Ուորեն Բաֆեթը ակտիվ ներդրող, գործարար մագնատ եւ բարերար է եղել 1951 թվականից, եւ նա դեռ ուժեղ է: 2018 թվականի հունվարի 16-ի դրությամբ նա համարվում է աշխարհի ամենաարդյունավետ ներդրողներից մեկը, եւ նրա զուտ արժեքը 90.1 միլիարդ դոլար է, որը երրորդ տեղն է գրավում աշխարհի եւ աշխարհի ամենահարուստ մարդկանց ցանկում: Ֆուրշետն ունի ավելի հաջողված հաջողություն, որը շուկայական ծեծի մեջ է, քան որեւէ այլ լեգենդար ներդրող:
Բաֆեթը 1965 թվականին ձեռք է բերել Berkshire Hathaway անունով տեքստիլային ընկերություն եւ այնուհետեւ նույն անունը օգտագործել է իր դիվերսիֆիկացված հոլդինգային ընկերության համար: 1970 թվականից Բաֆեթը ծառայել է որպես Berkshire Hathaway- ի նախագահ եւ հանդիսանում է նաեւ իր ամենամեծ բաժնետերը: 2017 թ. Դեկտեմբերի 19-ին Berkshire Hathaway- ի բաժնետոմսերի գինը բարձրացել է նոր բարձրության վրա: մի շքեղ $ 300,000 մեկ բաժնետոմսի համար: Լրատվամիջոցներից շատերը նրան անվանում են որպես «Oracle of Omaha» կամ «Wizard» `նրա հաջող ներդրման ռազմավարության եւ իր անձնական կյանքի մեջ նման ապրելակերպի ապրելակերպի պատճառով: Բաֆեթը հայտնի բարերար է եւ խոստացել է, որ իր հարստության 99 տոկոսը կտա իր բարեգործական նպատակներին աջակցելու համար, հիմնականում Bill եւ Melinda Gates Foundation- ի միջոցով:
Տարիների ընթացքում Բաֆեթը կիսվել է բազմաթիվ մտքերից `հաջող ներդրումներ կատարելու մասին: Նա հաճախակի մեջբերված է եւ շատ կոնկրետ կարծիքներ ունի ճիշտ մտածողության մասին, երբ ներդրում է կատարում ընկերության մեջ:
- «Երբ Բերքշիրը գնում է սովորական բաժնետոմս , մենք գործարքին մոտենում ենք, կարծես մենք գնում ենք մասնավոր բիզնեսում»:
- «Հաշվապահական հետեւանքները չեն ազդում մեր գործող կամ կապիտալացման որոշումների վրա, երբ ձեռքբերման ծախսերը նման են, մենք նախընտրում ենք ձեռք բերել $ 2 եկամուտներ, որոնք մենք չենք հաշվետու մեր ստանդարտ հաշվապահական սկզբունքների համաձայն, քան հաշվետու եկամուտ ստանալու $ 1»:
Բաֆեթը նաեւ կիսել է ընկերության ղեկավարության որակի եւ մտքի մասին մտածված կարծիքները, որոնք նա զգում է հաջողության հասնելու համար.
- »(Երբ խոսում է ղեկավարների եւ գործադիր փոխհատուցման մասին) .350 hitter- ը ակնկալում է, եւ արժանի է իր կատարածի համար, նույնիսկ եթե նա խաղում է նկուղային բնակելի թիմի համար: նա խաղում է փնթի հաղթողի համար »:
- «Կորպորատիվ աշխարհում շատ ֆոնդային տարբերակներ աշխատել են հենց այդ նորաձեւության մեջ. Նրանք ստացել են արժեք, պարզապես այն պատճառով, որ ղեկավարությունը չփոխեց եկամուտը, ոչ թե այն պատճառով, որ դա ձեռնտու էր մայրաքաղաքի ձեռքին»:
- «Մենք չենք դիտում ընկերության սեփականությունը որպես մեր բիզնեսի վերջնական սեփականատերը, այլ փոխարենը դիտեք ընկերությունը որպես խողովակ, որի միջոցով մեր բաժնետերերը սեփական ակտիվներն են»:
Բաֆեթը հաճախ ուղարկում է առաջնորդություն, որն իր պատկերացումները տալիս է իր հաջող ներդրման մտածելակերպի մեջ.
- «Դուք ոչ ճիշտ եք, ոչ էլ սխալ, քանի որ ամբոխը համաձայն չէ ձեզ հետ, ճիշտ եք, քանի որ ձեր տվյալները եւ հիմնավորումները ճիշտ են»:
- «Մի տարուց ոչ մի լուրջ արդյունք չդարձրեք, փոխարենը կենտրոնացեք չորս կամ հինգ տարում»:
- «Ֆոկուս վերցրեք սեփական կապիտալում, ոչ թե շահույթ մեկ բաժնետոմսի համար»:
- «Շրջադարձները հազվադեպ են շրջվում»:
Խորը վերլուծությունը Բաֆեթի հաջողության գաղտնիքներից մեկն է: Նա նայում է ոչ միայն ֆինանսական հաշվետվությունների, այլեւ իր թիրախային ընկերությունների ճակատային կառավարման թիմի որակի վրա: Նա որոշ առաջադրանքների վերաբերյալ հանձնարարություն է տվել, որպեսզի գնահատի ընկերության հաջողությունը եւ պոտենցիալ բաժնետոմսերի կատարումը:
- «Բարձր շահույթ ունեցող ընկերություններ փնտրեք»:
- «Արդյոք ռացիոնալ կառավարումն է»:
- «Արդյոք ղեկավարությունը անկեղծ է բաժնետերերի հետ»:
- «Կառավարությունը հակադրվում է ինստիտուցիոնալ հրամայականին»:
- «Արդյոք բիզնեսը բարենպաստ երկարաժամկետ հեռանկարներ ունի»:
- «Արդյոք բիզնեսը հետեւողական գործնական պատմություն ունի:
Ուորեն Բաֆեթի ներդրման մեթոդները որոշ ընդհանուր թեմաներ ունեն. նրանց թվում, պնդում է, որ ավելի քիչ ընկերություններում բաժնետոմս գնելը ավելի լավ է ծառայում ներդրողներին: Նա առաջարկում է բաժնետոմսեր գնել ընկերություններում, որոնցում ներդրողները անձնական հետաքրքրություն են ցուցաբերում, օրինակ, ընկերության արտադրանքի սպառողը կամ ընկերության բիզնես փիլիսոփայության սիրահար լինելը, ավելի մեծ ֆոնդային պորտֆելի վերադարձի: Նա նաեւ զգում է զգալիորեն երկարատեւ ներդրումներ կատարելու համար:
- «Խոշոր դիվերսիֆիկացիան միայն պահանջվում է, երբ ներդրողները չեն հասկանում, թե ինչ են անում»:
- «Երբեք ներդրումներ կատարեք, որը չեք կարող հասկանալ»:
- «Եթե դուք չեք կարող դիտել ձեր բաժնետոմսերի հոլդինգի անկումը 50% -ով, առանց խուճապի չկիրառելու, դուք չպետք է լինեք ֆոնդային շուկայում»:
- «Ինչու չեք ներդնում ձեր ակտիվները ձեր ընկերների ընկերություններում: Ինչպես Mae West- ն ասել է.« Լավ բանն է, որ կարող է լինել հիանալի »:
- « Ռիսկը կարող է մեծապես կրճատվել, կենտրոնանալով ընդամենը մի քանի հոլդինգի վրա»:
- «Դա լավատեսություն է, որը ռացիոնալ գնորդի թշնամին է»:
- «Ոչ մի բան ասելու ունակությունը հսկայական առավելություն է ներդրողի համար»:
- «Ներդրողը պետք է շատ քիչ բաներ անի, քանի դեռ նա խուսափում է մեծ սխալներից» :
- «Խորհուրդը, որ երբեք չեք գնացել շահույթ ստանալու», անխոհեմ է »:
- «Ավելի կարեւոր է« ոչ »ասել հնարավորության համար, քան ասել« այո »:
- «Միշտ ներդրվեք երկարաժամկետ հեռանկարում»:
- «Անհրաժեշտ չէ անսովոր բաներ անել արտահերթ արդյունքների համար»:
Վերջապես, Բաֆեթը հաճախ խոսում է ավելի բարձր մակարդակի մտքերի մասին, ներդրումային մտածելակերպի մասին: Այս մեջբերումները վերահաստատում են երկարաժամկետ պահուստների նախապատվությունը եւ ուշադրությունը, ոչ թե արտաքին բիզնեսի կամ տնտեսական միջավայրի վրա, այլ ընկերության որակի վրա: նրա փիլիսոփայությունը, կառավարումը եւ գործողությունները.
- «Դադարեցնել կանխորոշել ֆոնդային շուկայի, տնտեսության, տոկոսադրույքների կամ ընտրությունների ուղղությունը»:
- «Ընկերությունները շահութաբերության հզոր պատմություններ ունեցող եւ գերիշխող բիզնեսի արտոնություն ունեցող ընկերություններ» :
- «Վախեցեք, երբ ուրիշները ագահ եւ ագահ են, երբ միայն ուրիշները վախենում են»:
- «Շատ հաջողություններ կարելի է վերագրել անգործունության համար: Ներդրողների մեծ մասը չի կարող դիմակայել գայթակղությանը, անընդհատ գնել եւ վաճառել»:
- «Լարվածությունը, որը սահմանամերձ կողմն է, պետք է մնա ներդրումային ոճի անկյունաքարը»:
- «Ներդրողը պետք է հանդես գա, քանի որ նա ունի ողջ կյանքի ընթացքում որոշում կայացնող քարտ, որի վրա ընդամենը քսան հարվածներ են առաջացել»:
- «Հիփի մեջ միանում են աճի եւ արժեքի ներդրման»:
- «Հիշեք, որ ֆոնդային շուկան մանիկո-դեպրեսիվ է»:
- «Գնեք բիզնես, մի պահեք բաժնետոմսերը»:
- «Ներդրողը, սովորաբար, պետք է ունենա մի փոքր բիզնեսի մի փոքր մասն, նույն հավասարակշռությամբ, որ սեփականատերը կներկայացնի, եթե նա այդ ամբողջ բիզնեսն ունի»:
Հաշվեկշիռը չի տրամադրում հարկային, ներդրումային կամ ֆինանսական ծառայություններ եւ խորհուրդներ: Տեղեկատվությունը ներկայացվում է առանց հաշվի առնելու ներդրումային նպատակների, ռիսկի հանդուրժողականության կամ որեւէ կոնկրետ ներդրողի ֆինանսական հանգամանքների եւ չի կարող հարմար լինել բոլոր ներդրողների համար: Անցած կատարողականը ապագա արդյունքների մասին չէ: Ներդրումներն առնչվում են ռիսկի, այդ թվում `հիմնական կորստի կորստի հետ: