ՄՍԻ-ի ինդեքսները օգտագործվում են որպես փոխանակված վաճառվող ֆոնդերի բազա:
Դա նշանակում է, որ ETF- ն կրկնօրինակում է ինդեքսի բաժնետոմսերը: Դա թույլ է տալիս ներդրողներին շահույթ ստանալ ինդեքսում:
Նմանապես, ինդեքսները նաեւ այն չափանիշներն են, որոնք ակտիվորեն տնօրինում են փոխադարձ միջոցների օգտագործումը որպես հիմք: Փոխանակված ֆոնդերը հետեւում են MSCI ցուցանիշներին: Կառավարվող փոխկապակցված ֆոնդերը փորձում են ավելի լավն անել, քան լավ պաշարներ հավաքելը:
Ինչպես են նրանք աշխատում
MSCI- ն ընտրում է իր բաժնետոմսերի ինդեքսների համար բաժնետոմսեր, որոնք հեշտությամբ վաճառվում եւ բարձր իրացվելիություն ունեն : Բաժնետոմսերը պետք է ունենան ակտիվ ներդրողի մասնակցություն եւ առանց սեփականատիրոջ սահմանափակումների: MSCI- ն պետք է հավասարակշռի ճշտությունը եւ արդյունավետությունը: Այն պետք է ներառի բավարար բաժնետոմսեր, որոնք ներկայացնում են հիմքում ընկած կապիտալի շուկան: Միեւնույն ժամանակ, այն չի կարող այնքան շատ բաժնետոմսեր ունենալ, որ ETF- ները եւ փոխադարձ հիմնադրամները չեն կարող նմանակել ինդեքսը:
Յուրաքանչյուր ցուցանիշ ամփոփում է բոլոր բաժնետոմսերի շուկայական կապիտալիզացիայի ընդհանուր արժեքը: Դա բաժնետոմսերի գինը բազմապատկվում է չմարված բաժնետոմսերի քանակով: S & P 500- ը, բայց ոչ Dow- ը, օգտագործում է նույն մեթոդաբանությունը:
Շուկայի գլխարկները հաշվարկվում են ինչպես ԱՄՆ դոլարով, այնպես էլ տեղական արժույթով: Դա ձեզ գաղափար է տալիս, թե ինչպես է կատարվում ցուցանիշը, առանց փոխարժեքի ազդեցության:
Յուրաքանչյուր ցուցանիշը թարմացվում է ամեն օր, երկուշաբթիից ուրբաթ: Բացի այդ, յուրաքանչյուր ցուցանիշը վերլուծվում է եռամսյակային եւ տարեկան երկու անգամ հավասարակշռված: Այն ժամանակ, երբ կառավարիչը ավելացնում կամ պակասում է բաժնետոմսերը, համոզվելու համար, որ ցուցանիշը դեռեւս ճշգրտորեն արտացոլում է կապիտալի շուկայի կազմը, այն չափում է:
Այդ իսկ պատճառով MSCI ցուցանիշները կարող են փոխել շուկան: Երբ ինդեքսը հավասարակշռված է, բոլոր ETFs եւ փոխադարձ հիմնադրամները, որոնք հետեւում են այն, պետք է գնել եւ վաճառեն նույն բաժնետոմսերը: Ինդեքսում ավելացված բաժնետոմսերը, սովորաբար, իրենց բաժնետոմսերի գները բարձրանում են: Ընդհակառակը, տեղի է ունենում այնպիսի բաժնետոմսեր, որոնք իջնում են ինդեքսից:
Ինչ են նրանք գնահատում
MSCI- ն ունի ցուցանիշներ տարբեր աշխարհագրական ենթահաշիվների համար, ինչպես նաեւ գլոբալ ինդեքսներ ֆոնդային անվանակարգերի համար, ինչպիսիք են փոքր գլխարկը , խոշոր գլխարկը եւ միջին գլխարկը : Շուկայում ամենատարածված չորս առաջատար շուկաները, սահմանային շուկաները, զարգացած շուկաները, բացառությամբ ԱՄՆ-ի եւ Կանադայի, եւ համաշխարհային շուկան :
MSCI- ի զարգացող շուկայի ինդեքսը
Մշակվող շուկաների ցուցանիշը հետեւում է զարգացող 24 զարգացող երկրներում `Բրազիլիա, Չիլի, Չինաստան, Կոլումբիա, Չեխիա, Եգիպտոս, Հունաստան, Հունգարիա, Հնդկաստան , Ինդոնեզիա, Կորեա, Մալազիա, Մեքսիկա , Պակիստան, Պերու, Ֆիլիպիններ, Լեհաստան, Կատար, Ռուսաստան, Հարավային Աֆրիկա, Թայվան, Թաիլանդ, Թուրքիա եւ Միացյալ Արաբական Էմիրություններ:
2017 թ. Հունիսին MSCI Inc.- ը հայտարարեց, որ ավելացնում է Չինաստանի Ա-բաժնետոմսերը: Այդ բաժնետոմսերը թվարկված են Շանհայի եւ Շենժենում եւ յուանով: ՄՍԻ-ի ցուցանիշի հետ կապված բոլոր փոխանակված ֆոնդերը ստիպված էին այդ բաժնետոմսերը ավելացնել:
Սաուդյան Արաբիան հանդիսանում է ինքնուրույն զարգացող շուկայական ինդեքս: Այն նաեւ ընդգրկված է Ծոցի Համագործակցության Խորհրդի երկրի ցուցանիշում:
Ցուցանիշը կազմում է այդ երկրների ֆոնդային շուկաներում թվարկված բոլոր ընկերությունների շուկայական կապիտալիզացիան : Ցուցանիշը համարվում է զարգացող շուկաների բաժնետոմսերի կատարման լավ ցուցանիշ: Այն ներկայացնում է համաշխարհային շուկայական կապիտալիզացիայի 13 տոկոսը: Նախատեսվում է, որ 1.7 տրիլիոն դոլարը ներդրվում է բոլոր զարգացող շուկայական ֆոնդերում:
MSCI սահմանային շուկաների ինդեքսը
Սահմանային շուկաների ինդեքսը հետեւում է այն երկրների ֆոնդային շուկաներին, որոնք ավելի ցնդող են, քան զարգացող շուկաները: Արգենտինան, Բահրեյնը, Բանգլադեշը, Խորվաթիան, Էստոնիան, Հորդանանը, Ղազախստանը, Քենիան, Քուվեյթը, Լիբանանը, Լիտվան, Մավրիկիոսը, Մարոկկոն, Նիգերիան, Օմանը, Ռումինիան, Սերբիան, Սլովենիան, Շրի Լանկայում, Թունիսում եւ Վիետնամում:
Այն նաեւ ներառում է Արեւմտյան Աֆրիկայի տնտեսական եւ դրամական միությունը: Այն բաղկացած է հետեւյալ երկրներից `Բենին, Բուրկինա Ֆասո, Փղոսկրի Ափ, Գվինեա-Բիսաու, Մալի, Նիգեր, Սենեգալ եւ Տոգո: Ներկայումս MSCI WAEMU ինդեքսները ներառում են Սենեգալի, Կոտ դ'Իվուարի եւ Բուրկինա Ֆասոյի դասակարգված արժեթղթերը:
Հետեւյալ 10 սահմանային երկրներն իրենց ինքնուրույն երկրի ցուցանիշներով են: Նրանք չեն ընդգրկված սահմանային շուկայի ինդեքսում `Բոսնիա եւ Հերցեգովինայում, Բոտսվանա, Բուլղարիա, Գանա, Յամայկա, Պաղեստին, Պանամա, Տրինիդադ եւ Տոբագո, Ուկրաինա եւ Զիմբաբվե:
Սահմանային շուկաները կարող են նաեւ շատ շահավետ լինել, քանի որ դրանք մեծ տեղ ունեն աճի համար: Հիմնական ռիսկն այն է, որ դրանք շատ բարի գործարք են: Սա ստիպում է նրանց դժվարացնել վաճառել, եթե տնտեսությունը վատթարանա: Դա նաեւ նշանակում է, որ նրանք ավելի հեշտությամբ կարող են շահարկվել հեջի միջոցներով : Պետք է հասկանալ երկրներին, նրանց քաղաքական համակարգերին եւ նրանց տնտեսական մարտահրավերներին: Այդ երկրները խոցելի են առեւտրի, արժույթի եւ կենտրոնական բանկի քաղաքականության փոփոխությունների գլոբալ փոփոխություններին:
MSCI EAFE ինդեքսը
EAFE ինդեքսը չափում է զարգացած շուկաները, բացառությամբ ԱՄՆ-ի եւ Կանադայի: EAFE- ն հանդես է գալիս Եվրոպայի, Australasia- ի եւ Հեռավոր Արեւելքի համար: The MSCI EAFE Index- ը բաղկացած է հետեւյալ 21 զարգացած շուկայական երկրների ցուցանիշներից `Ավստրալիա, Ավստրիա, Բելգիա, Դանիա, Ֆինլանդիա, Ֆրանսիա, Գերմանիա , Հոնկոնգ, Իռլանդիա, Իսրայել, Իտալիա, Ճապոնիա , Նիդերլանդներ, Նոր Զելանդիա, Նորվեգիա, Իսպանիան, Շվեդիան, Շվեյցարիան եւ Միացյալ Թագավորությունը :
MSCI համաշխարհային ցուցանիշը
Համաշխարհային ինդեքսը չափում է շուկայի կատարողականը համաշխարհային ներկայություն ունեցող 4,500 խոշոր եւ միջին խոշոր ընկերությունների: Այն հաճախ մեջբերում է ֆինանսական լրատվամիջոցների կողմից, նկարագրելու համար, թե ինչպես է աշխարհի ֆոնդային շուկան : Այն բացառում է զարգացող շուկայական երկրների բաժնետոմսերը, ուստի այն պետք է համարել զարգացած համաշխարհային ցուցանիշ : Այն ներառում է հետեւյալ 23 երկրները `Ավստրալիա, Ավստրիա, Բելգիա, Կանադա, Դանիա, Ֆինլանդիա, Ֆրանսիա, Գերմանիա, Հոնկոնգ, Իռլանդիա, Իսրայել, Իտալիա, Ճապոնիա, Նիդեռլանդներ, Նոր Զելանդիա, Նորվեգիա, Պորտուգալիա, Սինգապուր, Իսպանիա, Շվեդիա, , Միացյալ Թագավորություն եւ Միացյալ Նահանգներ:
The MSCI AC World Index- ը ներառում է աշխարհի եւ զարգացող շուկաների բոլոր ինդեքսների բոլոր երկրները: «AC» - ը ներկայացնում է «Բոլոր երկիրը»: