Looking Beyond VGK- ը եւ IEV- ը Եվրոպայում ներկայանալու համար
Այս հոդվածում մենք կանդրադառնանք տուփից դուրս այն հինգ այլընտրանքային ռազմավարություններում, որոնք միջազգային ներդրողները կարող են աշխատել Եվրոպայում ներդրումներ կատարելիս:
Ինչու ներդնել այլընտրանքներ
Խոշորագույն եվրոպական ETFs- ն ներդրողներին առաջարկում են լայն շրջադարձներ տարբեր երկրների տարբեր ոլորտների բազմաթիվ երկրներում: Եթե դուք ցանկանում եք անմիջապես ավելացնել «Եվրոպա» պորտֆելին, ապա այդ միջոցները կարող են լինել այդ առեւտրային նպատակների իրականացման ամենադյուրին ճանապարհը:
Խոշոր ֆոնդերի հետ կապված խնդիրն այն է, որ դրանք կշռված են շուկայական կապիտալիզացիայի միջոցով : Այսինքն, դուք ձեռք եք բերում ավելի խոշոր ընկերություններ եւ ավելի փոքր ընկերություններ: Դա կարող է թվալ տրամաբանական մոտեցում, մինչեւ ընկերությունները սկսեն գերագնահատել: Եթե դուք զուտ զուտ չափով ներդրումներ եք կատարում, ապա դուք կստանաք ավելի ու ավելի շատ բաժնետոմսեր ընկերություններում, քանի որ դրանք չափազանցված են, հակառակ դեպքում դուք պետք է անեք:
Երբ խոսվում է համաեվրոպական ֆոնդերի մասին, ներդրողները շահույթ են ստանում առավել մեծ երկրների համար, քան հավասարապես բոլոր երկրների համար :
The Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), օրինակ, Միացյալ Թագավորությունում ունի 25 տոկոս բաժնեմաս, Իսպանիայի ընդամենը 5 տոկոսը եւ Իտալիայում `4 տոկոս: Մեծ Բրիտանիան, մասնավորապես `« Բրեքսետը », ճգնաժամը կարող է մեծ ազդեցություն ունենալ պորտֆելի վրա, թեեւ Մեծ Բրիտանիան աշխարհագրական Եվրոպայի միայն փոքր մասն է:
Եվրոպական խոշորագույն միջոցների մեծ մասը նույնպես խուսափում է արժութային շարժումներից հեջավորման: Եվրոպայում, որտեղ ֆունտները, եվրոները, կրոնները եւ ֆրանկները փոխվում են ԱՄՆ դոլարի նկատմամբ, արժույթի ազդեցությունը կարող է բավականին ծայրահեղ լինել: Այս արժութային ռիսկերը կարող են գլխացավանք դառնալ ներդրողների համար, եթե եվրոպական ընկերությունները մեծ շահույթ են ստանում, բայց եվրոն կամ այլ արժույթները նվազում են դոլարի նկատմամբ, ինչը նշանակում է, որ բացարձակ եկամուտները կարող են կրճատվել:
Եվրոպայում ներդրումներ կատարելու այլընտրանքային ETF- ներ
Լավ նորությունն այն է, որ կան բազմաթիվ եվրոպական ETFs, որոնք օգտագործում են ռազմավարություն, բացի շուկայի կապիտալիզացիայի կշիռներից: Ընդհանուր առմամբ, այդ միջոցները կոչվում են «խելացի բետա» միջոցներ, քանի որ նրանք ակտիվ կառավարման ռազմավարություն են համատեղում պասիվ ինդեքսի ներդրմամբ: Ներդրողները կարող են հաշվի առնել այս տարբեր միջոցները եւ ռազմավարությունները `որպես ավանդական շուկայական կապիտալիզացիայի այլընտրանքային միջոցների այլընտրանք, որոնք ձգտում են առավել ուշադրություն գրավել:
1. Արժութային շուկայից ռիսկի դեմ
Արտարժութային ռիսկը կարող է զգալի ազդեցություն ունենալ միջազգային ներդրումների վերադարձի վրա: Օրինակ, եվրոպական բաժնետոմսերը կարող էին օգտվել տվյալ եռամսյակի ընթացքում առողջության 10 տոկոս աճի մակարդակից, բայց դոլարի նկատմամբ եվրոյի նկատմամբ 5 տոկոս անկումը նշանակում է, որ ԱՄՆ ներդրողները կստանան միայն 10 տոկոս եկամտի 5 տոկոսը դոլարով:
Շատ նոր ETF- ն ձգտում է խոչընդոտել այդ ռիսկերը `ներդրողներին մաքուր ներգործության ենթարկելու համար:
The Wisdom Tree եվրոպական հեջավորված կապիտալ ETF (HEDJ) հանդիսանում է արժութային հեջավորված եվրոպական ETF- ի մեծ օրինակ, որը ներդրողներին առաջարկում է մաքուր խաղարկային տարբերակ: Առեւտրային գործիքների օգտագործման դեպքում ֆոնդը փոխում է արտարժույթի կատարման տարբերությունը, փոխհատուցման ազդեցությունը փոխելու համար: Դեֆիցիտը այն է, որ ներդրողները կարող են բաց թողնել բարենպաստ կոնվերսիայի դրույքաչափերը եւ ունեն ընդհանուր դիվերսիֆիկացիայի պակաս, հաշվի առնելով արտարժույթի ազդեցության բացակայությունը:
2. Մտածեք Smart-Beta- ի ֆոնդերը
Սմարթ բետա բոնուսները դարձել են ակտիվ ներդրումային ռազմավարությունների համադրելի ձեւը պասիվ ինդեքսավորման մեթոդաբանությամբ: Քանի որ պայմանները այնքան անորոշ են, կան բառացիորեն այդ միջոցներով զբաղվող հազարավոր տարբեր ռազմավարություններ: Բայց հիմնական գաղափարը պասիվ ռազմավարություն է, որը պետք է բերի շուկայի կապիտալիզացիայի ցուցանիշից բխող բաժնետոմսերի կշռման համար:
Այս ռազմավարությունները կարող են հիմնովին հիմնավորված, տեխնիկապես հիմնավորված կամ երկուսի համադրություն:
Առաջին վստահվածությունը Եվրոպա AlphaDEX ETF- ը (FEP) եվրոպական կողմնորոշված խելացի բետա ֆոնն է, որն օգտագործում է գների բարձրացումը, եկամուտների աճը, գրքի արժեքը, դրամական հոսքերը, ակտիվների եկամտաբերությունը եւ մի քանի այլ չափանիշներ `քաշելու եվրոպական բաժնետոմսերի ցուցանիշը: Հիմնադրամի նպատակն է գերազանցել ստանդարտ ցուցանիշները, մինչդեռ ներդրողների նպատակները ավելի սերտորեն համապատասխանում են իրենց պորտֆելներին, ինչպիսիք են խուսափելու գերշահույթված բաժնետոմսերից կամ արժեթղթերի ձեռքբերումից:
3. Ավելացնել փոքր կափարիչի ազդեցություն
Շատ ներդրողներ ունեն փոքրիկ գլխարկներ իրենց ներքին պորտֆելներում, սակայն միջազգային փոքր գլխարկները քիչ տարածված են: Սակայն զարմանալի է, որ միջազգային փոքրիկ գլխարկները կիսում են նույն արտոնություններից շատերը, ինչպես իրենց ներքին գործընկերները, ինչպիսիք են ավելի արագ աճող եկամուտները եւ եկամուտները: Եվրոպական փոքր գլխարկների բաժնետոմսերը նաեւ առաջարկում են ավելի մեծ ազդեցություն եվրոպական սպառողներին, քան շատ բազմազգ ընկերություններ, որոնք պարզապես պատկանում են Եվրոպայում բնակվողներին:
IShares- ի MSCI Europe- ի փոքրածավալ կապիտալի ներդրումային հիմնադրամը (IEUS) հանդիսանում է եվրոպական փոքրիկ գլխարկի ֆոնդի մեծ օրինակ, որը կարող է ներդրողները կարող են հաշվի առնել ակտիվների դասի ազդեցությունը: Չնայած հիմնադրամը դեռեւս կշռված է շուկայական կապիտալիզացիայի միջոցով (առաստաղով), այն ավելի լավ է ենթարկվում ավելի փոքր ընկերությունների, քան շուկայական կափարիչը `առանց առաստաղի: Հիմնադրամը կարող է նաեւ նպաստել դիվերսիֆիկացիայի բարելավմանը, քանի որ դա քիչ է համադրելի համաշխարհային շուկաներում:
4. Քննարկեք շահութաբաժինների կենտրոնացված միջոցները
Թոշակառուները կամ ներդրողները, որոնք փնտրում են բարձրորակ ընկերություններ, կարող են գանձվել շահաբաժին վճարող բաժնետոմսեր : Մինչ ամերիկյան ամերիկյան ընկերությունները յուրաքանչյուր եռամսյակում վճարում են նույն շահութաբաժինները, եվրոպական ընկերությունները հաճախ վճարում են տարեկան երկու անգամ շահույթի մի տոկոս: Սա նշանակում է, որ ներդրողները կարող են տեսնել իրենց շահութաբաժինների գումարները ավտոմատ կերպով ավելացնելու համար, քանի որ ընկերության շահույթը աճում է, չնայած նրանք կարող են նվազել, եթե շահույթը նվազի:
Առաջին վստահվածությունը STOXX Եվրոպական ընտրություն Բաժնետոմսերի ETF- ն (FDD) առաջարկում է բարձր շուկայական եկամտաբերությամբ եվրոպական բաժնետոմսերի ազդեցություն: Թեեւ ֆոնդը կարող է հիմնականում խոշոր խոշոր ընկերություններ ունենալ, քանի որ շուկայական կապիտալիզացիայի կշռված միջոցների դեպքում դեպոզիտները կշռված են ոչ թե չափի, այլ շահաբաժինների վճարմամբ: Ապրիլի 2017-ի դրությամբ, հիմնադրամը Vanguard FTSE Europe ETF- ի (VGK) համար գերազանցում է գրեթե 4 տոկոս շահութաբաժինների եկամտաբերությունը:
5. Կրճատել Volatility ցածրարժութային ֆոնդերի
Եվրոպան դարձել է ռիսկային տարածաշրջան, երբ խոսքը վերաբերում է « Բրեքսետ » միջազգային ներդրմանը եւ հակաճգնաժամային թռիչքի բարձրացմանը: Արդյունքում, շատ ներդրողները կարող են նվազեցնել իրենց ազդեցությունը բաժնետոմսերի վրա, որոնք հակված են վայրի ճոճանակների: Բարեբախտաբար, ցածր volatility ֆոնդերը կամ ցածր ֆոնդային միջոցները կենտրոնացած են բաժնետոմսերի, որոնք ցույց են տալիս, ավելի քիչ փոփոխական: Այս միջոցների ներգրավումը կարող է օգուտ քաղել վերադառնալու եւ շատ ավելի սթրեսային ներդրումներ կատարելու համար:
IShares- ի MSCI Europe Minimum Volatility ETF- ն (EUMV) կշռում է պոտենցիալների վրա հիմնված բաժնետոմսեր, իսկ ցածր փոփոխականության պաշարները պորտֆելի ավելի մեծ մասն են կազմում: Ապրիլի 2017-ի դրությամբ Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) ունեցել է 1.21 տոկոս բետա գործակից, ինչը 21 տոկոսով ավելի ցնդող է, քան S & P 500: EUMV- ն ներդրումներ կատարում է պակաս տատանվող հատվածներում, ինչպիսիք են պաշտպանական սպառողական շղթաները եւ կոմունալները `ավելի քիչ փոփոխականություն ապահովելու համար քան VGK- ն:
Ստորին գիծը
Միջազգային ներդրումներ կատարելու ժամանակ ներդրողների մեծամասնությունը նայում է դեպի ամենամեծ եւ ամենաշատ փոխարժեքով գործարքների (ETFs): Սակայն, այդպես վարվելով, նրանք կարող էին աղավաղել դրանք միայն մեծ բազմազգ ընկերությունների ձեռքբերում, առանց Եվրոպային ճիշտ ընկալման: Այս հոդվածում նկարագրված հինգ ռազմավարությունը կարող է օգնել ձեզ ընդլայնել ձեր հորիզոնները եւ ներդնել մաքուր խաղադրույքներ, որոնք ապահովում են ավելի մեծ ազդեցություն, ավելի լավ դիվերսիֆիկացիա եւ թերեւս ավելի լավ ռիսկային-ճշգրտված վերադարձ: