Ինչու Միջազգային Փոքր Փողային Բաժնետոմսերը տեղ ունեն ձեր պորտֆելում
Այս հոդվածում մենք կանդրադառնանք միջազգային փոքր շուկայական բաժնետոմսերի ներդրման եւ բացահայտելու որոշ լավագույն միջոցները `ձեր պորտֆելում ձերբակալման համար:
Ինչու է ներդրվում փոքրիկ գլխարկներով:
Փոքր գլխարկները սովորաբար սահմանվում են որպես հանրային վաճառվող ընկերություններ, որոնք շուկայական կապիտալիզացիայից պակաս են 2 մլրդ ԱՄՆ դոլարից: Թեեւ դա կարող է թվալ «փոքր» թվով, սակայն այն հավանականությունն այն է, որ ձեր պորտֆելը հիմնականում կազմում է 10 մլրդ ԱՄՆ դոլարի կամ ավելի արժողության խոշոր գլխարկներ: Այս անհավասարակշռության պատճառն այն է, որ միջոցների մեծամասնությունը հետեւում է շուկայի կապիտալիզացիայի կշռված ցուցանիշներին, այսինքն `խոշորագույն ընկերությունները ներգրավում են պորտֆելում ամենամեծ տեղաբաշխումը :
Խոշոր կապիտալում ներդրումներ կատարելու խնդիրը այն է, որ նրանք ընդհանուր առմամբ շուկայի հետ բարձր շփում ունեն, ի վերջո դրանք ընդհանուր շուկա են: Դիվերսիֆիկացնելով պակաս փոխկապակցված ակտիվների, ներդրողները կարող են փոխհատուցել ընդհանուր շուկայում անկումը եւ նվազեցնել իրենց պորտֆելի ընդհանուր տատանումները : Սա նշանակում է, որ իրենց պորտֆելը չի կարող նվազել, քանի որ հումանիտար շուկայում, սակայն կարող է բավականին լավ պահել բուլղարական շուկայում:
Միջազգային փոքրիկ գլխարկների դիվերսիֆիկացման մի քանի արտոնություններ կան.
- Դիվերսիֆիկացիա : Փոքր գլխարկների պաշարները պակաս փոխկապակցված են ընդհանուր շուկայում, ինչը պորտֆելի դիվերսիֆիկացման մեծ ճանապարհ է դարձնում: Օրինակ, Շվաբի ԱՄՆ-ի փոքրիկ գլխամասային ETF- ն (SCHA) ունի ընդամենը 0.864 հարաբերակցություն S & P 500-ի հետ, համեմատած Schwab US Large-Cap ETF- ի (SCHX) 0.998 հարաբերակցության հետ:
- Ավելի լավ վերադարձներ : Որոշ ուսումնասիրություններ ցույց են տվել, որ «Փոքր գլխարկ» բաժնետոմսերը հակված են գերազանցել իրենց խոշոր զամբյուղները: Օրինակ, Ֆինանսների տեղեկագրում հրապարակված Ակնկալվող բաժնետոմսերի վերադարձի խաչմերուկը ցույց է տվել, որ փոքր գլխարկների բաժնետոմսերը գերազանցում են խոշոր գլխարկները եւ արժեթղթերը գերազանցում են աճի պաշարները երկարաժամկետ:
Միջազգային փոքրիկ գլխարկները Միացյալ Նահանգներից դուրս գտնվող շուկաներում աշխարհագրական դիվերսիֆիկացման ավելացված առավելություն ունեն: Դա կարող է օգնել ներդրողներին հարթեցնելու ԱՄՆ-ի տնտեսական ցիկլը եւ կարող է բարելավել ռիսկային ճշգրտված վերադարձը : Միջազգային բաժնետոմսերի ներգրավումը նույնպես շատ իմաստ է առաջացնում, երբ կարծում եք, որ ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերը հաշվի են առնում համաշխարհային շուկայական շուկայի կեսից պակաս:
Կարեւոր նկատառումներ
Փոքր գլխարկները չեն կարող համապատասխանել յուրաքանչյուր ներդրողի պորտֆելին: Օրինակ, կենսաթոշակին մոտեցող ներդրողը կարող է պահանջել ֆիքսված եկամուտ կամ կապույտ չիպային բաժնետոմսեր նվազագույնի հասցնել փոփոխականությունը, ինչը նշանակում է, որ միջազգային փոքր գլխիկները կարող են ճիշտ լինել իր պորտֆելի համար: Կարճ ժամանակում հորիզոն ունեցող այլ ներդրողներ նույնպես կարող են խուսափել փոքր գլխարկներ, քանի որ դրանք ավելի ցնդող են եւ կարող են ժամանակ վերցնել բարձր եկամուտներ ստեղծելու համար:
Ներդրողները, որոնք շահագրգռված են միջազգային շուկայական պաշարներով, ունեն տարբեր տարբերակներ, երբ խոսքը գնում է միջոցների մասին: Թեեւ փոքր ծավալի ինդեքսները գործում են որպես ավանդաբար կշռված ցուցանիշներ, նոր խելացի բետա միջոցները առաջարկում են եզակի ինդեքսավորման ռազմավարություններ, որոնք կարող են հետաքրքրել ներդրողների համար: Մի մեծ օրինակ կարող է լինել հիմնարար ֆունկցիոնալ ինդեքսավորման ռազմավարություն, որն առաջնահերթություն է տալիս փոքր գլխարկ ընկերություններին, որոնք վտանգավոր ռիսկերն են նվազեցնում:
Ի վերջո, ներդրողները պետք է խնամքով հաշվի առնեն հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցությունը եւ կառավարման թիմը, նախքան նրանց ներդնելը: Ծախսերի հարաբերությունները կարող են զգալի ազդեցություն ունենալ երկարաժամկետ եկամուտների վրա, իսկ փոքրածավալ ֆոնդերի վրա ծախսված ծախսերը, ավելի շուտ, ավելի մեծ են: Smart բետա ռազմավարությունը հակված է ունենալ ամենաբարձր հաշվարկային հարաբերակցություններից մեկը, ինչը նշանակում է, որ ներդրողները պետք է համոզվեն, որ լրացուցիչ ծախսերը նրանց համար բավարար օգուտ են բերում:
Լավագույն փոքր դրամական միջոցներ
Փոխանակվող ֆոնդերը (ETFs) եւ փոխադարձ հիմնադրամները ամենակարճ եղանակն են ձեր պորտֆելին փոքր գլխի ազդեցության ավելացման համար, հատկապես, երբ խոսքը գնում է միջազգային արժեթղթերի մասին: Անհատական բաժնետոմսերի ձեռքբերումը ներառում է զգալի քանակությամբ հետազոտություն եւ պահանջում է կանոնավոր ռեգրանսինգ, որպեսզի ստուգի ռիսկային գործոնները: ETF- ն զբաղեցնում է բաժնետոմսերի ամենօրյա ընտրությունը եւ փոքր հաշվարկային փոխարժեքի դիմաց հաշվարկի վերահաշվարկը, որը հակված է փոխադարձ հիմնադրամներից ավելի ցածր լինելուն:
Միջազգային փոքրիկ գլխաքանակի ETF- ները ներառում են `
- iShares MSCI EAFE- ի փոքրիկ գլխամասային ETF (SCZ)
- Vanguard FTSE All-World- ը նախկինում ԱՄՆ-ի փոքրիկ գլխամասային ETF- ի (VSS)
- WisdomTree International- ի փոքր դրամական շահաբաժինային հիմնադրամը (DLS)
- Schwab International Փոքր կապիտալը ETF (SCHC)
- Schwab Հիմնադրամի Միջազգային Փոքր Էյչ Ինթերնեշնլ ինդեքսը (FNDC)
- SPDR S & P International- ի փոքրածավալ գլխամասային ETF (GWX)
- iShares Factor Ընտրեք MSCI Միջազգային Փոքր Կափարիչի ETF (ISCF)
Ներդրողների, որոնք նախընտրում են փոխադարձ հիմնադրամները նույնպես ունեն բազմաթիվ տարբերակներ.
- Oppenheimer International Փոքր-Միջին Հիմնադրամի Հիմնադրամ (OSMAX)
- T. Rowe Price Միջազգային բացահայտման հիմնադրամ (PRIDX)
- Fidelity® Series Միջազգային Փոքր Cap- ը (FFSTX)
- Wasatch International Opportunities Fund- ը (WAIOX)
- MFS միջազգային նոր բացահայտման հիմնադրամ (MWNIX)
- Oberwise Միջազգային Օգնության Հիմնադրամ (OBIOX)
- Fidelity® Միջազգային Փոքր Cap Capabilities (FOPAX)
Ստորին գիծը
Միջազգային փոքրիկ գլխարկները մեծ պորտֆել դիվերսիֆիկացնելու մեծ ճանապարհ են: Բացի աշխարհագրական դիվերսիֆիկացիայից, փոքր գլխարկների պաշարները զգալիորեն պակաս են փոխկապակցված ընդհանուր շուկայում եւ կարող են օգուտներ հարստացնել: Այս հոդվածում նշված միջոցները ներդրողներին հնարավորություն են տալիս հեշտությամբ օգտվել այդ ակտիվների մատչելիությունից, սակայն կարեւոր է ուշադրություն դարձնել այն ծախսերը, նախքան դրանք ներդնելը: