Դրամական շահութաբաժնի միջոցով ներդրումներ կատարելու ռազմավարությունը

Սկսնակ ուղեցույց դեպի ամենահին եւ ամենատարածված ներդրումային տեխնոլոգիաներից մեկը

Դուք, հավանաբար, լսել եք շահութաբաժինների ներդրման ռազմավարության մասին `գնել ընկերությունների բաժնետոմսեր, որոնք վճարում են լավ, որակյալ շահութաբաժիններ եւ նստում են փոստով չեկերի հավաքագրման կամ ուղղակի ավանդի միջոցով ձեր բրոքերային հաշվին, երբ դուք ապրում եք ձեր պասիվ եկամուտից : Դուք գիտեք, որ գոյություն ունի շահաբաժինների հատուկ ենթակառուցվածներ, որոնք զբաղվում են որպես շահաբաժնի աճի ներդրման ռազմավարություն: Դա յուրահատուկ հեգնանք է այն տարիքային ցանկության վրա, որը կարող է լինել փողի հոսքի ստացման վերջում, որը կարող է մեծ հարստություն հասցնել ձեր ընտանիքի համար, եթե ճիշտ հասկանաք, տիրապետեք եւ պատժեք:

Թեեւ այն տարբերվում է պրակտիկանտից, շահաբաժինների աճի մոտեցման ունակությունը ձգտում է ներգրավել հետեւյալ բաղադրիչներից.

• Կառուցեք մեծ ընկերությունների հավաքածուն, որը բարձրացնում է իրենց շահաբաժինները տարեվերջին հավասար կամ զգալիորեն գերազանցող գնաճի չափով:
• Հոլդինգը երկար ժամանակով, հաճախ տասնամյակներով, պաշտոններ զբաղեցնելու համար հետաձգված հարկերից օգտվելն է, քանի որ դա թույլ է տալիս ավելի շատ կապիտալ աշխատել ձեզ համար, ինչը նշանակում է, որ ավելի շատ շահաբաժիններ են մղվում ձեր ընտանիքի համար:
• Դիվերսիֆիկացնել տարբեր ոլորտներում եւ ոլորտներում, որպեսզի ձեր շահաբաժինների հոսքը չհամապատասխանի տնտեսության մի հատվածի, ինչպիսին է նավթը, բանկը կամ հանքարդյունաբերությունը:
• Հաշվի առնելով, որ շահաբաժինների աճը ֆինանսավորվում է իրական հիմնական շահույթի ավելի բարձր մակարդակով, ոչ թե ընդլայնող պարտք:
• Հաշվի առնելով տարբեր երկրների բաժնետոմսերի հավաքածուն, այնպես որ դուք հավաքում եք մի քանի արժույթների շահաբաժիններ `նվազեցնելով մեկ կառավարություն:

Եթե ​​Ձեզ անհրաժեշտ է տեսողական պատկերացում, թե ինչ լավ դիվիդենտների աճի ֆոնդը նայում է շվեյցարական սննդի հսկա Nestle- ին, որն ավելացրել է իր դրամական շահաբաժինը մեկ բաժնետոմսի 0.10 CHF- ից մինչեւ մեկ բաժնետոմսի 2.30 CHF (2017 թ. Հոկտեմբերի) վերջին մի քանիսին տասնամյակներ: Ներդրողը, որը երբեք չի գնել մեկ բաժնետոմսի բաժնետոմսերի առաջին գնից դուրս բառացիորեն, երբեւէ աճող գումարներ է իրեն նվիրել սուրճի, թեյի, շոկոլադի, սառեցված պիցցաների, պաղպաղակի, մանկական բանաձեւի, հացահատիկի, շողացող ջրի եւ կատուների սնունդը վաճառվում է Երկրի վրա գրեթե բոլոր երկրներում:

Դա գեղեցիկ տեսարան է, տեսնելով: Դա պատճառներից մեկն է, որ ես միշտ գրեթե միշտ Nestle- ի զուտ գնորդն եմ եւ լիովին ակնկալում եմ, ակնկալվող հանգամանքների բացակայության պատճառով, որ ամուսինս եւ ես միանգամից կթողնենք այդ բաժնետոմսերը մեր երեխաների երեխաների համար, որոնք արգելում են իրենց վաճառքը:

Եկեք մի քանի րոպե տանք, քննարկելու շահագրգիռ շահաբաժնի աճող ներդրողների որոշ առավել հետաքրքիր ասպեկտները:

Գնալով առավելագույն ներկա արժեքի առավելագույն հոսքի համար շահաբաժիններ

Պատկերացրեք, որ դուք ունեք ընտրություն երկու տարբեր բաժնետոմսերի գնման միջեւ: Ինչ եք նախընտրում ձեր սեփական ներդրումային պորտֆելի համար:

• Ա դուստրը ունի 3.00% դիվիդենտ եկամտաբերություն : Տնօրենների խորհուրդը պատմականորեն ավելացրել է շահաբաժինները տարեկան 5% -ով, իսկ շահաբաժինների վճարման հարաբերակցությունը ներկայումս կազմում է 60%:
• Բ ֆոնդային բորսան ունի 0.50% դիվիդենտ եկամտաբերություն: Ընկերությունը արագորեն աճում է այն բանի համար, որ վերջին 5 տարում 20% + ցատկում է զտված EPS- ում հազվադեպ: Դիվիդենտը գրեթե միշտ աճել է համապատասխանաբար: Ներկայումս ֆոնդն ունի 10% շահաբաժինների վճարման հարաբերակցություն:

Եթե ​​դուք հետեւեք շահութաբաժնի աճի ներդրման ռազմավարությանը, ապա, հավանաբար, պատրաստվում եք ընտրել B բորսային, բոլորը հավասար են: Դա կարող է կարծես թե ինտեգրվել, բայց դրանով վերջ կդնեք ավելի մեծ գումար վաստակելու համար, քան ստացեք Ա-ն, եթե աճը կարող է պահպանվել ժամանակի երկար ձգձգման համար:

Քանի որ եկամուտը բարձրանա, եւ եկամուտների հետ միասին ավելացվում է շահաբաժինը, ձեր եկամտաբերությունը սկսում է բարձրանալ ավելի դանդաղ աճող ընկերության: Այնտեղ կգա մի կետ, որի հիմնական գործը հասնում է իր լիարժեք ներուժին եւ ամեն տարի առաջացած ավելցուկի մեծ մասը չի կարող խելամտորեն վերափոխվել: Երբ այդ պահը հասնում է, բաժնետերերի բարեկամական կառավարումը վերադարձնում է ավելցուկային գումարները սեփականատերերին, կոճակները կտրելով եւ դրամը փոխանցելով դռները, դիվիդենտների կամ բաժնետոմսերի գնման ձեւերով:

Պատմականորեն, McDonald's- ի եւ Wal-Mart- ի գործարարները ապահովում են գերազանց դեպքեր: Առաջին տարիներին, երբ այդ ընկերությունները քայլում էին Միացյալ Նահանգներում (եւ ավելի ուշ, աշխարհում), շահութաբաժնի եկամտաբերությունը շատ բարձր չէր: Այնուամենայնիվ, եթե դուք գնել բաժնետոմս, դուք, ըստ էության, պետք է հավաքել բավականին յուղ մասնաբաժինը եկամտաբերությունը ձեր ծախսերի հիման վրա 5-8 տարվա ընթացքում `կախված ժամանակահատվածից:

Եթե ​​դուք ուզում եք թերթը վերադառնալ 1970-ական թթ-ին կամ 1980-ականներին, ստուգեք միայն բաժնետոմսի մեջբերումը, ապա կկարողանաք բաց թողնել այս կարեւոր ճշմարտությունը, երբեք ոչ մի ամուր ֆիրմային գնեք, քանի որ դրանք անընդհատ աճող կապիտալ (առաջին հայացքից) բաժնետոմսեր :

Աճը դրական գործող միջավայրի (եւ անվտանգության չափանիշ)

Որ իրավիճակը թույլ կտա ավելի լավ գիշերը քնել: մի ընկերություն, որը կարող է վճարել ավելի փոքր դիվիդենդ այսօր, բայց վայելում է ավելի բարձր վաճառք եւ շահույթ յուրաքանչյուր տարում կամ ընկերությանը, որը վճարում է ձեզ մեծ դիվիդենտ այսօր եւ տեսնում է դանդաղ, հավանաբար զգալի , հրաժարվելով իր հիմնական բիզնեսում: Եթե ​​դուք զգում եք, որ հաջողված ձեռնարկության մեջ լրացուցիչ պաշտպանվածություն կա, կարող եք մտածել ներդրման ռազմավարության մասին:

Այս մոտեցման մեջ կա մի իմաստություն: Միացյալ Նահանգներում, հատկապես, տնօրենների խորհուրդը հավանական է, որ շահաբաժինները բարձրացնեն, եթե նրանք հավատացած են, որ նրանք ստիպված են շրջանցել եւ կտրել: Այսպիսով, մեկ բաժնետոմսի հիման վրա ավելացված շահաբաժինների դրույքաչափը հաճախ արտահայտում է վստահության քվե, այն մարդկանցից, որոնք ունեն եկամուտների մասին հաշվետվության եւ հաշվեկշռի առավելագույն հասանելիությունը: Այն անպաշտպան չէ, նույնիսկ այնպիսի հաջողակ տղամարդիկ եւ կանայք, որոնք բավականաչափ որակավորված են նման հեղինակավոր պաշտոնում ընտրելու համար, չեն կարող անձեռնմխելի լինել, երբ ինքն իր խոստովանությամբ է զբաղվում, բայց դա ավելի լավ ցուցանիշ է, քան ոչ:

Ազատ, փափուկ ձեւով սինթետիկ կայուն կանգառում, առանց վաճառելու ձեր բաժնետոմսերը

A trailing stop կարգը գործարքի տեսակը, որը կարող եք մուտք գործել ձեր բրոքերային ընկերությունում, որը նախատեսված է շահույթների կողպման մեջ, քանի որ արժեթուղթը գնահատում է: Երբ բաժնետոմսերի գինը բարձրանում է, կախված կայուն կարգը կարգավորում է իրեն, որպեսզի եթե բաժնետոմսի գինը որոշակի գումարով կամ որոշակի տոկոսով ընկնում է, ձեր բաժնետոմսերը լուծարվում են : Ինչպես ես բացատրեցի այդ հղումում.

Պատկերացրեք, որ Hershey- ի 500 բաժնետոմսերը գնել եք մեկ բաժնետոմսի համար `$ 50-ով: Ընթացիկ գինը `$ 57: Դուք ցանկանում եք կողպեք մեկ բաժնետոմսի շահույթից առնվազն 5 դոլարով կուտակել, բայց ցանկանում եք շարունակել բաժնետոմսերը, հուսալով օգտվել հետագա աճից: Ձեր նպատակին հասնելու համար դուք կարող եք կանգնեցնել կանգնեցված պատվերը `մեկ բաժնետոմսի արժեքի $ 2 արժեքով:

Գործնական առումով այստեղ տեղի է ունենում այն, ինչ տեղի է ունենում. Ձեր պատվերը նստելու է ձեր բրոքերային գրքերում եւ ավտոմատ կերպով հարմարվում է դեպի Հերշեյի սովորական բաժնետոմսերի գինը: Այդ ժամանակ ձեր բրենդը դադարեցնելու կարգը տեղադրեց, ձեր բրոքերը գիտի, որ HSY- ը վաճառի, եթե գինը ընկնում է $ 55-ից ($ 57-ի ընթացիկ շուկայական գինը `$ 2 կախված վնասը = $ 55 վաճառքի գին):

Պատկերացրեք, Հերշեյը աճում է $ 62 մեկ բաժնետոմսի դիմաց: Այժմ, ձեր հետեւող պատվերն ավտոմատ կերպով պահում է տեմպը եւ կփոխադրի շուկայի կարգը $ 60 վաճառքի գնով ($ 62 ընթացիկ բաժնետոմսի գինը `$ 2 հետքային արժեքը = $ 60 մեկ բաժնետոմսի վաճառքի գինը): Սա պետք է ապահովի մեկ բաժնետոմսի համար $ 10-ի կապիտալ շահույթ, քանի դեռ չկա որեւէ տեղաբաշխման իրադարձություն կամ մրցույթի անսպասելի անկում (օրինակ, բաժնետոմսը կարող է ուղղակիորեն գնալ բաժնետոմսի համար $ 62-ից մեկ բաժնետոմսի համար, մինչեւ $ 60-ը ճիշտ հանգամանքներում հատելը, կորցրել են շատ նոր ներդրողներ):

Բաժնետոմսերի բաժնետոմսերը յուրահատուկ առավելություն ունեն, որ շահաբաժնի եկամտաբերությունը ստեղծում է փափուկ հատակ բաժնետոմսերի տակ: Թեեւ դա բացարձակ չէ որպես հետքային դադար, քանի որ շահաբաժինն անվտանգ է համարվում, այսինքն, ոչ մի շանս չկա, որ խորհուրդը ստիպված լինի կտրել կամ նվազեցնել այն, մի կետ կա, որի շահաբաժինների եկամտաբերությունը դառնում է գայթակղվում է այն բանին, թե ինչ կարելի է վաստակել բանկային ավանդների, դրամական շուկաների կամ պարտատոմսերի վրա, որ ներդրողները հակված են մտնել շուկա եւ օգտվել շահութաբեր վճարներից, դադարեցնել դեֆիցիտը: Օրինակ, եթե դուք էներգետիկ վերլուծաբան եք, եւ դուք գիտեիք, որ նավթի հսկայի տարաձայնությունները դիվիդենդը կտրում էին շատ, շատ ցածր էր, սակայն բաժնետոմսերը պահում էին այն կետին, որ շահաբաժինն առաջ է եկել մոտ 8% տոկոսադրույքով աշխարհում , դա չափազանց անհավանական է, եւ մարդիկ, ինչպես ձեզ, պատրաստվում են նստել եւ թողնել բաժնետոմսերը, մինչեւ 20% զիջելու համար: Դեռեւս այդ կետին հասնելուց առաջ, դուք, ձեր հաճախորդները, ձեր գործատուները, ձեր ընտանիքը եւ ձեր շուրջը գտնվող բոլորը, ովքեր հասկանում են, որ տնտեսությունը մտադիր է հասնել չեկային գրքույկ եւ սկսել գնումներ:

Եթե ​​դուք ցանկանում եք ավելին իմանալ այս երեւույթի մասին, ես թեմայի մեջ ընդլայնում եմ այն ​​հոդվածում, թե ինչու է շուկայական վճարող բաժնետոմսերը ավելի քիչ իջնում ​​արջի շուկաներում :

Ավելացրեք ձեր պասիվ եկամուտը, քանի որ այն կարող է հանգեցնել ավելի ցածր հարկերի

Թեեւ վերջին շահաբաժինների հարկի աճը որոշակի եկամուտներ ունեցող ներդրողների վրա հարված է հասցնում, դիվերսիֆիկացման առավել արդյունավետ շահութաբաժինների դրույքաչափի բարձրացումից 15% -ից մինչեւ 23.8%, դիվիդենտների աճի պաշարներից ստացված պասիվ եկամուտը շատ ավելի մեծ գումար է, որը մնացել է գրպանում, քան շատերը համեմատելի ներդրումային ակտիվներ: Սա հատկապես ճիշտ է այն դեպքում, երբ սովորական տոկոսադրույքային միջավայրում, որտեղ խնայողական արտադրանքի վրա դրույքները գրավիչ են, օրինակ, համեմատեք պատմական հարկերից եկամուտը յուրաքանչյուր $ 1-ի համար, շահութաբաժնի աճի բաժնետոմսերից եկամտաբերությունից մինչեւ $ 1 կորպորատիվ պարտատոմսեր, ավանդի վկայագրեր, դրամական շուկայական հաշիվներ, փողի շուկայի միջոցներ , խնայողական հաշիվներ, ստուգման հաշիվներ, ոսկուց, արծաթ , այլ ապրանքներ կամ կոլեկտիվներ, կենսաթոշակային եկամուտներ եւ այլն:

Որքան կարեւոր է, սովորական, հարկվող բրոքերային հաշիվներում պահվող ֆոնդերի բաժնետոմսերը վայելում են գնային արժեքի հիմունք, երբ դուք մահանում եք եւ թողնում եք ձեր ժառանգներին: Դա նշանակում է, որ եթե դուք ստացել եք $ 10,000 արժողությամբ Starbucks- ի իր IPO- ում եւ դիտեք այն 750,000 դոլար + գնալիս, երբ դուք անցնում եք, ոչ միայն ձեր երեխաները կստանան ժառանգության հարկեր (եթե դուք գտնվում եք գույքի հարկի սահմաններում ), Դաշնային եւ պետական ​​կառավարությունները թույլ կտան նրանց հավակնել, ինչպես իրենց 750 հազար դոլար վճարել: Դա նշանակում է, որ եթե այսօր վաճառել են 750 հազար դոլար, ապա նրանք կստանան ոչ մի կապիտալ շահույթ :