազգային ներդրողների համար ճապոնական իենի նկատմամբ բացահայտվելու ամենադյուրին ճանապարհն օգտագործվում է փոխանակվող ֆոնդերի («ETFs») միջոցով: Օգտագործելով մի շարք ածանցյալ գործիքներ, ինչպիսիք են արտարժութային սվոփերը, այդ միջոցները փորձում են նմանակել ճապոնական իենի արժեքին կամ ԱՄՆ դոլարին կամ միջազգային արժույթների զամբյուղին: Որոշ միջոցներ նաեւ առաջարկում են լիցքավորված կամ կարճաժամկետ վաճառքի տարբերակներ, որոնք հնարավորություն են տալիս ներդրողներին կապիտալիզացնել ճապոնական իենի շարժումը տարբեր ձեւերով:

Ճապոնիայի ամենաթանկ ԻՏՖ-ները ներառում են.

• ProShares UltraShort Yen (YCS) - YCS- ն փնտրում է ամենօրյա ներդրումային արդյունքներ, որոնք համապատասխանում են Իենի ԱՄՆ դոլարի գների օրական կատարողականի երկու անգամ (-2x) `0.95% ծախսային հարաբերակցությանը եւ ընդհանուր ակտիվների մոտավորապես 425 մլն դոլարի, 2013 թ. մարտին:

• Ճապոնական իեն ինստիտուտը (FXY) - FXY- ն նախագծված է ճապոնական իենի գնի հետագծով `պահելով ճապոնական իեն` պահեստի գինը, որը ցույց է տալիս ճապոնական իենի դոլարի փոխարժեքը `0.40% ծախսային հարաբերությամբ եւ մոտ 215 մլն ԱՄՆ դոլար ընդհանուր ակտիվներում `2013 թ. մարտին:

Forex Market- ում Գնման եւ վաճառք

Դրական արտարժույթը («ֆորեքս») շուկան առաջարկում է մեկ այլ տարբերակ վաճառողներին գնել կամ վաճառել ճապոնական իեն: Մի արժույթ օգտագործելով մեկ այլ արտարժույթ `բարձր լիցքավորված (օրինակ, 50: 1 կամ ավելի) իրավիճակում գնելիս, վաճառողները կարող են շահույթ ստանալ, երբ գնված արժույթն ավելանում է արժեքի նկատմամբ` գնման համար օգտագործվող արժույթի համեմատ: Ճապոնական իենը ամենից հաճախ վաճառվում է ԱՄՆ դոլարի նկատմամբ `արժութային զույգով, որը հայտնի է որպես USD / JPY:

Բայց մինչ այդ շուկաներում առեւտրի համար միջազգային ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, որ ներգրավված լծակն ավելի շատ ներառում է ռիսկի մեծ քանակ:

Այս գործարքները սովորաբար տեղադրվում են մասնագիտացված FOREX բրոքերային հաշիվներում, որոնք կարող են տարբերվել գործող ֆոնդային բրոքերային հաշիվներից:

Հիմնական խմբեր

• Ճապոնական իենը պատմականորեն տարածված է միջազգային ներդրողների շրջանում, որպես անվտանգ հանգույց, առեւտրի եւ արժութային հեջի:
• Միջազգային ներդրողների համար ճապոնական իենի նկատմամբ բացահայտվելու ամենադյուրին ճանապարհն օգտագործվում է ճապոնական արժույթով ETF- ները:
• Spot Forex շուկան առաջարկում է մեկ այլ տարբերակ, սակայն դա մի փոքր ավելի վտանգավոր է, քան մյուսը `ETF- ները: