Worldcom- ի Magic Trick - The Worldcom սկանդալը բացատրվում է

Աշխարհի խոշորագույն ընկերություններից մեկը, որը ղեկավարում էր $ 3.8 միլիարդը, անհետացավ

Դուք, հավանաբար, լսել եք Worldcom սկանդալի մասին, որը ամենահիասքանչ եւ լայնածավալ կեղծիքներից մեկն է ` Ուոլ սթրիթը ժառանգելու համար: Եթե ​​դուք չունեք եւ պետք է արագ բացատրություն, ապա դա հիմնականում վերաբերում է այս ամենին. Worldcom- ը, աշխարհի խոշորագույն հեռահաղորդակցային ընկերություններից մեկը, բազմաթիվ թոշակառուների համար հիմնական շահաբաժինների հոլդինգը եւ ամբողջ երկրում կենցաղային անունը, փորձել է փչել նրա եկամուտների թիվը մոտ $ 4 մլրդ է, շահարկելով իր ֆինանսական հաշվետվությունները, մասնավորապես եկամուտների մասին հաշվետվությունը եւ հաշվեկշիռը , որոնք հայտնաբերվել են Ձեւի 10-K ձեւակերպման եւ տարեկան զեկույցում :

Դա արվել է վերին կառավարման հնարքների միջոցով: Հասկանալ, թե ինչպես է դա կատարվել, հարկավոր է հասկանալ, թե ինչպես է Ֆինանսական տնօրեն Սքոթ Սալլիվանը վարվել կապիտալ ծախսեր, որոնք կապիտալացված են, եւ ծախսերը, որոնք ծախսվում են, ինչպես նաեւ հաշվապահական հաշվառման հիմնական սկզբունքն է:

Բացատրեք Worldcom Scandal- ը, ես պետք է ուսուցանեմ հաշվարկման մեթոդի մասին

Երբ բիզնեսը ծախսում է հաշվին, հաշվապահական հաշվառման կարգերը հաստատում են, որ այդ ծախսերի ծախսերը պետք է հատկացվեն ամբողջ ժամանակահատվածում, որը կօգտագործի ընկերությանը: Այս եկամուտը համախմբելու փորձը եկամուտների հետ կապված ծախսերի հետ է, որը հայտնի է որպես հաշվարկման եղանակ: Ներդրումային Դաս 4- ի նկարագրությունը կօգնի:

Sherry- ի Cotton Candy Co.- ը տարեկան հասույթ է շահում $ 10,000: 2002 թ. Կեսերին բիզնեսը գնում է $ 7,500 բամբակյա կոնֆետի մեքենա, որը ակնկալվում է, որ կտեւի հինգ տարի, եւ թույլ կտա աշխատողներին մեկ անգամ ավելի քան երկու անգամ ավելի շատ բամբակյա կոնֆետներ պատրաստել: Եթե ​​ներդրողը ուսումնասիրել է ֆինանսական հաշվետվությունները , ապա նրանք կարող են հուսախաբված տեսնել, որ բիզնեսը միայն 2002-ի վերջում կազմել է $ 2,500 ($ 10k շահույթ - $ 7.5k ծախս `նոր մեքենաների ձեռքբերման համար): Ներդրողը կլիներ, թե ինչու շահույթը նվազել է շատ տարիների ընթացքում:

Բարեբախտաբար, Շերիի հաշվապահները գալիս են նրան փրկելու եւ նրան ասում են, որ 7,500 ԱՄՆ դոլարը պետք է հատկացվի ամբողջ ժամանակահատվածում, որը շահելու է ընկերությունը: Քանի որ բամբակյա կոնֆետի մեքենան սպասվում է հինգ տարի, Sherry- ը կարող է վերցնել բամբակյա կոնֆետի մեքենայի արժեքը եւ բաժանել այն հինգ (7,500 / 5 տարի = $ 1,500 տարեկան): Միանգամյա ծախսերի իրականացման փոխարեն ընկերությունը կարող է առաջիկա հինգ տարիների ընթացքում ամեն տարի $ 1500-ից նվազեցնում է 8,500 ԱՄՆ դոլարի եկամուտը: Սա թույլ է տալիս ներդրողին ստանալ ընկերության ճշգրիտ պատկերացում ընկերության տնտեսական իրականության մասին:

Օրինակ, բամբակյա կոնֆետի մեքենայի ձեռքբերումը կապիտալ ծախսերի մի տեսակ է: Կապիտալ ծախսերը այն ծախսերն են, որոնք ընկերությունը ներգրավում է ակտիվների, օրինակ `գործարանի, մեքենաների կամ սարքավորումների համար: Կապիտալ ծախսերի հաշվառման այս հաշվարկման մեթոդը չի տարածվում գործառնական ծախսերի վրա, ինչպիսիք են նյութերը, աշխատավարձերը, գրասենյակային պարագաները եւ այլն:

Արդյոք Hokey-Pokey (կամ ինչպես խառնել ձեր գրքերը)

Ինչպես է դա վերաբերվում Worldcom- ին: Ընկերության CFO- ն, Սքոթ Սալլիվանը, խարդախությամբ միլիարդավոր դոլարներ է վերցրել գործառնական ծախսերում եւ տարածել դրանք այսպես կոչված գույքային հաշիվների միջոցով, որոնք տիպային կապիտալ ծախսերի հաշիվ են: Դա թույլ տվեց Worldcom- ը ծախսերը դանդաղորեն եւ ավելի փոքր գումարով գանձել, փոխարենը նրանց անմիջապես հաշվետու լինել ներդրողներին: 2001 թ.-ին ընկերությունը հայտնել էր 1.4 մլրդ դոլարի շահույթ: Եթե ​​օպերացիոն ծախսերը սխալ թաքնված չլինեին, Worldcom- ը կորցրել էր գումար 2001-ի, ինչպես նաեւ 2002 թվականի առաջին եռամսյակի համար:

Այս հոդվածը սկզբնապես հրապարակվեց 2003 թ. Մայիսի 24-ին:

Ինչ է դա նշանակում ներդրողների համար

Համաշխարհային կոմերցիոն խարդախությունը ներդրողներին մեծ հեռանկարներ ունի: Ամերիկյան ֆինանսական համակարգի հիմքում ընկած է կառավարման կողմից հրապարակված ֆինանսական հաշվետվությունների ամբողջականությունը: Քանի որ այդ թվերը հնարավորինս ճշգրիտ չեն, վերլուծաբանները, դրամավարկային կառավարիչները եւ պառլամենտական ​​ներդրողները նման ռեսուրսներ չունեն բիզնեսի պատշաճ գնահատման համար : Թեեւ CFO- ի Սքոթ Սալիվանն իր ընտրությունը պաշտպանում է այդ ծախսերը հատկացնելու համար, նա եւ Worldcom- ը դուրս են եկել որոշ ընկերություններում կիրառվող ագրեսիվ հաշվապահական պրակտիկայից:

Մաքրման գործողություն

Արժեթղթերի եւ արժեթղթերի հանձնաժողովը (SEC) պատրաստվում է սկսելու խոշոր կորպորացիաների ղեկավարներին `ստորագրել հուշագրեր, որոնք հավատում են, որ իրենց գիտելիքները լավագույնն են, ընկերությունների հրապարակած ֆինանսական հաշվետվությունները որքան հնարավոր է ճշգրիտ: Այս ակցիան, ի վերջո, կհանգեցնի կառավարական հոլդինգի պատասխանատուներին, որոնք պատասխանատու են կորպորատիվ խարդախության դեպքում: