Այս պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամները բարձր եկամտաբեր ներդրումներ են
Երբ փնտրում է բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի ֆոնդեր, պարզապես համոզվեք, որ դուք ոչ միայն փնտրում եք ամենաբարձր եկամտաբերությունը: Գոյություն ունեն նաեւ այլ հատկություններ, որոնք պետք է հաշվի առնել, երբ գնել լավագույն միջոցները:
Ինչ են բարձր եկամտաբերության պարտատոմսեր:
Նաեւ հայտնի է որպես խնկային պարտատոմսեր , բարձր եկամտաբեր պարտատոմսեր պարտատոմսեր են, որոնք ավելի մեծ եկամտաբերություն են վճարում ցածր հարաբերական վարկային վարկանիշների պատճառով:
Ավելի կոնկրետ, պարտատոմսերը կամ պարտատոմսեր թողարկող կազմակերպությունները ունեն վարկային որակի վարկանիշներ ցածր ներդրումային դասարանից (Standard & Poor's- ի կողմից BBB- ից ցածր կամ վարկանիշային գործակալությունների կողմից Baa- ի ներքո, AAA- ն ամենաբարձրն է): Պարտատոմսը կարող է ավելի ցածր վարկային վարկանիշ ստանալ, քանի որ պարտատոմսերի թողարկող կազմակերպության կողմից չկատարման ռիսկը:
Հետեւաբար, այս բարձր հարաբերական ռիսկի պատճառով, այդ պարտատոմսեր թողարկող կազմակերպությունները կվճարեն ավելի բարձր տոկոսադրույքներ, որպեսզի փոխհատուցեն ներդրողներին պարտատոմսերի գնման ռիսկը, այսինքն ` բարձր եկամտաբերությունը :
Մտածեք անձնական վարկի հաշիվ: Վարկառուները ցածր (ցածր) վարկային միավորներով սովորաբար վճարում են ավելի բարձր տոկոսադրույք իրենց վարկերի կամ վարկային քարտի մնացորդների նկատմամբ, քան լավ կամ գերազանց վարկ ունեցող վարկառուները: Դա միեւնույն հայեցակարգն է պարտատոմսերի թողարկող անձանց հետ, որոնք կարող են լինել կորպորացիաներ, հանրային սեփականություն հանդիսացող կոմունալ եւ պետական, տեղական եւ դաշնային կառավարություններ:
Ինչպես ընտրել լավագույն բարձր եկամտաբերության պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամները
Մինչեւ բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի կամ այլ ներդրումների ձեռքբերումից առաջ, հետազոտության եւ վերլուծության ընթացքում մի քանի առարկաներ կան:
Ահա մի քանի կարեւոր կետեր կամ չափանիշներ, որոնք ընտրում են լավագույն եկամտաբեր պարտատոմսերի ֆոնդերը:
- Հաշվի տեսակը. Եթե ֆոնդը նախատեսվում է հարկվող հաշվին, ապա դուք կարող եք դիտարկել բարձր եկամտաբեր կոմունալ պարտատոմսերի ֆոնդ ձեռք բերելու համար, որը կստեղծի եկամուտ, որը հարկերից ազատ է դաշնային եկամտի մակարդակում: Հարկվող եկամուտը չի համարվում հարկային հետաձգված հաշիվների համար, ինչպիսիք են IRAs- ը եւ 401 (k) -ին, քանի որ եկամուտը հարկվում է ներդրողի համար, իսկ բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի ֆոնդը պահվում է հաշվին:
- Հարկային բրենդ: Նախորդ կետի ուժեղացում եւ հստակեցում, հարկերից ազատ պարտատոմսեր հատկապես օգտակար են ներդրողների համար ավելի բարձր հարկային բրենդերում, որտեղ հարկվող եկամտի նվազեցումը, հավանաբար, գերակա առաջնահերթություն է, համեմատած ավելի ցածր հարկային կոդերի ներդրողների հետ: Հարկային պարտատոմսերի ֆոնդից օգտվելու չափը չափելու համար ներդրողները կարող են հաշվարկել հարկային համարժեք եկամտաբերությունը , երբեմն կոչվում են հարկային արդյունավետ եկամտաբերություն:
- Հարկային համարժեք եկամտաբերություն ` հարկային հավասարազոր եկամտաբերություն = տոկոսադրույքի ÷ (1 - ձեր հարկի դրույքաչափ)
- Ռիսկի հանդուրժողությունը. Բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի ֆոնդերը կարող են ունենալ ֆոնդային նման վերադարձ, ինչը նշանակում է, որ կատարողականը կարող է միջինից ավելի բարձր լինել, քան սովորական պարտատոմսերի գումարները: սակայն, անկումը կարող է ավելի ծանր լինել: Օրինակ, 2008 թ.-ին վարկային ճգնաժամի ամենաբարձր օրացուցային տարում, բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի ֆոնդերը նվազել են 5-ից 10 տոկոսով, մինչդեռ ավանդական պարտատոմսերի առավելագույն գումարները աճել են 5-10 տոկոսով: 2009 թ. Հաջորդ տարի, բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի ֆոնդը տատանվել է 10-ից 20 տոկոսով, իսկ ավանդական պարտատոմսերի գումարները մնացել են կայուն 5-ից 7 տոկոսի սահմաններում: Ստորին գիծ. Եթե գնի փոփոխականությամբ չլինես, բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի ֆոնդերը չեն կարող ձեզ համար լավագույն ընտրություն լինել: Ավելի լավ ուշադրություն կարող է լինել պարտատոմսերի ինդեքսային ֆոնդը, ինչպիսին է Vanguard Total պարտատոմսերի շուկայի ինդեքսը (VBMFX), որը հետեւում է Bloomberg Barclays- ի Ամերիկյան Ամերիաբանկի պարտատոմսի ինդեքսին :
- Այլ Պորտֆոլիո Հոլդինգներ. Չնայած բարձր եկամտաբերության պարտատոմսերի ֆոնդերը շուկայական ռիսկով ավելի բարձր են, քան ավանդական պարտատոմսերի ֆոնդերը, դրանք կարող են տեղավորվել փոխադարձ հիմնադրամների դիվերսիֆիկացված պորտֆելի հետ: Օրինակ, եթե դուք արդեն ունեք պարտատոմսերի ինդեքսային ֆոնդ, ինչպես նաեւ տարբեր ֆոնդային միջոցներ, բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի ֆոնդը կարող է լինել լավ կոմպլիմենտ, որը ավելացնում է դիվերսիֆիկացիան ձեր պորտֆելում:
Լավագույն բարձր եկամտաբերության պարտատոմսեր
Քանի որ չկա մեկ չափի պարունակություն, բոլոր բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի ֆոնդը, մենք ընդգծում ենք տաս ստանդարտը, որը կարող է լինել բարի լրացուցիչ հավելյալ պորտֆելի կոմպլիմենտ:
Ոչ մի կոնկրետ կարգով, մեր բարձրագույն եկամտային պարտատոմսերի համար մեր լավագույն ընտրություններն են.
- Vanguard- ի բարձր եկամտաբերության հարկերից ազատում (VWAHX). Եթե դուք փնտրում եք բարձր եկամտաբերություն եւ ցանկանում եք նվազեցնել ծախսերը նվազագույն արժեքով, ոչ բեռի փոխադարձ հիմնադրամով , VWAHX- ը կարող է լինել ձեր լավագույն կարիքները: Պորտֆոլիոը բաղկացած է ավելի քան 2000 քաղաքային պարտատոմսերից, որոնք հարկատու չեն դաշնային մակարդակում: VWAHX- ի SEC- ի եկամտաբերությունը 2,87 տոկոս է, ծախսերի հարաբերակցությունը կազմում է ընդամենը 0.19 տոկոս, կամ $ 19 յուրաքանչյուր $ 10,000 ներդրված: Նախնական ներդրումը նվազագույնը կազմում է 3,000 ԱՄՆ դոլար: Ինչպես եւ Vanguard- ի փոխադարձ հիմնադրամների դեպքում, դուք կարող եք ավելի ցածր ծախսեր փոխհատուցել, եթե դուք գնել Admiral բաժնետոմսեր, որոնք սովորաբար ունեն նվազագույն սկզբնական ներդրում $ 50,000:
- Vanguard երկարաժամկետ ներդրումային դասի պարտատոմս (VWESX). Բարձր եկամտաբերությամբ, ներդրողները պետք է ակնկալեն շուկայական շուկայական ավելի մեծ ռիսկ, միջին պարտատոմսերի ֆոնդից: Այնուամենայնիվ, VWESX- ն ունի բարձր եկամտաբերության եւ ցածր հարաբերական ռիսկի լավ համադրություն `իբրեւ պարտատոմսերի ամենասեքսուալ հատվածը: Երկարաժամկետ պարտատոմսերը հիմնականում վճարում են ավելի բարձր եկամտաբերություն, քան կարճաժամկետ եւ միջանկյալ պարտատոմսեր, եւ VWESX- ի պարտատոմսերի միջին վարկային ռիսկը պարզապես փոքր-ինչ ցածր է ներդրումային վարկի որակի վրա : VWESX- ի ներկայիս եկամտաբերությունը կազմում է 3,57 տոկոս, ծախսերը կազմում են ընդամենը 0.22 տոկոս, իսկ նվազագույն սկզբնական ներդրումը `$ 3,000: Վարկի երկարաժամկետ պարտատոմսերի զգուշացում. Տոկոսադրույքի ռիսկը բարձր է, քան պարտատոմսերի ֆոնդերը, որոնք ունեն միջին տեւողությամբ պարտատոմսեր: Թարգմանություն. Գները կարող են իջնել բարձրացող տոկոսադրույքային միջավայրում: սակայն երկարաժամկետ կատարողականը ակնկալվում է, որ ավելի բարձր ժամկետային պարտատոմսերի ֆոնդից ավելի բարձր է:
- T. Rowe Price Կորպորատիվ եկամուտ (PRPIX): Մեկ այլ պարտատոմսային ֆոնդը, որը արժանի արժեզրկում է տալիս, առանց վարկի ռիսկի չափազանց բարձր տատանումների, PRPIX- ը: Բացի այդ, PRPIX- ը միջանկյալ պարտատոմսերի ֆոնդ է հանդիսանում, քանի որ տոկոսադրույքների ռիսկը այնքան երկարաժամկետ պարտատոմսեր չէ: Միավորել այս բարձրորակ հատկանիշները ցածր ծախսերի (0,60 տոկոս) եւ փորձառու կառավարման (2003 թ.-ից) եւ դուք ունեք բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերից լավագույններից մեկը ձեռք բերելու համար: PRPIX- ի նվազագույն սկզբնական ներդրումը կազմում է 2500 դոլար:
- Հավատարմության բարձր եկամուտ (SPHIX). Եթե ձեր ամենաբարձր առաջնությունը զիջում է, SPHIX- ը լավ ընտրություն է: Ընթացիկ եկամտաբերությունը 5,23 տոկոսն է լավագույն պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամների համար, իսկ ծախսերի հարաբերակցությունը 0,72 տոկոսը ողջամիտ է, Այնուամենայնիվ, վարկերի որակը մեծ մասամբ ցածր է ներդրումային դասարանից: Հետեւաբար, եթե դուք փնտրում լավ junk պարտատոմսային հիմնադրամ, SPHIX հաստատ արժանի տեսք. Նախնական ներդրումը նվազագույնը 2500 դոլար է:
- Հավատարմություն Short Duration High եկամտաբերություն (FSAHX). Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են բարձր եկամտաբերություն ունենալ, սակայն ցածր տոկոսադրույքային ռիսկը կցանկանան վերցնել FSAHX- ին: Վարկի ցածր որակը ստեղծում է իր սեփական շուկայական ռիսկը, սակայն առեւտրի ծավալը բարձր եկամտաբերություն է (4.03 տոկոս) եւ կարճաժամկետ միջին տեւողությունը նվազեցնում է տոկոսադրույքի ռիսկը, որը հատկապես արտահայտվում է բարձրացող տոկոսադրույքային միջավայրում: FSAHX- ի ծախսերը կազմում են 0.80%, իսկ սկզբնական ներդրման նվազագույնը, 2500 դոլար:
- Fidelity Capital & Income (FAGIX): Այս ֆոնդը եզակի է բարձր եկամտաբեր տարածքի մեջ, որ այն հատկացնում է ակտիվների մի մասը (մոտ 20 տոկոս) շահաբաժինների բաժնետոմսերին: Բաժնետոմսերի այս ազդեցությունը մի փոքր շուկայական ռիսկ է առաջացնում, սակայն այն կարող է նաեւ ժամանակի ընթացքում հյութի արտադրությունը: FAGIX- ի ընթացիկ եկամտաբերությունը կազմում է 3.60 տոկոս, ծախսերի հարաբերակցությունը `0.73 տոկոս: Նախնական ներդրումը նվազագույնը 2500 դոլար է:
- Vanguard բարձր եկամտաբեր կորպորատիվ (VWEHX). Ներդրողները փնտրում են բարձր եկամտաբերություն եւ ցանկանում են վերցնել ռիսկը `դրանք ստանալու համար, կցանկանան, թե ինչ են տեսնում VWEHX- ում: Պորտֆելի մեծ մասը բաղկացած է ներդրումային դասարանից ցածր պարտատոմսերից, բայց 4.78 տոկոսի եկամտաբերությունը եւ 0.23 տոկոսի ցածր ծախսերը կարող են երջանիկ առեւտրի համար զիջել բարձր եկամտաբեր ներդրողների համար: Նախնական ներդրումը նվազագույնը կազմում է 3,000 ԱՄՆ դոլար:
- Vanguard երկարաժամկետ կորպորատիվ պարտատոմսի ինդեքսը (VLTCX). Եթե դուք սիրում եք ցածրարժեք ինդեքսային միջոցներ եւ ցանկանում եք բարձր եկամտաբերություն, VLTCX- ը պետք է լինի ձեր կարճ ցուցակում `ձեր պորտֆելի լրացման համար: Թեեւ այս ֆոնդը հասանելի է միայն Vanguard- ի ծովակալի բաժնետոմսերում, ինչը նշանակում է, որ պետք է բավարարել 10,000 ԱՄՆ դոլարի նվազագույն նախնական ներդրումը, սկսելու համար, ընդամենը 0.07 տոկոսի ցածր ծախսերի հարաբերակցությունը եւ 4.07 տոկոսի ներկա եկամտաբերությունը այս արժեհամակարգին արժանի են դարձնում քննարկում:
- Կալիֆորնիայի երկարաժամկետ հարկերից ազատումը (VCITX). Չնայած VCITX- ը պետական պարտատոմսերի ֆոնդ է, ֆոնդի եկամուտը ֆիզիկական մակարդակում եւ պետական մակարդակով (եթե դուք ապրում եք այն պետությունում, որտեղ տեղաբաշխվում են քաղաքային պարտատոմսերը) ): Համայնքային պարտատոմսերի ֆոնդերը միշտ չէ, որ առաջարկում են ամենաբարձր եկամտաբերությունը: Բայց երբ դուք ապրում եք բարձր հարկերով պետությունում, պետական եւ դաշնային համակցված հարկային արդյունավետ եկամտաբերությունը կարող է նշանակալից լինել: VCITX- ի եկամտաբերությունը 2,30 տոկոս է: Երբ դուք գործակցում եք հարկային համարժեք եկամտաբերության մեջ, այն հասնում է մոտ 3,5 տոկոսի: VCITX- ի ծախսերը կազմում են 0.19%, իսկ նվազագույն սկզբնական ներդրումը `$ 3,000:
- Նյու Յորքի երկարաժամկետ հարկերից ազատումը (VNYTX). Նույն պատճառով VCITX- ը կարող է խելացի ընտրություն կատարել բարձր եկամտաբեր ներդրողների համար Կալիֆորնիայում, Նյու Յորքում ներդրողները կարող են հաշվի առնել VNYTX- ը: Հիշեք, որ հարկերից ազատված միջոցների օգուտները միայն հարկվող հաշիվների համար են: VNYTX- ի եկամտաբերությունը 2.27 տոկոս է, իսկ Նյու Յորքի բնակիչների մեծամասնության համար համադրված հարկային համարժեք եկամտաբերությունը կլինի ավելի բարձր, քան 3,0 տոկոս: VNYTX- ի ծախսերը կազմում են 0.19%, իսկ նվազագույն սկզբնական ներդրումը `$ 3.000:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: