Գլոբալ տեղաբաշխման միջոցները, որոնք նաեւ հայտնի են որպես «ցանկացած վայրում ֆոնդեր», կարող են արագ փոխել ակտիվների դասերը եւ աշխարհագրական շրջաններ:
Ի տարբերություն ավանդական հավասարակշռված միջոցների , այդ փոխադարձ հիմնադրամները կարող են ներդնել ապրանքներ, ֆյուչերսային պայմանագրեր եւ փոխանակման պայմանագրեր, բացի բաժնետոմսերից եւ պարտատոմսերից: Իդեալում, այս հատկանիշները օգնում են նրանց հետապնդել հնարավորությունները եւ խուսափել ցավալի անկումից:
Գլոբալ տեղաբաշխման հիմնադրամների ձախողումներ եւ անհամապատասխանություններ
Գլոբալ տեղաբաշխման միջոցները մի շարք կողմերն ու մտահոգությունները ունեն, որ ներդրողները պետք է ուշադիր քաշեն մինչեւ որեւէ կապիտալ կատարեն: Այս միջոցները ներդրողներին ապահովում են ավելի բարձր ռիսկի, ավելի բարձր վարձատրության հնարավորություն, քան ավանդական հավասարակշռված միջոցներ, սակայն նրանց սուբյեկտիվ բնույթի պատճառով ներդրողները ներդրումային մենեջերների համար իրենց տնային աշխատանքները կատարելու համար կարեւոր են:
Համաշխարհային բյուջետային միջոցների ներգրավման գործընթացը ներառում է.
- Ավելի մեծ պոտենցիալ վերադարձներ - Գլոբալ տեղաբաշխման միջոցները նախատեսված են աշխարհով մեկ կոնկրետ գործառույթներ իրականացնելու համար, առանց առանձին ակտիվների դասի կամ տարածաշրջանի հետ կապված: Արդյունքում, բացառիկ ներդրումային կառավարիչները կարող են արտադրել բացառիկ եկամուտներ `համեմատած ավանդային ինդեքսային ֆոնդերի հետ, որոնք փորձում են համապատասխանել ցուցանիշների ցուցանիշներին:
- Հեջավորման ունակություն - Գլոբալ տեղաբաշխման միջոցները կարող են ներգրավվել հեջավորման ռազմավարությունների , ինչպիսիք են ճիշտ ժամանակին ոսկու կամ դրամական միջոցների անցկացումը: Արդյունքում, ներդրումային ներդրումային կառավարիչները կարող են նվազեցնել ռիսկերը շուկայական անկման ժամանակ եւ օգնում են պաշտպանել ձեր ակտիվները: Այս ատրիբուտները այդ միջոցները դարձնում են լավ հեջ, լավ հարթեցված պորտֆելի համար:
Համաշխարհային բյուջետային միջոցների ներգրավման նվազեցումները ներառում են `
- Riskier Trades- Գլոբալ տեղաբաշխման ֆոնդերը կարող են ձեռք բերել այլընտրանքային ակտիվների դասակարգեր, սկսած ապրանքներից մինչեւ փոխանակման պայմանագրեր: Արդյունքում նրանք կարող են ավելի մեծ ռիսկի ենթարկել, քան ավանդական հավասարակշռված փոխադարձ հիմնադրամները, որոնք միայն գնել եւ վաճառել բաժնետոմսեր եւ պարտատոմսեր:
- Բարձրագույն շրջանառություն - Գլոբալ տեղաբաշխման ֆոնդերը հակված են ավելի շատ շրջանառության, քան ավանդական հավասարակշռված փոխառությունները, ինչը նշանակում է, որ դրանք կարող են լինել ավելի քիչ հարկեր: Արդյունքում, ներդրողները կարող են տեսնել ավելի բարձր հարկվող բաշխումներ իրենց ուղին:
- Rapid Pace - Գլոբալ տեղաբաշխման հիմնադրամները կարող են արագ շարժվել ակտիվ դասերից եւ շրջաններից, ինչը նշանակում է, որ դրանց հաշվեկշիռը կարող է անկայուն լինել: Արդյունքում, ներդրողները պետք է ուշադիր հետեւեն ֆոնդի ետեւում ներդրումային կառավարչին:
- Little Diversification - Գլոբալ տեղաբաշխման ֆոնդերը ձգտում են շահագործել աշխարհով մեկ հնարավորությունները, ինչը նշանակում է, որ նրանց հոլդինգները կարող են կենտրոնանալ որոշակի ոլորտներում: Արդյունքում, ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, որ այդ միջոցները չեն կարող դիվերսիֆիկացնել :
Գլոբալ տեղաբաշխման ֆոնդերի լավագույն կատարում
Գլոբալ բաշխման միջոցները մեծապես տարբերվում են իրենց ներդրումային կառավարիչների կախվածությունից: Թեեւ կան ժամանակներ, երբ այդ միջոցները գերազանցում են ցուցանիշային ցուցանիշները, այդ միջոցների երկարաժամկետ պահուստները շարունակում են մնալ կասկածելի մակարդակի վրա, ըստ Morningstar- ի տվյալների:
Անհատական ֆոնդերը տվյալ կատեգորիայի մեջ կարող են ավելի լավ արդյունքներ տալ, քան մյուսները:
Գլոբալ տեղաբաշխման հիմնադրամների գնահատումը գալիս է ընթերցանության ընթերցման կամ ֆոնդի առցանց ուսումնասիրության համար: Մասնավորապես, ներդրողները պետք է ուշադրություն դարձնեն կառավարման թիմին եւ նրա պաշտոնավարմանը, ինչպես նաեւ ներկայումս հիմնադրամի ակտիվների տեղաբաշխմանը: Morningstar.com- ի նման կայքերը նաեւ տրամադրում է ռիսկի եւ կատեգորիայի դասակարգում եւ վերադարձվում է կատեգորիայի չափանիշների համար:
Վերջապես, Մորնինգսթարը պահպանում է տարբեր ժամանակաշրջաններում լավագույն կատարող գլոբալ բաշխման միջոցների ռեկորդը: 2016 թվականի օգոստոսի դրությամբ, լավագույն կատարող գլոբալ բաշխման միջոցները ներառում էին.
- Բարձրավոլտ Գլոբալ տեղաբաշխման հիմնադրամներ
- Sextant Global- ի բարձր եկամուտների հիմնադրամ
- Hartford Global անշարժ գույքի ակտիվների ֆոնդեր
- Appleseed ինստիտուցիոնալ եւ ներդրող հիմնադրամները
Հիշեցնենք, որ գլոբալ տեղաբաշխման հիմնադրամները
- Գլոբալ տեղաբաշխման միջոցները փոխադարձ հիմնադրամներն են, որոնք արագորեն կարող են անցնել ակտիվների դասակարգերի եւ աշխարհագրական շրջանների միջեւ, ինչը թույլ է տալիս ավելի բարձր ռիսկեր առաջացնել:
- Գլոբալ տեղաբաշխման հիմնադրամի վերադարձը հիմնականում կախված է ֆոնդերի ներդրումային կառավարչից, ուստի կարեւոր է ներդրողների համար ուշադիր ուսումնասիրել իրենց պատմությունը եւ ռազմավարությունը:
- Morningstar.com- ը տրամադրում է գլոբալ բաշխման միջոցների ցանկը եւ կարող է օգտագործվել արագ ուսումնասիրել այդ հատկանիշները եւ կատարել ներդրված որոշումներ: