Ցածրարժեք, բազմակողմանի, պասիվ ներդրումային ռազմավարություն

Ամենաարդյունավետ ներդրողների համար ամենապարզ, լավագույն ներդրումային ռազմավարությունը

Գոյություն ունեն բազմաթիվ հարստություններ եւ մի քանի տարբեր ներդրումային ռազմավարություններ, որոնք կարող են ձեզ ֆինանսական անկախության ձեր վերջնական նպատակին հասնել, քանի որ ձեր բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը, փոխադարձ հիմնադրամները, անշարժ գույքները, մասնավոր բիզնեսները եւ այլ ակտիվները առաջացնում են պասիվ եկամուտ : շահաբաժինների, տոկոսների եւ վարձավճարների մասին : Ես գրել եմ մի շարք հոդվածներ, որոնք վերաբերում են մի շարք ամենատարածված ներդրումային ռազմավարություններին, որոնք արտադրվել են սերունդների վրա շատ ինքնահռչակ միլիոնատերեր:

Սա թույլ կտա ձեզ, որպես նոր ներդրող, ծանոթանալ տարբեր պայմաններին եւ հասկանալ հավատքներն ու խառնաշփոթությունները, որոնք տարբերեցնում են այնպիսի եղանակ, որում զանազան ընտանիքների բախտը հավաքվում է:

Մենք պատրաստվում ենք սկսել այն ամենը, ինչ հավանաբար լավագույնը ներդրումային ռազմավարություն է նրանց համար, ովքեր չգիտեն, թե ինչ են անում: Փոքրիկ, լայնորեն դիվերսիֆիկացված, պասիվ մոտեցում (մենք կկրճատենք այն որպես LCWDPA այստեղից փրկելու համար: ժամանակ): Ցածրարժեք, բազմակողմանի, պասիվ ներդրման ռազմավարությունը հիմնված է պատմական նախադեպի վրա, որ ամենացածր հնարավոր արժեքով, ամենացածր շրջանառությունը ( օգտագործելով հետաձգված հարկերը ), բավարար չափով դիվերսիֆիկացված, համընդհանուր բաժնետոմսերի ցուցակը կկազմի առանց շուկայական միջին եկամուտ ստանալու:

Ըստ էության, LCWDPA- ն կոչ է անում.

• Առեւանգելով լավ, երկարաժամկետ պահուստների մեծ հավաքածու, հավասարակշռված բազմաթիվ ոլորտներում, ոլորտներում, շուկայական կապիտալիզացիայի չափերով եւ նույնիսկ երկրներում

• Երբեք այդ հոլդինգները երբեք գրեթե որեւէ պայմանով վաճառել, անկախ նրանից, թե որքան դժվար են նրանք հայտնվում
• Հաճախ եք ձեռք բերել ավելի շատ դրամական միջոցներ ձեր բրոքերային հաշվին , հավանաբար նույնիսկ վերահաշվարկելով ձեր շահաբաժինները
• Մնացեք հնարավորինս ցածր ծախսեր, քանի որ յուրաքանչյուր փաթաթ եք փրկել `ձեր ընտանիքի համար մեկ այլ տենդ

Ակադեմիական ապացույցները հստակ ցույց են տալիս, որ դա ոչ միայն աշխատում է, այլեւ շատ դեպքերում լավ է աշխատում, քանի որ այն պաշտպանողներին պաշտպանում է իրռրացիոնալից, նվազեցնում է հաշվապահական հաշվառման եւ ֆինանսների հասկանալու անհրաժեշտությունը (դուք ստիպված չեք լինի իմանալ, թե ինչպես կարդալ եկամուտների հայտարարագիր կամ հաշվեկշիռ ), պահանջում է գրեթե ժամանակական պարտավորություն եւ կեղտոտ էժան:

Այս ներդրման ռազմավարության եւ ինդեքսային ֆոնդերի միջեւ կապը

The LCWDPA- ը շուրջը հավերժ է, սակայն թվում է, որ ամեն մի տասնամյակ առաջ հասնում է ժողովրդականությանը, գալիս եւ գնում է նորաձեւության կամ երաժշտության պես (որը ամոթ է, իսկապես, որովհետեւ այն այնքան լավ է աշխատում, որ նրանք ունենան կարգապահություն, այն): Այս ներդրման ռազմավարությունից օգտվելու ամենադյուրին ճանապարհն այն է, ձեռք բերել ինդեքսային միջոցներ , պարբերաբար, լրացուցիչ գնումներ կատարել, սովորական պրակտիկայի միջոցով, որը հայտնի է որպես դոլարի միջին գինը միջինում , իսկ մնացածը `ժամանակին: Թեեւ անցյալը ապագայի երաշխիք չէ, երբ ներդրողը հետեւում է այս դեղատոմսի, եւ 25 տարի կամ ավելի է անցկացվում, արդյունքներն անսովորորեն շահութաբեր են, չնայած մի քանի տարիների ընթացքում ցավազրկող կաթիլներ:

Դա, կարծես, հարմար է, քանի որ այս ներդրումային ռազմավարության ամենավերջին աճը կարելի է հաշվի առնել փոխադարձ հիմնադրամի Vanguard- ի հիմնադիր Ջոն Բլոգին, որն իր կարիերան կառուցելիս օգնում է ներդրողներին ավելի շատ գումարներ վճարել, LCWDPA.

Bogle- ն առաջին անգամ հայտնաբերեց մաթեմատիկական հիմքը, թե ինչու է LCWDPA- ն այդքան լավ աշխատում է հետազոտական ​​նախագծում, որը նա զբաղեցրել է որպես Պրինսթեոնի համալսարանում: Այդ հետազոտությունը հանգեցրեց իր բակալավրիատի թեզը, որը, ի վերջո, դրսեւորվեց առաջին իսկ տարիներին S & P 500 առաջին ինդեքսային ֆոնդում: Այսօր հիմնադրամը, որը բերել է իրագործումը, Vanguard 500 Index- ը իր տեսակի ամենալավն է, աշխարհում ամենուր: Այն պահպանում է 190 միլիարդ դոլարի ակտիվներ, ունի միայն 3 տոկոս շրջանառության շրջանառություն (նշելով, որ միջին մասնաբաժինը կազմում է 33 տարի) եւ փոխառության ծախսերի հարաբերակցությունը , տարեկան 0.17 տոկոս: Այն միայնակ տրամադրված է ավելի ամերիկացիների համար անվտանգ թոշակ, քան գրեթե ցանկացած մեկ կանգառ, անհատական ​​ֆինանսական ապրանք:

Ինդեքսային ֆոնդերը միշտ չէ, որ հավասար են պասիվ ներդրման ռազմավարությանը

Հիմնական միջոցներով ներդրողների համար ինդեքսային միջոցները հաճախ ենթամեկուսիչ ընտրություն են, եթե ցանկանում եք օգտվել տվյալ ներդրումային ռազմավարությունից:

Որպես Bogle- ն գրում է իր բազմաթիվ գրքերում, ներառյալ « Ընդհանուր առմամբ փոխադարձ ֆինանսական միջոցների մասին» հռչակագիրը , այն ավելի շատ հարկատու է տղամարդկանց եւ կանանց համար, որոնք ունեն մի քանի լրացուցիչ նոսր, իրենց զուտ ավարտին վերջում, փոխադարձ հիմնադրամները ամբողջությամբ եւ կառուցել անմիջական պաշարներ առանձին բաժնետոմսերի օգտագործելով նույն ինդեքսավորման փիլիսոփայությունը: Ոչ միայն ծախսերը կարող են ավելի ցածր լինել, քան նույնիսկ ամենաէժան ցուցանիշային ֆոնդերը, սակայն հաշվի սեփականատերը կարող է օգտվել մեկ այլ ներդրումային ռազմավարությունից, որը հայտնի է որպես հարկահավաքի բերքահավաք, նվազագույնի հասցնելու կառավարության կողմից ձեռնարկված պորտֆելի տոկոսը:

Կատարյալ օրինակ է, թե ինչպիսի նման գործողություն կարող է նման լինել ING կորպորատիվ առաջնորդների վստահությունը: 1935-ին պորտֆելային կառավարիչը ձեռնամուխ եղավ կառուցելու 30 կապույտ չիպերի, դիվիդենտ-վճարող բաժնետոմսերի հավաքածու, որը կանցկացվի ընդմիշտ, առանց մենեջերի, եւ գրեթե ոչ մի վճար կամ ծախս: Բաժնետոմսերը հեռացվել էին միայն այն ժամանակ, երբ դրանք ձեռք են բերվել, սնանկացել կամ տուժել որոշ այլ նյութական իրադարձություն, ինչպիսիք են շահաբաժինների վերացումը կամ պարտքը չկատարելը: Արի անձրեւ կամ փայլ, դժոխք կամ բարձր ջուր, դեպրեսիա, անկում , պատերազմ, խաղաղություն, գնաճ , դեֆլյացիա եւ ամեն երեւակայելի սցենար, պաշարները մնացին անփոփոխ: Պորտֆելը վճարել է սեփական շահաբաժինները սեփականատերերի համար, ծախսել, փրկել, վերաուղղել կամ նվիրաբերել բարեգործությանը, եւ դա այն էր:

Քանի որ բոլորը, ովքեր ուսումնասիրել են թեմայի վերաբերյալ ակադեմիական ուսումնասիրությունները, կարող են ակնկալել, որ սա կարծես «դանդաղ գումար» ներդնող ռազմավարություն է, որն ավելի պասիվ է, քան ցուցանիշային ֆոնդը , որը վերջին 79 տարիների ընթացքում կիսով չափ է փոխանակել միջին փոխադարձ հիմնադրամին, տոկոսադրույքը գրեթե կրկնակի իր մրցակիցներին: Ընկերությունների ցանկը դեռեւս զարմանալի է, քանի որ ժամանակակից կայսրությունները նախկինում ձեռք են բերվել: Օրինակ, անփորձ ներդրողը կարող է նայել բաժնետոմսերի բնօրինակի ցանկին եւ սխալ եզրակացնել, որ Նյու Ջերսիի եւ Socony- վակուումային յուղի ստանդարտ յուղը այժմ անբավարար են: Ընդհակառակը, դրանք ձեռք են բերվել տարիների ընթացքում եւ փոխանակվել ներկայիս սեփականատեր Exxon Mobil- ի բաժնետոմսերի հետ: The Atchison, Topeka եւ Santa Fe երկաթուղին գնել են Burlington Հյուսիսային Սանտա Ֆեյը, որը ձեռք է բերվել Warren Buffett կոնգլոմերատորի, Berkshire Hathaway- ի բաժնետոմսերի համար:

Ամենամեծ առարկություններից մեկը, որը դուք լսել եք ցածր գնով, լայնորեն դիվերսիֆիկացված, պասիվ ներդրման ռազմավարությունը, այդ մոտեցման մեխանիզմի անտեղյակներից է, որ սնանկության հետ կապված: «Եթե ինչ-որ բանկերը սնանկանան, եւ դուք կորցնում եք այն ամենը, ինչ դուք դնում եք նրանց մեջ»: նրանք բացատրում են, թե ինչպես են դրանք ապացուցել: Ոչինչ չի կարող լինել ճշմարտությունից: Երբ պորտֆելը կազմված է որակյալ ընկերություններից եւ տարածվում է բավարար բաղադրիչներից, հազվադեպ է խնդիրը: Օրինակ, ING- ի կորպորատիվ առաջնորդների վստահությունը մենք քննարկում էինք Eastman Kodak- ի բաժնետոմսերը, որոնք գնացել էին գրեթե $ 0-ից, նախքան սնանկության դատարաններից պաշտպանվելու ձգտումը: Այնուամենայնիվ, չնայած մեկ բաժնետոմսի համար $ 0-ի տերմինալի արժեքի ավարտին, Eastman Kodak- ը դեռեւս տասնամյակների ընթացքում վստահության սեփականատերերին դարձնում է զանգվածային գումար `1) տարիների ընթացքում վճարված շահաբաժինները, 2.) - քիմիական բաժանման մասին եւ 3.) սնանկության ներկայացման արդյունքում ստացված հարկային կորուստների վարկերը, այլ `ավելի հաջող ներդրումային հոլդինգներից եկամուտների պաշտպանությունը: Ինչ-որ կերպ, սա հարմար մոռացված (կամ, հավանաբար, անհայտ), ոչ պրոֆեսիոնալների կողմից, որոնք հիմարություն չեն տեսնում ֆոնդային աղյուսակում, անտեսելով տնտեսական իրականությունը:

Ով է լավագույնս համապատասխանում այս պասիվ ներդրման ռազմավարությանը:

Ընդհանրապես, անհատ ներդրողները, ովքեր կարող են լավագույնս օգտվել այդ դրամական կառավարման դպրոցի մտածելակերպի առավելություններից, նրանք են, ովքեր,

• Չեն ուզում ծախսել իրենց ակտիվները կառավարելու համար: Նրանք չեն վայելում բուխարի կողմից 10K ընթերցելու գաղափարը, բայց ավելի շուտ այլ բաներ են անում իրենց ընկերների եւ ընտանիքի հետ:
• Էմոցիոնալորեն կայուն է եւ կարող է թույլ տալ, որ գլուխը ղեկավարում է իրենց սիրտը, չկորցնելով քնի քմահաճույք, երբ բաժնետոմսերի վթարը (պայմանով, որ հիմքում ընկած պորտֆելը կազմված է բարձրորակ կապույտ չիպսերից, որոնք տարիներ շարունակ չեն փոխվում, նույնիսկ տասնամյակ տասնամյակ, օրինակ `1900, 1950, 2000 կամ 2050 թվականը, մարդիկ դեռեւս հավանաբար օգտագործում են Clorox- ի որոշ ձեւեր` մակերեսների ախտահանման համար):
• Մի զգացեք ինչ-որ բան «անել»: Նրանք կարող են նստել իրենց ետեւում եւ վերցնել բացարձակապես զրոյական գործողություն, նույնիսկ եթե նրանք կարծում են, որ ավելի լավ օգտագործում են իրենց գումարները, կախված պլանի հետ, չնայած ձանձրույթին իրենց twisting իրենց ողջ կյանքի ընթացքում:
• Մի զգալ, որ նրանք խելացի են նայում իրենց ընկերների կամ գործընկերների առջեւ: Կարելի է հավատալ, որ հավատում եմ, բայց ես հետեւում էի, որ անհամար մարդիկ հեռանում են իդեալական ներդրումային պորտֆելների պատճառով, քանի որ նրանք զգում էին, որ նրանք կորցրել են մի տեսակ ոսկե շտապում, երբ լսել են, երբ խմում են խմիչքները հին քոլեջի դասընկերների հետ: Դա, կարծես, մոռանում է իրենց պորտֆելի աշխատանքի մասին, հնարավորինս ապահով ձեւով գումար վաստակել, այլեւս դրանք ավելի հետաքրքիր դարձնել:
• Մի մտահոգվեք, թե կոնկրետ տվյալ տարում որոշակի ցուցանիշներ են կատարում: Այն աքսիոմատիկ է, բայց ING- ի կորպորատիվ առաջնորդների վստահության պորտֆելը պատրաստվում է ցանկացած ժամանակահատվածում կտրուկ բաժանվել S & P 500-ից կամ ձեր հետաքրքրության ցանկացած ցուցանիշից, քանի որ, ըստ սահմանման, այն պատկանում է բաժնետոմսերի այլ խմբին: Քանի դեռ դուք հարմար էիք, առաջին հերթին, պորտֆոլի մեջ ընդգրկված հիմքում ընկած ընկերությունները, դուք պետք է գոհ լինեք ներդրումային ռազմավարությունից, նույնիսկ եթե ձեր թվարկված թվերը տարբերվում են թերթում ընթերցվածից:

Իմացեք ավելին ներդրումների ռազմավարություն

Մի պահ պահեք, կարդացեք ավելի կապված հոդվածներ `պարզելու համար, թե արդյոք կա ներդրման ռազմավարություն, որը ավելի լավ է համապատասխանում ձեր խառնվածքին: Օրինակ, դուք կարող եք նախընտրել կենտրոնացված մոտեցում, որը կոչ է անում ձեռք բերել մի բուռ իսկապես գերազանց բիզնեսի ուժեղ ֆինանսական միջոցներ եւ օգտվել իրենց բարձրակարգ տնտեսագիտությունից: Հնարավոր է, դուք նախընտրում եք ձեռք բերել սովորական բաժնետոմսերի ցանկ, որոնք ավելացրել են իրենց շահաբաժինները ամեն տարի 10 կամ 25 տարի, երջանիկորեն կախված լինելով այնքան ժամանակ, քանի որ փոստով ստացվող ստուգումները աճում են յուրաքանչյուր անցյալի սեզոնի հետ: