Ինդեքսային ֆոնդերի համեմատությամբ փոփոխական անուիտետը

Տարբեր անանունների կատարողականի համեմատությունը համադրելի ֆոնդերի համեմատ

Որպես վճար միայն խորհրդատու , ես փոխհատուցում չեմ վաճառում ապրանքները: Ես ունեի պատվիրատու, խնդրեմ հանդիպել նրա հետ եւ մեկ այլ խորհրդատուն, որն առաջարկեց փոփոխական անուիտետի գնման առաջարկ: Ես կիսում եմ իմ վերլուծությունը: Բոլոր անունները փոխվել են `գաղտնիության պահպանման համար:

Առաջարկվող փոփոխական անուիտետը եղել է կնոջ համար, որը մենք կկանչենք Ջոանին: Նա 66 տարեկան է, տարիքը սկսելու է 71 տարեկանում: Այն առաջարկվում է որպես երաշխավորված եկամտի աղբյուր եւ որպես երեխայի հետ միասին մահվան առավելագույն նպաստ ստանալու միջոց:

Առաջարկվող օգուտների հիման վրա այս փոփոխական անուիտետային պայմանագրի վճարային կառուցվածքը հետեւյալն էր.

• Մահացության եւ ծախսերի վճար ` 1.1%
• Admin վճար: 15%
• Տարեկան ֆոնդի գործառնությունների ծախսերը .57% - 1.89% - Ես օգտագործելիս միջինը 1,23%
• Մահվան նպաստի հեծանվորդ: .70%
• Եկամտահարկ ` .95%

Տարեկան ընդհանուր վճար ` 4.13%

(Պարզեք ավելին անուիտետային տուրքերի եւ ծախսերի մասին ):

Պայմանագրում նշվում է, որ «ընդհանուր տարեկան ծախսերը հաշվարկվում են որպես երաշխավորված վերադարձման հաշվեկշիռի տոկոս (GWB) եւ եռամսյակային կտրվածքով նվազեցվում են փոփոխական ներդրումների տարբերակների եւ ֆիքսված հաշվի տարբերակների»:

Այս տեսակի ապրանքի մեջ կա երեք առանձին դրամ:

• Փաստացի պայմանագրի արժեքը. Ինչ եք ստանում, եթե դուք դրամական միջոց եք: Սա պայմանավորված է ներդրումների կատարողականի կախվածությունից, եւ ներդրումային կատարողականը պետք է հաղթահարվի տարեկան 4.13% տարեկան վճարի քաշի:
• Երաշխավորված կանխավճարային հաշվեկշիռը (GWB) . Սա ֆանտոմ հաշվեկշիռ է, որն օգտագործվում է հաշվարկելու տարեկան երաշխավորված եկամտի գումարը, որը կարող եք դուրս գալ: Դա երաշխավորված է տարեկան 6% -ով աճել այն տարիներին, երբ դուք չեք վերցնում դրամական միջոցները կամ շուկայի կատարողականությամբ, որն ավելի մեծ է: Եթե ​​GWB- ն ավելացվի շուկայական արդյունքների շնորհիվ, դա կոչվում է «step-up»: Երբ դուք սկսում եք դրամական միջոցներ, դուք երաշխավորված եք, որ կարող եք վերցնել այդ GWB- ի մնացորդի 5% -ը, որը երաշխավորված է կյանքի համար:

• Մահվան նպաստը. Սա այն է, ինչ վճարվում է մահվան: Դա կլինի առավելագույնը վճարված պարգեւավճարներից, փաստացի պայմանագրային արժեքից կամ 7-րդ տարեդարձի պայմանագրի տարեդարձի մահվան նպաստից:

Ես փորձարկեցի նման պայմանագրի կատարումը ինդեքսային ֆոնդերի պորտֆելի դեմ `80% բաժնետոմսերի / 20% պարտատոմսերի տեղաբաշխմամբ: Ֆոնդային մասը բաժանվել է հետեւյալ կերպ.

• 30% S & P 500
• 20% Ռասել 2000
• 15% EAFE
• 15% ԳԻՇԵՐՆԵՐ

Պարտատոմսի մասնաբաժինը տրամադրվել է հետեւյալ հասցեով.

• 10% ֆիքսված (CD նման վերադառնում)
• 10% երկարաժամկետ պետական ​​պարտատոմսեր

Ես կիրառել եմ 1,25% ծախսերի տարափ, ինդեքսային ֆոնդի պորտֆելին, ենթադրելով, որ նույն հաճախորդը աշխատում է ֆինանսական խորհրդատուի հետ, որը տարեկան մեկ տարվա ընթացքում գանձում է 1%, իսկ հիմնական ցուցանիշների ֆոնդերը ունեցել են ծախսեր, որոնք տարեկան 25% կամ ավելի քիչ էին:

Ես նայեցի երեք տարբեր սցենարների.

• 1973 թ.-ից սկսած շուկայի կատարողականը , սկսվել է երկու սարսափելի տարիների կապիտալի կատարմամբ, ապա կայուն վերականգնում
• 1982 թ.-ից սկսած շուկայի աշխատանքը, երկար տարիների աստղային ներկայացումը
• 2000-ից սկսած շուկայի կատարողականը, մենք բոլորս գիտենք, թե ինչ է վերջին տասը տարիները:

Ստորեւ բերված են արդյունքները:

1973 Շուկայի կատարում.

• Դուք անշարժ գույքի մեջ ներդնում եք $ 100,000 կամ $ 100,000 ցուցանիշի ֆոնդի պորտֆելում:
• Դուք չունեք դրամական միջոցներ, մինչեւ Յոանն ապրում է 71 տարեկան:
• Պայմանագիրը ձեռք է բերում GWB- ի 6% երաշխավորված աճի տեմպը, որը կազմում է այն 133,823 ԱՄՆ դոլար, ինչը գերազանցում է շուկայի կատարողականը այդ ժամանակահատվածում:
• Դրանցից 5% -ը կազմում է 6,691 դոլար, որից հետո ամեն տարի տարեցտարի մինչեւ 90 տարեկանը:
• Եթե ​​Ջոանը մահացել է առաջին երեք տարիների ընթացքում, մահվան նպաստը կնպաստի ինդեքսային հաշվին $ 12,000-ից $ 34,000-ի սահմաններում:

• Ջոանի 90 տարեկանում անուիտետի պայմանագրի արժեքը կազմում է $ 219,416, որը ժառանգներին անցնում է:
• Ջոանի 90 տարեկանում ցուցանիշի պորտֆելը արժե 864,152 դոլար, որը անցնում է ժառանգներին:
• Դուք վերցրեց նույն եկամտի գումարը, այնպես էլ անուիտետի եւ ինդեքսի պորտֆելից: (71-90 տարեկանից 6,691 դոլար)
• Եթե ​​տարեսկզբից սկսված գումարները կտրվեն, ապա դրանք չեն արտացոլվում վերլուծության մեջ, այլ կիրառելի են: Հնարավոր չէ, որ դրանք միանգամայն ազդեն մյուսի նկատմամբ մեկ ռազմավարության համեմատական ​​կատարման վրա:

1982 Շուկայի կատարում.

• Դուք անշարժ գույքի մեջ ներդնում եք $ 100,000 կամ $ 100,000 ցուցանիշի ֆոնդի պորտֆելում:
• Դուք չունեք դրամական միջոցներ, մինչեւ Յոանն ապրում է 71 տարեկան:
• Այս սցենարի մեջ կիրառվում է տարեկան քայլը, քանի որ շուկայի կատարողականը գերազանցում է 6% երաշխավորված աճի տեմպը, ուստի ձեր GWB- ն դառնում է $ 178,473:
• Դրա 5% -ը կազմում է $ 8,924, որից հետո ամեն տարի տարեցտարի մինչեւ 90 տարեկանը

• Ոչ մի դեպքում մահվան նպաստը լրացուցիչ արժեք չի ներկայացնում ինդեքսի ֆոնդային պորտֆելի նկատմամբ:
• Ջոանի 90 տարեկանում պայմանագրի արժեքը կազմում է 78,655 դոլար, սակայն մահվան նպաստը դեռեւս $ 167,714 է: (7-րդ պայմանագրի տարեդարձը կիրառվում է մահվան նպաստի դիմաց) (Ինչպես կարող է պայմանագրի արժեքը այդքան ցածր լինել: Հաշվի եւ տարեկան թողարկման շնորհիվ պայմանագրի արժեքը կրճատվում է տարեկան $ 16,000, սակայն պայմանագրի արժեքը, անուիտետում):
• Ջոանի 90 տարեկանում ցուցանիշի պորտֆելը արժե 856,898 դոլար, որը անցնում է ժառանգներին:
• Դուք վերցրեց նույն եկամտի գումարը, այնպես էլ անուիտետի եւ ինդեքսի պորտֆելից: (Տարեցտարի տարեկան $ 8,924-ից մինչեւ 71-90 տարեկան)

Վերոնշյալ երկու սցենարներում, թե ինչ եք իրականացրել, հարստությունը զգալիորեն փոխանցում է ձեր ընտանիքներից `իրավունքը ապահովագրական ընկերությանը:

2000 Շուկայի կատարում.

• Դուք անշարժ գույքի մեջ ներդնում եք $ 100,000 կամ $ 100,000 ցուցանիշի ֆոնդի պորտֆելում:
• Դուք չունեք դրամական միջոցներ, մինչեւ Յոանն ապրում է 71 տարեկան
• Պայմանագիրը ստանում է GWB- ի 6% -ի երաշխավորված աճի տեմպը, որը կազմում է այն 133,823 դոլար:
• Դրանցից 5% -ը կազմում է 6,691 դոլար, որը հետագայում տարեցտարի վերադարձնում է մինչեւ յուրաքանչյուր տարիքը մինչեւ 78 տարեկան (չեմ կարողանում այս տարիքից անցած տվյալները գործարկել, քանի որ ես չունեմ շուկայի վերադարձի 2011 թվականը):
• 12 տարեկանից 4-ը մահվան նպաստը գերազանցում է ֆոնդային պորտֆելի ցուցանիշը, որը կազմում է $ 970- $ 14,000)
• Ջոանի 78 տարեկանում պայմանագրի արժեքը կազմում է 76,667 դոլար, սակայն մահվան նպաստը կազմում է 118,000 ԱՄՆ դոլար (7-րդ տարին պայմանագրային տարիքային բարձրացման դեպքում կիրառվում է մահվան նպաստ)
• Ջոանի 78 տարեկանում ցուցանիշի պորտֆելը արժե 107,607 դոլար, որը անցնում է ժառանգներին:
• Դուք վերցրեց նույն եկամտի գումարը, այնպես էլ անուիտետի եւ ինդեքսի պորտֆելից: ($ 6969 է իր տարիքից 71-ից 78 անգամ)
• Իհարկե, ոչ ոք չգիտի, թե ինչ է կատարվում այստեղից:

Այս վերջին սցենարում, իր ներկա պահին, փոփոխական անուիտետը ապահովում է ավելի քան 10,000 ԱՄՆ դոլարի մահվան նպաստ, որ ձեր ժառանգները կստանան ցուցանիշի պորտֆելից, եւ դուք ունեք շարունակվող երաշխավորված եկամուտ տարեկան $ 6,691: Նշենք, որ եթե շուկայի վատ պայմանները շարունակվեն, իսկ պայմանագրի արժեքը զրոյական է, ապա մահվան նպաստը անվավեր է դառնում, սակայն ձեր երաշխավորված եկամուտը շարունակվում է:

Տարբեր անուիտետի գրքույկը նշում է, որ «որոշ դեպքերում տարբերակի արժեքը կարող է գերազանցել տարբերակին վճարված փաստացի հատուցումը»:

Դա հեշտությամբ կարող է տեղի ունենալ, երբ դուք ունեք 4.13% վճարների կառուցվածքը:

Պատմական համատեքստում, ավելի հավանական է, որ նման ապրանքը ձեզանից ավելի էական հարստություն փոխանցի ապահովագրական ընկերությանը, քան ձեր ընտանիքից:

Հեղինակային իրավունքի այլ հրատարակումն է, որում ասվում է. «Խորհրդակցեք ձեր ներկայացուցչի կամ կենսաթոշակային պլանավորման գործակալի մասին, ինչպես նաեւ գումարի եւ սեփականատիրոջ / տարիքի տարիքի գումարն ու պոտենցիալ սահմանափակ սահմանափակման թույլատրելի արժեքը»:

Սպասեք, ես կարծում էի, որ այս արտադրանքի հիմնական նպատակը վատթարագույն պաշտպանություն էր: Եթե ​​ես կարդացի տուգանքը, թեեւ ընկերությունն ինքն է ճանաչում, այն ապահովում է «սահմանափակ» նվազագույն պաշտպանություն:

Ես մեկ այլ մեկնաբանություն ունեմ, եւ ես չեմ համարում որեւէ անհարգալից վերաբերմունք խորհրդատուներին հանձնելիս: Անուիտետ առաջարկող խորհրդատուն առաջարկել է, որ եթե իմ հաճախորդը կիրառել է այդ անուիտետը, ապա դա կնվազեցնի այն, ինչ նրանք պետք է դուրս գան ինձ հետ ունեցած հաշիվներից: Սա ինչ-որ կերպ առաջարկել է, որ կարողանամ առաջարկել իմ սեփական շահերը (պահպանել ակտիվները իմ ընկերության հետ `ավելի բարձր վարձավճարներ ստեղծելու համար), մինչեւ իմ հաճախորդի շահերը: (Այս անուիտետի համար առաջարկվող միջոցները իմ ղեկավարության տակ չեն եղել, եւ ես խորհուրդ տվեցի, որ հաճախորդը դրանք տեղափոխի ինձ):

Որպես վճար վճարովի խորհրդատու , ես ստանձնել եմ հավակնոտ երդում: Որպես նման գործոն թույլ տա, որ այդ ազդեցությունը ազդի իմ որոշման վրա, դա կլինի հավակնոտ պարտքի խախտում, եւ ես գտնում եմ, որ դա վիրավորական է, որ ինչ-որ մեկը կփորձի ինձ հեռացնել նրանց տեսակետից այն մոտեցմամբ, որ իրենց ռազմավարությունը կպահպանի իր խնամքի տակ գտնվող ակտիվները:

Բրոքերի / դիլերների աշխարհում ներկայիս ստանդարտը հարմար է, եւ նման առաջարկը համարվում է լավ, քանի դեռ ընդհանուր առաջարկը դեռեւս հարմար է հաճախորդին: Այնուամենայնիվ, այն չափանիշներին, որոնցով ես զբաղվում եմ, նման առաջարկ չկա:

Իմ եզրափակիչ եզրակացությունները (կարծիքներ, քանի որ դա ֆորմալ ակադեմիական վերլուծություն չէ).

• Բրոքերի վճարային կառուցվածքը վաճառում է փոփոխական անուիտետներ, ինչպիսիք են վերը վերլուծության մեջ այնպիսին է, որ այն նվազեցնում է այն ապրանքները, որոնք նախատեսվում են ապահովել երաշխիքների արժեքը:
• Այդ փոփոխական անուիտետները վաճառող գործակալները կամ ներկայացուցիչները հաճախ չեն հասկանում կամ չեն վերանայում, թե ինչպես է ապրանքը կատարելու տարբեր պատմական շուկայական պայմաններում:
• Այս փոփոխական անուիտետները վաճառող ներկայացուցիչները կարծես թե չեն առաջարկում միասնական ֆինանսական պլանավորում, որտեղ նրանք իրենց առաջարկներն են ներկայացնում հաճախորդի ողջ ֆինանսական վիճակի համատեքստում `ներառյալ իրենց զուտ արժեքը , տարիքը, հարկային իրավիճակը եւ եկամտի կարիքները: