Ինչպես հաշվարկել ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիան եւ ինչու է դա կարեւոր

Ինչու են ներդրողները խնամում ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիայի մասին

Ընկերության ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիան կարեւոր հասկացություն է, որ յուրաքանչյուր ներդրող պետք է հասկանա: Չնայած շուկայական կապիտալիզացիան հաճախ քննարկվում է գիշերային նորությունների վրա, որոնք օգտագործվում են ֆինանսական դասագրքերում, որոնք կիրառվում են որպես հարաբերական ազդեցության մոտեցում եւ բիզնեսի կարեւորություն, եւ նույնիսկ որոշում է ֆոնդային շուկայի տարբեր ֆոնդերի ֆոնդերի կամ առանձին պորտֆելի բաղադրիչի ցանկը եւ կշռումը, տեղաբաշխման ռեժիմները , դուք չեք կարող իմանալ, թե ինչպես է ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիան հաշվարկվում կամ ինչպես է տարբերվում սերտորեն կապված ձեռնարկության արժեքի ցուցանիշից, որը ծագում է միաձուլումների եւ ձեռքբերումների քննարկումների ժամանակ:

Հաջորդ մի քանի պահերին ես պատրաստվում եմ օգնել փոխել այն, ինչը ձեզ հնարավորություն է տալիս

Ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիայի սահմանումը

Պարզեցրեք, ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիան այն գումարի չափն է, որը կարժենա, եթե դուք պետք է գնել բաժնետոմսի յուրաքանչյուր բաժնետոմս , որը թողարկեց շուկայական ներկայիս շուկայից:

Ինչպես հաշվարկել ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիան

Ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիայի հաշվարկման բանաձեւը պարզ է, քանի որ այն հնչում է: Հաշվի առնելու որեւէ հնարքներ կամ տարօրինակ ձանձրույթներ չկան: Դա պարզ է.

Ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիա = Ընթացիկ բաժնետոմսեր Բացառված x ընթացիկ ֆոնդային շուկայի գինը :

Ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիայի հաշվարկի իրական աշխարհային օրինակներ

Օրինակ, երբ ես առաջին անգամ եմ գրել այս հոդվածը տարիներ առաջ, The Coca-Cola ընկերությունը ունի 2,317,441,658 բաժնետոմսերի չմարված բաժնետոմսերը եւ բաժնետոմսերը փակվել է $ 49,60 մեկ բաժնետոմսի համար: Եթե ​​ցանկանում եք գնել Coca-Cola ֆոնդային բորսայի յուրաքանչյուր բաժնեմասը աշխարհում, ապա կստանաք ձեզ 2,317,441,658 բաժնետոմսեր x $ 49,60 = $ 114,945,106,236.80:

Դա պարզապես ամաչկոտ էր 115 միլիարդ դոլարով: Ուոլ Սթրիթում մարդիկ կկիրառեն Coca-Cola- ի շուկայական կապիտալիզացիան `115 մլրդ դոլար: Հակադրություն, որ ներկան: Coca-Cola- ն ունի 4,316,029,450 բաժնետոմս, իսկ բաժնետոմսերը փակվել են 2016 թվականի օգոստոսի 26-ի ուրբաթ օրվա դրությամբ, 43.32 դոլարով: Դա նշանակում է, որ Coke- ի ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիան կազմում է $ 186,970,395,774 կամ $ 187 մլրդ:

Ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիայի ուժերն ու թուլությունները

Ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիան կարող է թույլ տալ ներդրողներին հասկանալ մեկ ընկերության համեմատական ​​չափը մյուսի նկատմամբ, անտեսելով կապիտալի կառուցվածքի մասին առանձնահատկությունները, որոնք առաջացնում են մեկ ֆիրմայի բաժնետոմսերի գինը, քան մեկ այլ ընկերության: Օրինակ, Coca-Cola- ի հետ համեմատեք մեկ բաժնետոմսի համար $ 43.32 AutoZone- ի բաժնետոմսերով մեկ բաժնետոմսի համար 753,47 դոլար: Չնայած բաժնետոմսերի գնի մեծացմանը, վերջինս ունի 22 միլիարդ դոլարի ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիա, միանգամից Coke- ի մասնիկը: Բաժնետոմսի գինը ներկայացված է հաշվապահական հաշվեկշիռ, որի արդյունքում բաժնետոմսերի ընդհանուր բաժնեմասի արդյունքում ընկերությունների տնօրենների խորհուրդը թույլատրել է գոյատեւել այնպիսի իրերի օգտագործման միջոցով, ինչպիսիք են ֆոնդային մասնաբաժինը : Այս թեմայի մասին ավելին իմանալու համար, ստուգեք իմ հոդվածը, Ինչպես մտածել Shareի գինը , որը քայլում է ձեզ մաթեմատիկայի միջոցով `բացատրելով, թե ինչպես է $ 300 ֆոնդը կարող է ավելի էժան լինել, քան $ 10 բաժնետոմս:

Ֆիքսված կողմում, ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիան սահմանափակ է, թե ինչ կարող է ասել ձեզ: Այս չափանիշի ամենամեծ անկումը այն է, որ այն չի հաշվի առնում ընկերության պարտքը: Կոկա-Կոլա կրկին նկատեք: Ընկերությունն ունի շուրջ 67 միլիարդ դոլարի պարտք եւ այլ պարտավորություններ, որոնք դուք պետք է ամբողջ բիզնեսը գնել, պատասխանատու կլինեք սպասարկման եւ մարման համար:

Դա նշանակում է, որ Քոքսի ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիան կազմում է 187 միլիարդ դոլար, այն ձեռնարկության արժեքն է 254 միլիարդ դոլար, քանի որ պարզեցված է եւ բոլորը հավասար են, վերջինս այն է, ինչ դուք պետք է ոչ միայն գնել ընդհանուր բաժնետոմսերը, նույնպես: Այս թեմայի մասին ավելին իմանալու համար կարդացեք Ձեռնարկությունների արժեքի իմ հոդվածը ` ընկերության որոշակի արժեքի որոշում :

Ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիայի օգտագործման մեկ այլ խոշոր թուլություն, որպես ընկերության գործունեության համար վստահված անձ, այն է, որ այն չի ազդում բաժնետոմսի մեկ բաժնետոմսի արժեքի կամ բաշխման համար, ինչպիսիք են պտտվողները, պառակտումները կամ շահաբաժինները , որոնք չափազանց կարեւոր են հայեցակարգի հաշվարկի մեջ հայտնի է որպես ընդհանուր վերադարձ : Թվում է տարօրինակ թվացող շատ նոր ներդրողներ, սակայն ընդհանուր վերադարձը կարող է հանգեցնել ներդրողին գումար վաստակելուն, նույնիսկ եթե ընկերությունը ինքնասպան է լինում:

Մեկ պատմական օրինակով, նայեք Eastman Kodak- ի փլուզման երկարատեւ կատարմանը: Բացի այդ տարիների ընթացքում հավաքագրված շահաբաժիններից, սեփականատերերը եզրափակեցին քիմիական ընկերությունների բաժնետոմսերը, ուստի շուկայական կապիտալիզացիայի փաստը գնեց զրոյի, չի նշանակում, որ դրանք պարտադիր են կորցրել ամեն ինչ:

Օգտագործելով շուկայի կապիտալիզացիան պորտֆելի կառուցելու համար

Շատ պրոֆեսիոնալ ներդրողներն իրենց պորտֆելը բաժանում են շուկայի կապիտալիզացիայի չափով: Այս ներդրողները դա անում են այն պատճառով, որ նրանք հավատում են, որ այն հնարավորություն է տալիս օգտվել այն փաստից, որ փոքր ընկերությունները պատմականորեն աճել են ավելի արագ, բայց ավելի մեծ ընկերություններ ունեն ավելի կայունություն եւ վճարում են ավելի շուտ շահաբաժիններ :

Ահա շուկայական կապիտալիզացիայի տեսակների տեսակարար կշիռը, որը դուք կարող եք տեսնել, երբ դուք սկսում եք ներդրումներ կատարել: Նկատի ունեցեք, որ ճշգրիտ հասկացությունները միտված են մի փոքր գորշ եզրերի շուրջ, որպեսզի համոզվեք, որ ուշադրություն դարձնեք կոնկրետ մեթոդաբանությանը, հատկապես այն ժամանակ, երբ մեթոդաբանությունը պահանջում է իրական շուկայական կապիտալիզացիայի գործիչը, որը կոչվում է float-weight adjustment, որը նույնիսկ S & P 500 ցուցանիշային միջոցները վերջին տարիներին սկսել են գործել:

• Micro Cap: Տերմինը միկրո գլխարկը վերաբերում է ֆիրմային շուկայի կապիտալիզացիային ունեցող ընկերությանը, որը կազմում է ավելի քան 250 մլն դոլար:
• Փոքր գլխարկ: Փոքր գլխարկը վերաբերում է ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիային ունեցող ընկերությանը, որը կազմում է 250 մլն դոլար, մինչեւ $ 2 մլրդ:
• Միջին գլխարկը. Միջին գլխարկը վերաբերում է ֆոնդային շուկայի կապիտալիզացիային ունեցող ընկերությանը, որը կազմում է 2 մլրդ դոլար, մինչեւ $ 10 մլրդ:
• Խոշոր գլխարկը. Խոշոր գլխարկը վերաբերում է ֆոնդային շուկայի կապիտալացմանը 10 միլիարդից մինչեւ $ 100 միլիարդ ունեցող ընկերությանը:
• Mega Cap: Մեգա գլխարկը վերաբերում է ֆիրմային շուկայի կապիտալիզացիան ավելի քան 100 միլիարդ դոլարի ընկերություն:

Կրկին համոզվեք, որ այս սահմանումները կիրառելիս ստուգեք առանձնահատկությունները: Օրինակ, անձը կարող է դիմել ֆիրմային շուկայի կապիտալիզացիայի վրա, որը որոշակի հանգամանքներում խոշոր գլխարկ է համարվում 5 միլիարդ դոլար:

Լրացուցիչ տեղեկությունների համար մասին Stock Investing

Բաժնետոմսերի մասին լրացուցիչ տեղեկություններ ստանալու համար կարդացեք մեր Ֆոնդում ներդրման ամբողջական ուղեցույց :