Հիմնական եւ տեխնիկական ցուցանիշների հիմք
Ֆոնդային վերլուծությունը ընկնում է երկու հիմնական ճամբարներում `հիմնարար վերլուծություն եւ տեխնիկական վերլուծություն: Հիմնական վերլուծությունը կենտրոնանում է ընկերության ֆինանսական արդյունքների վրա, ինչպիսիք են եկամուտները, ծախսերը, ակտիվները, պարտավորությունները եւ դրամական հոսքերը: Տեխնիկական վերլուծությունը կենտրոնացած է վերջին եւ երկարաժամկետ ֆոնդային առեւտրային միտումների վրա:
Շատ սկսնակ ներդրողների համար հիմնական սկզբունքների վրա կենտրոնանալը հաջողության բանալին է: Տեխնիկական վերլուծությունը մեծապես օգտագործվում է կարճաժամկետ առեւտրականների կողմից, իսկ երկարաժամկետ ներդրողները հակված են հիմունքների վրա: Հիմնական վերլուծության արդյունքում ուշադրություն է դարձնում բաժնետոմսի իրական, ներքին արժեքը `որոշելու, թե արդյոք դա լավ ներդրում է: Տեխնիկական վերլուծության արդյունքում ներդրողները կենտրոնանում են միտումային գծերի վրա `որոշելու, թե ներդրումներ չեն կատարվում:
Աճող եկամուտներն ու եկամուտները
Հիմքից սկսած, նայեք ձեր եկամուտների եւ շահույթի միտում, որը դուք համարում եք գնում: Ձեր բրոքերային աղբյուրը այս տեղեկատվության համար մեկ աղբյուր է, քանի որ համացանցում շատ ազատ ներդրումային կայքեր են:
Այս տեղեկատվությունը փնտրումիս դուք կարող եք դիտել ինչպես եռամսյակային, այնպես էլ տարեկան պատմություններ:
Նայեք երկու եկամուտների եւ շահույթների վրա, ժամանակի ընթացքում եւ փնտրեք աճի միտում: Մի վատ տարի կամ եռամսյակ չպետք է շեղեն ձեզ շատ, բայց վերջին վատ արդյունքը կամ բացասական միտումը պետք է լինի բավականաչափ, որպեսզի դուք բաց թողնեք այս ֆոնդը եւ գնաք մեկ այլ ներդրումային գաղափարի:
Պատշաճ գործակիցներ
Եթե եկամուտը եւ եկամուտը անցնում են միտումների փորձը, ապա հաջորդ տեղը տեսնում է հիմնական հարաբերությունները: Հատկանշական եւ հեշտ օգտագործվող երեք նկատառումներն են գինը / եկամուտը, «թթուային թեստը» եւ գրքի արժեքը բաժինով:
- Գինը / շահույթը. Գինը / եկամտի հարաբերակցությունը կամ PE հարաբերակցությունը, պատմում է, թե ինչպես է բաժնետոմսի գինը վերաբերում ընկերության շահույթին : PE- ի տեսակարար կշիռը տարբերվում է հատվածից, բայց եթե մեկ ընկերությունն արտադրության հասակակիցներից շատ հեռու է, ապա դա կարող է լինել առաջիկա գների անկման նշան:
- Թթվային փորձարկում. Թթվային փորձարկման հարաբերակցությունը, որը նաեւ կոչվում է արագ հարաբերակցություն, իրացվելիության միջոց է: Այս թեստը բաժանում է ընթացիկ ակտիվները ընթացիկ պարտավորություններով `օգնելու հասկանալ ընկերության վճարունակությունը:
- Մեկ բաժնետոմսի արժեքի գրքի արժեքը. Ուորեն Բուրեթի կողմից որպես կարեւոր ցուցանիշ նշվում է մեկ բաժնետոմսի արժեքի գրքի արժեքը ցույց է տալիս,
Սա միայն ներդրողների համար մատչելի հարաբերակցությունների եւ թեստերի փոքրիկ համն է, սակայն բոլոր երեքը հիանալի տեղ են զբաղեցնում բաժնետոմսերի վերլուծության համար ձեր առաջին բաժնետոմսի գնման համար:
Խորհեք միտումները
Չնայած հիմնարար վերլուծությունը ավելի կարեւոր է նոր ներդրողների համար, մի արհամարհեք տեխնիկական ցուցանիշները: Մինչ օրվա կտրվածքով միտումները շատ աղմուկ են բերում, օգտակար, բայց հաճախ անտեսված տեխնիկական ցուցանիշը վերլուծաբան Ջոն Բոլինգեր անունով Bollinger Bands- ն է:
Bollinger Bands- ը ներառում է երեք հիմնական տեխնիկական ցուցանիշներ `շարժվող միջին եւ վերին եւ ստորին խցիկները, որոնք հիմնված են վերջին արդյունքների վիճակագրական վերլուծության վրա: Արդյունքները ցույց են տալիս, որ միջին եւ միջին մակարդակները միջինում միջինում: Ընդհանրապես, դուք պետք է խուսափեք գնից, եթե ներկայիս գինը վերեւից վեր է եւ փորձեք գնել, եթե գինը ստորին խմբի ներքեւում է: Այնուամենայնիվ, եթե գինը կտրուկ շարժվում է ընկերության կամ շուկայի նորությունների հիման վրա, ապա այդ ցուցանիշները կարող են ավելի քիչ օգտակար լինել: Օրինակ, ահա Apple- ի բաժնետոմսերի համար Bollinger Bands- ը:
Ստուգեք վերլուծաբանների հետ
Գնման առնչությամբ նախորդ մեկ տեղը վերլուծությունն է: Մինչդեռ ֆոնդային վերլուծաբանները անուղղելի են, դրանք մեծ ռեսուրս են, նախքան գնելը կամ վաճառելը: Վերոհիշյալ տեղեկատվության պես, Դուք կարող եք ընդհանուր առմամբ գտնել բրոքերային հաշվի վերլուծաբանների ակնարկներ կամ ամփոփագրեր:
Վերլուծաբանների մեջ միջին եւ կոնսենսուսային թվեր նայեք, միայնակ յուրաքանչյուր վերլուծաբանին նայելիս: Սա ձեզ տալիս է այն տեսակետը, թե կրթված, լրիվ դրույքով ներդրողները մտածում են բաժնետոմսերի մասին:
Հետեւեք այն թվերին եւ ձեր գդոցին, երբ ներդնում եք
Չնայած ներդրումային շահույթն ու կորուստները սեւ են եւ սպիտակ, ներդրման որոշումը հաճախ բերում է շատ գորշ տարածքներ: Լավագույն որոշում կայացնելու համար վերանայել ինչպես հիմնարար, այնպես էլ տեխնիկական ցուցանիշները, ինչպես նաեւ ներդրումային վերլուծաբանների համընդհանուր զգացմունքները: Նոր ներդրողների համար հիմնարար ցուցանիշները պետք է առավելագույն քաշ ունենան ձեր որոշման մեջ:
Բայց կա մեկ ներդրումային ուղեցույց, որը երբեք չեք ունենա ձեր գոտին: Եվ ճիշտ այնպես, ինչպես դուք կարող եք գտնել մի մեծ կարմիր դրոշ, նայում է ընկերության թվերին, այնպես որ կարող եք ձեր փորել բնազդները մի ֆոնդում ձեզ նման ձեւով կամ այլ կերպ:
Երբ ձեր բնազդները եւ թվերը հարթել են, հավանաբար, հաղթող է գտել: Եթե այն անցնում է հիմնարար վերլուծության փորձարկումների եւ տեխնիկական միտումների գծերի վրա, ներդրումային վերլուծաբանները տալիս են թեքահարթակներ. եւ ձեր բնազդները ասում են, որ գնում է, ժամանակն է առաջ շարժվել եւ սեղմեք «գնել» կոճակը: Թեեւ երաշխիք չկա, բաժնետոմսը կբարձրանա, կարելի է վստահ լինել, որ ձեր տնային աշխատանքն արել եք: