Պարզեք, արդյոք ներկայիս գները գործարքներ են կամ արթնանում են
Գուցե նրանք գնել են տուն, որը չափազանց թանկ էր, օգտագործելով կարգավորվող փոխարժեքի հիփոթեքը, կամ գուցե նրանք բացասական ամորտիզացիա են ապրում, որտեղ, չնայած իրենց ամսական վճարմանը, իրենց վարկի հիմնական մնացորդը իրականում ավելանում է յուրաքանչյուր ամիս:
Արդյոք այդ ազդեցության ռիսկերը համարժեքորեն ներգրավված են այդ հաստատությունների բաժնետոմսերի գների մեջ եւ արվում են վերջին գնային ուղղումները բանկային բաժնետոմսերում, գնելու առիթ կամ արջի ծուղակ:
Ինչպես են գործում բանկերը
Նախքան մենք կարող ենք պատասխանել այդ հարցին, բանկային հաշվարկի կարճաժամկետ եւ պարզեցված քննարկումն է: Ես գիտեմ, ես գիտեմ ... ձեր հուզմունքը պահիր:
Բանկը ներգրավում է հաճախորդների ավանդներ, որոնք ստեղծում են ավանդների վկայական , ստուգում հաշիվներ, խնայողական հաշիվներ եւ այլ ապրանքներ: Այնուհետեւ այդ միջոցները տրամադրվում են այն մարդկանց, ովքեր դիմում են իրենց տանը, բիզնես վարկերի, շինարարական վարկերի եւ մի շարք այլ ծրագրերի հիման վրա:
Բանկի կողմից ավանդատուներին վճարվող գումարի (տոկոսագումարների) պահպանումն ու փոխառուների համար (տոկոսային եկամուտ) այն տոկոսները, որոնք կազմում են տոկոսները, կոչվում են զուտ տոկոսային եկամուտ:
Հին օրերում բանկը գրեթե ամբողջովին կախված էր տոկոսների եկամուտից, սեփականատերերի համար շահույթ ստեղծելու եւ ապագա ընդլայնման համար:
Այսօր հաջողակ բանկերը ունեն հիբրիդային մոդել, որը թույլ է տալիս նրանց առաջացնել շահույթների 50% -ից ավելի գումար, ինչպիսիք են առեւտրական վճարումները, վարկային քարտերի վերամշակումը, բանկի վստահված ստորաբաժանումները , փոխադարձ հիմնադրամները, ապահովագրական բրոքերները, անուիտետները, օվերդրաֆտի վճարները եւ գրեթե ամեն ինչ կարող է պատկերացնել:
Երբ վարկերը ծագում են գրքերում, կանխիկ վճարվում է փոխառուին եւ վարկի համար ակտիվ է:
Բանկը, այնուհետեւ, կստեղծի կորպորատիվ կորուստների համար վարկերի ամբողջ պորտֆելում ընկերության ընդհանուր պահուստ: Օրինակ, նրանք կարող են ասել, «Մենք կարծում ենք, որ բոլոր վարկերի 1% -ը կկիրառվի», որպեսզի նրանք բացեն հաշվապահական պահուստ, որը նվազեցնում է վարկի արժեքը հաշվեկշռում :
Հետագայում, եթե այդ վարկերը իրականում վատնեն, նրանք արդեն ստեղծել են բուֆերային հաշվեկշիռը, որպեսզի կլանեն ցնցումները, առանց իսկապես վնասելու հաշվետու եկամուտները: Բացի այդ, նրանք կարող են վարկեր դիտարկել անհատական հիմունքներով, ստեղծելով պահուստ, երբ վարկաբեկիչը կարող է խնդիրներ ունենալ վարկի մարման հարցում:
Բանկի ֆոնդային ճգնաժամը կամ շեղումը:
Ինչպես կարող եք պատկերացնել, պաշարների համարժեքությունը չափազանց կարեւոր է առողջ բանկի պահպանման համար: Դաշնային կարգավորող մարմինները վերջերս հայտնեցին աշխարհին, որ շատ մտահոգված են, որ շատ բանկերում վարկերի կորստի պաշարները նոր հարվածներ են հասցրել `հասնելով այնպիսի մակարդակների, որոնք չեն երեւում 1980-ականների վերջի եւ 1990-ականների սկզբի անշարժ գույքի ճգնաժամից:
Եթե, օրինակ, վարկերի 4% -ը վատացել է 1% -ի փոխարեն, որի համար կառավարությունը վերապահված էր, արդյունքը կարող էր ավերիչ դառնալ բաժնետերերին, մաքրել գրքերի արժեքի հսկայական մասը եւ մեծ վնասներ պատճառել եկամտի մասին հաշվետվությունում :
Սա, որոշ տնտեսագետների եւ վերլուծաբանների ակնկալիքով, որ բնակարանային անկումը դեռեւս չի ավարտվել, լուրջ մտահոգություն է առաջացնում (հիփոթեքային ծագումից ստացված մեծ եկամուտ կարող է առաջանալ, իսկ տնային տնտեսությունների ավելի քիչ վաճառքները, ավելի քիչ վարձատրության եկամուտ): Այնուամենայնիվ, ցածր եւ ահա ինչ-որ մեծ անուն ունեցող ներդրողներ, այդ թվում Ուորեն Բաֆեթը, ոչ մի այլ բան, որ ընտրում են մի քանի ընտրված բանկերի բաժնետոմսեր:
Արդյոք բանկի բաժնետոմսերը գնում են: Դա վարկային որակի մասին է
Օրվա վերջում, այն իսկապես ընկնում է բանկի պորտֆելում հիմք ունեցող վարկերի որակը: Որպես խոշոր ներդրումային հսկա, դժվար է ստանալ շատ հետաքրքիր երիտասարդ տղամարդկանց եւ կանանց, ովքեր կարող են անմիջապես աշխատել իրենց գրպանի ալիքով վաստակելու համար, երբ տնտեսությունը հզորանում է, եւ ամեն վարկը լավն է:
Դա ասել է, որ զարմանալի չէ, որ Berkshire Hathaway- ը վերցրեց ԱՄՆ-ի բանկի բաժնետոմսերը, մասնակիորեն ես պատկերացնում էի, որ իրականում գրեթե գրեթե կրճատվել է, իսկ մնացած բանկային համայնքը մտահոգված է չափից ավելի ռիսկը համակարգում: Բացի այդ, տվյալ բանկը, կարծես թե, չուներ լայնածավալ ազդեցություն ենթավարկային շուկային: (Full Disclosure: Ես պատկանում եմ ԱՄՆ Bancorp սովորական բաժնետոմսերի մի քանի տարիների ընթացքում):
Երբ ես ձեռք բերեցի իմ դիրքորոշումը, իմաստուն գտա Չարլի Մունգերի խորհուրդը վերցնելը. «Անջատեք, միշտ խուսափեք»: Հարցրեք հետամնաց: Եթե ԱՄՆ Bancorp- ն առեւտուր է վարում ավելի ցածր տոկոսադրույքից, քան ամբողջ շուկան, եւ կարող է բարձրացնել 10% տարեկան մեկ բաժնետոմսի շահույթը, որը նա հայտարարել է, ղեկավարության ակնհայտ նպատակն է 10K եւ տարեկան զեկույցում, դրամական շահութաբաժնի եկամտաբերությունը `պահելով բաժնետոմսերը, ինչն է հավանականությունը, որ երկարաժամկետ, դուք պատրաստվում եք ունենալ շատ լավ բացարձակ արդյունքներ, անկախ երեք կամ հինգ տարվա փոփոխությունից, ենթադրելով, որ վարկի կորստի պաշարները պահպանողական են:
Ավելի լավ է, քան միջին վերադառնալու ավելի մեծ հավանականությունը, բարելավվել է, եթե ֆոնդն անցկացվի հարկային առավելությունների հաշվին, ինչպիսիք են Roth IRA, Traditional IRA եւ այլն: Այս հարցը կարելի է խնդրել Wells Fargo- ին (որը ես էլ ունեմ) կամ որեւէ այլ բանկ , պարզապես դնում են ենթադրությունների, դրամական շահաբաժնի եկամտաբերության եւ կորուստների պահուստի համարժեքության ձեր նախահաշիվը: Եթե չգիտեք, թե որտեղից սկսեք, մի թուղթ պատրաստեք եւ համեմատեք կորուստների պահուստները համադրելի բանկերում: ինչ-որ բան դուրս կգա անհանգստանալու համար: