Կանխիկ դրամական պաշարները ունեն բարձրակարգ ներդրումների վերադարձի երկար պատմություն
Երբ շահույթը փոխանցվում է սեփականատերերին, դրանք կոչվում են շահաբաժիններ :
Գոյություն ունի մի մեծ գիտական հետազոտություն, որը ցույց է տալիս դիվիդենտային բաժնետոմսերի երկարատեւ պատմական միտումը `դիպլոմավորելով բաժնետոմսերը: Չնայած լրացուցիչ տոկոսադրույքը այստեղ կարող է թվալ շատ, կարծում է, որ ներդրողը տարեկան $ 10,000 խնայողությամբ, որը վաստակել է 7% իր գումարով, 50 տարի անց կստանա 4,065,289 դոլար: Նմանատիպ ներդրողը տարեկան 9% -ով վաստակում է $ 8,150,836-ով: Այս լրացուցիչ 2% տարեկան եկամուտը նշանակում է կրկնապատկել հարստությունը:
Կան երեք հիմնական պատճառներ, որ շահաբաժինների բաժնետոմսերը, ընդհանուր առմամբ, հակված են ավելի լավ անել, քան իրենց գործընկերները: Եկեք յուրաքանչյուրին, առանձին:
1. Բաժնետոմսերի բաժնետոմսերը հաճախ ունենում են ավելի բարձր եկամուտներ, դուք չեք կարող կանխիկացնել կանխիկ
Հաշվապահական հաշվարկների եւ ենթադրությունների շատ բան կա: Որքան արագ եք արժեզրկում շենքը: Որքան մեծ պահուստային պահուստ եք հաստատում վաճառքի վերադարձի համար: Կարճաժամկետ ժամանակներում կառավարությունը կարող է հեշտությամբ հասկանալ եկամտի մասին հայտարարության մեջ շահույթը, ավելի բարձր կամ ավելի ցածր, քան իրականում:
Թե երկուսն էլ կարող են խնդիրներ լինել, ներառյալ «cookie jar» պրակտիկան `ռեկորդային եկամուտների մեկ դարաշրջանի իջեցումը ագրեսիվ հաշվապահական մեթոդների կիրառմամբ, միայն վատ պահպանվող հաշվարկները շրջանցելու համար, որոնք թույլ են տալիս ընդհանուր առմամբ հարթ թվեր բերել:
Թեեւ կարող է երկար քննարկում լինել այս վարքագծի պատճառների մասին. Հիմնական փողոցային ներդրողները գրեթե աղաչում են ընկերություններին դա անել, պահանջելով անհավատալի աճող միտում շահույթի գծի մեջ, երբ այդպես չէ, թե ինչպես է աշխարհը աշխատում ժամանակի մեծ մասը:
Տեսնելով ջրի տակ իրական քարերի վրայով տեսնելը, կարող է դժվար լինել, եթե դուք տեղյակ չեք դատական հաշվապահական տեխնիկայի նման առաջադրանքը կատարելու համար:
Այսինքն, շահաբաժինները գալիս են փրկարարական: Մի բան, որը դուք չեք կարող կեղծել, հեղինակի դրամական միջոցները : կանանց, որոնք կարող եք խառնել ձեր գրպանում կամ պահում բանկում: Երբ ընկերությունը նամակ է գրում ձեր եկամտի կտրվածքով, այդ գումարը ձերն է: Դուք կարող եք այն ծախսել, տալ բարեգործություն, վերականգնել այն կամ ավելացնել ձեր խնայողությունները : Քանի որ այս պահի մեծ մասը բաժնետոմսեր չեն ընդունվում, նրանք չեն կարող վերցնել ձեզանից:
Այսպիսով, կարելի է ճշգրտորեն մտածել, որ երկարատեւ պատմություն ունեցող ընկերությունները, որոնք շարունակաբար աճում են շահաբաժինների վճարումները , պահպանում են կոնսերվատիվ ֆինանսավորվող հաշվեկշիռները , իրականում փող են կազմում:
2. Շահութաբաժինների եկամտաբերությունը կարող է ապահովել բաժնետոմսերի շուկայական վթարի ժամանակ
Ֆոնդային շուկայի խոշոր եղանակային պայմաններում ուժեղ շահաբաժինների պաշարները հակված են ավելի լավ, քան իրենց ոչ շահաբաժին վճարող եղբայրներին: Պատճառը պայմանավորված է «եկամտաբերության աջակցություն» կոչվող մի բանով:
Պատկերացրեք, որ դուք ունեք $ 100,000 պորտֆել: Դուք լավ չէիք կառավարել եւ երբեք ուշադրություն չդարձրեք դիվերսիֆիկացիայի վերաբերյալ հոդվածներին, այնպես որ դուք միայն ունեք երկու բաժնետոմս: Յուրաքանչյուր ֆոնդային բորսան արժե 50,000 դոլար:
Առաջին բաժնետոմսերը, Berkshire Hathaway , պատմության մեջ ամենաուժեղ բիզնեսներից մեկն է: Այն պատկանում է շուրջ 100 խոշոր կորպորացիաներ, որոնք զբաղվում են շինարարությունից, կահույքից եւ ապահովագրությունից մինչեւ բանկային, ոչ ալկոհոլային խմիչքների եւ ոսկերչական իրեր: Այն ունի թերթեր եւ կոնֆետներ: գյուղատնտեսական տեխնիկայի մատակարարներ եւ երկաթգիծ: Այնուամենայնիվ, Berkshire Hathaway- ը չի վճարել շահույթ 1960-ականներից:
Երկրորդ բրենդը, Ջոնսոնը եւ Ջոնսոնը, նույն չափն են, ինչպես Berkshire Hathaway- ն, սակայն կենտրոնանում է երեք խոշոր ոլորտներում. Դեղագործություն, բժշկական սարքավորումներ եւ առողջապահական առնչվող սպառողական ապրանքներ, ինչպիսիք են mouthwash, baby powder եւ Band-Aids: Այսօրվա դրությամբ Ջոնսոն եւ Ջոնսոնի 672 բաժնետոմսերը բաժին է ընկնում մեկ բաժնետոմսի համար $ 74,41-ի կամ ընդամենը $ 50,000-ի: Այդ բաժնետոմսերից յուրաքանչյուրը բաժանվում է տարեկան 2.44 դոլարի դրամական շահաբաժին: Դա 3.3 տոկոս եկամտաբերություն է ընթացիկ շուկայական գների վրա:
Դա նշանակում է, որ ամեն տարի դուք ստանում եք կանխիկ գումար $ 1,639.68, նախքան հարկերը, որոնք պարտք ունեք: (Դուք կարող եք խուսափել հարկերից ամբողջությամբ, եթե դուք բաժնետոմսեր եք պահում Roth IRA- ի նման):
Պատկերացրեք, աշխարհը ընկնում է բացի: Ներդրողների խուճապը: Կա զանգվածային քաոս: Գիշերում ֆոնդային շուկան փլուզվում է 50% -ով: Դա տեղի է ունեցել նախկինում, եւ դա, անշուշտ, տեղի կունենա: Դա աշխարհի բնույթն է:
Այժմ ձեր ամբողջ պորտֆելը արժե 50,000 դոլար: Դուք վնասում եք $ 50,000: Ձեր Berkshire Hathaway բաժնետոմսերը արժե 25,000 դոլար, եւ ձեր Johnson & Johnson բաժնետոմսերը արժե 25,000 դոլար:
Այնուամենայնիվ, ձեր Ջոնսոն եւ Ջոնսոն ֆոնդերը շարունակում են ձեզ ամեն տարի ուղարկել $ 2.44: Դա նշանակում է, որ շահութաբաժնի եկամտաբերությունը շուկայում այժմ 6.6% է:
Եթե կա որեւէ արտասահմանյան ներդրող, կանխիկ դրամով, ապա այն հավանականությունն այնքան լավ է, որ նրանք կներգրավվեն այդ ճարպային շահաբաժինների եկամտաբերության համար եւ գնել Ջոնսոն եւ Ջոնսոնի բաժնետոմսերը, որոնք օգնում են հատակին ֆոնդային գնի տակ դնել եւ կայունացնել:
Միավորել այն, որ ձեր սեփական մարդկային բնույթով: Եթե դուք ստիպված լինեք վաճառել բաժնետոմսեր, գումար վաստակելու համար, որը դուք պատրաստվում եք հրաժարվել առաջինից. The Berkshire Hathaway կամ Johnson & Johnson: Առաջինը ձեզ որեւէ ստուգում չի ուղարկում: Երկրորդը ձեզ է ուղարկում $ 1,639.68: Եթե դուք այդ բաժնետոմսերը վաճառում եք, այդ ստուգումները դադարում են նաեւ:
Մարդկանց մեծամասնությունը պահում է այնպիսի բաներ, որոնք դրանք փոխանցում են շահաբաժինները Փոստային փոստարկղում կամ հաշվետվության միջոցով ուղիղ դրամով ներգրավված գումարները շատ գրավիչ են, հատկապես այն ժամանակ, երբ աշխարհը ընկնում է ձեր շուրջը: Նրանք, ովքեր կարողացել են գոյատեւել տուգանքը, նույնիսկ կարող են օգտվել այդ շահութաբաժնի եկամուտներից, որպեսզի ֆինանսավորեն արժեթղթերի այլ գնման միջոցները `ավելացնելով իրենց պորտֆելում բիզնեսի ընդհանուր սեփականության իրավունքը:
3. Կառավարման վրա ճնշումը առավել ընտրովի լինելու է բաժնետեր կապիտալի մասին
Երբ ընկերությունը պետք է ուղարկի գումարի 30% -ից մինչեւ 50%, այն վերադարձնում է սեփականատերերին, այն կարգադրում է կարգապահությունը: Հանկարծ, եթե երկու պոտենցիալ ձեռքբերումներն անցնեն CEO- ի նստարանին, նա պետք է ընտրի ավելի եկամտաբեր տարբերակ `շահույթի ընդլայնման ավելի լավ խոստումով: Դա հոգեբանական զսպվածություն է, որը պատասխանատու է երկարատեւ շահաբաժինային բաժնետոմսերի գերիշխող վերադարձի համար:
Որպեսզի դա ցույց տա, թե որքան հզոր է, վերադարձեք մեր հիփոթեքային պորտֆելին առաջին կետում: Չարլի Մունգերը մի անգամ մեկնաբանեց, որ իր եւ Ուորեն Բաֆեթի մահից հետո, Berkshire Hathaway- ի կապիտալ ներդրումների ռիսկի լուծման ամենաարդյունավետ միջոցը կլինի շահույթի մեծ մասը վճարել որպես շահաբաժին: Կառավարությունը չի կարող պտտել այն, ինչ չի վերահսկում: Դա փայլուն պարզ ճշմարտություն է: Շահաբաժինները խրախուսում են կարգապահությունը:
Յուրաքանչյուրը միշտ փնտրում է հաջորդ Starbucks IPO- ն, եւ դրանք կարող են լինել մեծ: Բայց մի մոռացեք, որ աչքդ պահեք փողի գեներացնող հսկաների վրա, որոնք «ֆունտ փող են անում» ժողովրդի համար, ովքեր ունեն իրենց անունները փորագրված բաժնետոմսերի վկայագրերում : Հիանալի բան է, որ տանը նստած եւ դրամական միջոցները տեսնեն ձեր հաշիվները: Եթե դուք ընտրեիք ձեր սեփականատերերը իմաստուն կերպով, այդ թիվը պետք է զգալիորեն աճի տարիների ընթացքում: