Ինչ դուք պետք է իմանաք փոխադարձ հիմնադրամի եկամտաբերության մասին
Ներդրողները փնտրում են եկամուտ, խելացի են իմանալ փոխադարձ հիմնադրամի եկամտաբերությունը վերլուծելու հիմունքները: Այս հոդվածում մենք ուսումնասիրում ենք փոխադարձ հիմնադրամի եկամտաբերության հիմունքները եւ հեշտացնում է հասկացողությունը:
Ինչ է տասներկու ամիսը (TTM) եկամտաբերությունը:
Փոխադարձ ֆոնդի TTM- ի եկամտաբերությունը վերաբերում է վերջին 12 ամիսների ընթացքում ֆոնդային պորտֆելին ներդրողներին վերադարձված եկամտի տոկոսին:
TTM- ը հապավումը է, որը վերաբերում է «տասներկու ամիսների հետքերին»:
Այն հաշվարկվում է, հաշվի առնելով ֆոնդային պորտֆելում գտնվող պահեստների (այսինքն, բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի կամ այլ փոխկապակցված ֆոնդերի) եկամտաբերության միջին կշռվածությունը: Համեմատության համաձայն, որոշակի ֆոնդերի հիմքում ընկած ֆոնդային պահուստների եկամտաբերությունը հաշվարկվում է բաժնետոմսերի ընդհանուր գումարի բաժինը բաժանելով բաժնետոմսի բաժնետոմսի գնի միջոցով բաժնետերերին վճարված բաժնետոմսը:
TTM- ի եկամտաբերությունը ապահովում է փոխադարձ հիմնադրամի միջին շահաբաժինների եւ տոկոսների վճարումների ներդրողների ներդրման պատմությունը: Օրինակ, եթե դուք վերլուծում եք ֆոնդը եւ տեսնում եք, որ TTM- ի եկամտաբերությունը 3,00% է, ապա նախորդ տարվա ընթացքում այն կվճարի $ 3,000 `ներդրողին $ 100,000 միջին ներդրման գումարով: Այնուամենայնիվ, կարեւոր է նշել, որ TTM եկամտաբերությունը պետք է դիտարկվի որպես գնահատման, քանի որ այն չի կարող ներկայացնել տվյալ ներդրողի ստացած փաստացի եկամուտը:
Բացի այդ, ինչպես նախորդ տարիների ընթացքում, փոխադարձ հիմնադրամից անցյալ տարվա ընթացքում վճարված եկամուտը երաշխիք չէ, որ հաջորդ 12 ամիսների ընթացքում այն կստանա նույն գումարը:
Ինչ է 30-օրյա SEC եկամտաբերությունը:
Փոխադարձ ֆոնդի 30-օրյա ժամկետային եկամտաբերությունը վերաբերում է հաշվարկին, որը հիմնված է նախորդ ամսվա վերջին օրվա ավարտին կատարված 30-օրյա ժամկետի վրա: Եզրափակիչ ցուցանիշը արտացոլում է ժամանակաշրջանի ընթացքում շահաբաժինները եւ շահույթները `ֆոնդի ծախսերի նվազեցումից հետո:
Եզրակացությունը համարվում է SEC- ի, քանի որ եկամտաբեր ընկերությունները պարտավոր են հաշվետվություն ներկայացնել արժեթղթերի եւ բորսայի հանձնաժողովի կողմից:
Պարտատոմսերի ֆոնդերի համար , SEC- ի եկամտաբերությունը մոտավորապես կազմում է եկամտաբերությունը, որը ներդրողը կստանա մեկ տարում `ենթադրելով, որ պորտֆելի յուրաքանչյուր պարտատոմսի գանձումը կատարվում է մինչեւ մարման ժամկետը: Սակայն հիշեք, որ պարտատոմսերի ֆոնդի պահուստները (հիմնական պարտատոմսերի արժեթղթերը) մարվում են մինչեւ մարման ժամկետ, եւ պարտատոմսային ֆոնդերը «հասուն» չեն:
Այնուամենայնիվ, 30-օրյա SEC եկամտաբերությունը դեռ օգտակար տեղեկատվություն է տրամադրում ներդրողների համար, քանի որ այն օգնում է գնահատել եկամուտը, որը արտահայտվում է որպես տոկոս, որը նախատեսված է պլանավորման նպատակով:
TTM- ի եկամտաբերությունն ընդդեմ 30-օրյա առավելագույն եկամտաբերության
Ինչպես արդեն գիտեք, այս հոդվածը կարդալով, ներկայումս փոխադարձ հիմնադրամի ՏՏՄ եկամտաբերության եւ իր 30-օրյա SEC եկամտաբերության միջեւ առաջնային տարբերությունն այն է, որ վերջինս ավելի եկամտաբեր միջոց է:
Ոչ մի գործիչ պետք է համարել ֆոնդի ապագա եկամտաբեր ներուժի ճշգրիտ կանխատեսումը: Փոխադարձ հիմնադրամի անցյալի շահաբաժինները, շահույթը եւ բաշխման պատմությունը կարող են լույս սփռել տոկոսադրույքների եւ ուղեցույցի սպասումների ուղղությամբ: Օրինակ, եթե TTM եկամտաբերությունն ավելի բարձր է, քան 30-օրյա ժամկետում SEC- ի եկամտաբերությունը, համակցված տեղեկատվությունը ցույց է տալիս, որ ֆոնդի ապագա եկամտաբերությունը կարող է հետագայում նվազել: Այս տեղեկատվությունը կարելի է դիտարկել նաեւ գերակշռող տոկոսադրույքների եւ ընդհանուր առմամբ տնտեսության հետ համատեղ:
Ընդհանրապես, եթե Դաշնային պահուստային համակարգը նվազեցնում է տոկոսադրույքները, ապա այդ արժեթղթերը պահող բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի եւ փոխադարձ հիմնադրամների եկամտաբերությունը նույնպես նվազում է:
Օրինակ, եթե TTM- ի եկամտաբերությունը 3.99% է, իսկ SEC- ի 30 օրը, 2.99%, ապա կարող եք նախատեսել հաջորդ ամսվա եւ տարվա ընթացքում ֆոնդի եկամտաբերությունը `2.99% -ից ցածր: Պարզապես համոզվեք, որ ձեր հաշվարկներում պահպանողական լինեք եւ երբեք ակնկալիքները կարճաժամկետ կտրվածքով ավելի բարձր կլինեն:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: