Ինչու գնել համայնքային պարտատոմսերի ֆոնդը:

Համայնքի պարտատոմսերի ֆոնդերը եւ հարկային հաշվարկային եկամտաբերությունը

Դուք կարող եք շատ բան լսել համայնքային պարտատոմսերի ֆոնդի օգուտների մասին, բայց երբ դուք կատարում եք ձեր քաղաքային պարտատոմսերի ուսումնասիրությունը, դուք հայտնաբերում եք, որ այդ եկամտաբեր ներդրումների եկամտաբերությունը պակաս է շատ այլ տեսակի պարտատոմսերից:

Այսպիսով, ինչու եք ուզում գնել պարտատոմսերի պարտատոմսեր, եթե կարող եք ձեռք բերել մեկ այլ պարտատոմսային ֆոնդ, որն ավելի բարձր եկամտաբերություն ունի:

Ինչ են համայնքային պարտատոմսերը

Համայնքային պարտատոմսերի ֆոնդերը պարտատոմսեր են, որոնք տրվում են պետական ​​եւ տեղական կառավարությունների կողմից (եւ այլ հարակից կազմակերպություններ):

Համայնքային պարտատոմսերի ֆոնդերը սովորաբար ձեռք են բերվում քաղաքային պարտատոմսերին տրամադրվող բարենպաստ հարկային բուժման եւ փոխադարձ հիմնադրամի դիվերսիֆիկացման նպաստների համար : Բայց ինչպես եք որոշում, արդյոք պարտատոմսերի պարտատոմսերի եկամտաբերությունը գրավիչ է, քան հարկվող պարտատոմսերի ֆոնդը: Բոլորը հավասար են, պատասխանում է հարկային համարժեք եկամտաբերությունը:

Տեղական պարտատոմսերի հարկերից ազատ բնույթ

Ընդհանուր առմամբ, կոմունալ պարտատոմսերի ֆոնդի մեջ գանձվող եկամուտը հարկերից ազատ է դաշնային մակարդակում: Եթե ​​ֆոնդը տնօրինում է ներդրողի տան պետական ​​վիճակում գտնվող քաղաքային պարտատոմսերը, ապա այդ տոկոսները նույնպես պետական ​​մակարդակով չեն հարկվում:

Տեղական պարտատոմսերի հարկադիր ազատ բնույթով թողարկողը (այս դեպքում `քաղաքապետարանները) կարող են առաջարկել ավելի ցածր եկամտաբերություն, քան հարկվող պարտատոմսերը (օրինակ` կորպորատիվ պարտատոմսեր, ԱՄՆ գանձապետական ​​պարտատոմսեր ), նույն բնութագրերով (այսինքն, մարման ժամկետը, վարկի որակը) դեռեւս ներգրավում է ներդրողներին:

Հարկի համարժեք եկամտաբերության արագ հաշվարկը կօգնի ներդրողին որոշել, թե արդյոք դրանք լավ թեկնածու են քաղաքային պարտատոմսերի ֆոնդի համար:

Համայնքի կապիտալի ֆոնդերի հարկային հաշվեկշռային եկամտաբերությունը

Նմանատիպ հասունության եւ վարկի որակի առկայության դեպքում, հարկ եղած դեպքում դուք կստանաք հարկվող պարտատոմս, որը վճարում է 5% կամ հարկային բյուջետային պարտատոմս, որը վճարում է 4%: Պարզ լուծում է հարկի համարժեք եկամտաբերությունը հաշվարկելը: Հարկային համարժեք եկամտաբերությունը նախնական հարկային եկամտաբերությունն է, որը հարկվող պարտատոմսը պետք է վճարի հավասար հարկային պարտադիր պարտատոմսերի եկամտաբերությանը:

Օրինակ, եթե 35% մարժային հարկային բրենդով ներդրողը համեմատում է երկու վերը նշված պարտատոմսերը, ապա ներդրողը կստանա հարկերից ազատ քաղաքային պարտատոմսերի եկամտաբերությունը մեկով `նվազեցնելու իր հարկային դրույքաչափը`

Հարկային հաշվարկային եկամտաբերություն = .04 / 1 - .35 = 6.15%

Հաշվարկը ցույց է տալիս, որ հարկվող պարտատոմսի 6.15% եկամտաբերությունը հավասար է 4% -ից ոչ ավել հարկային եկամտաբերությանը: Այսպիսով, եթե դուք համեմատում եք հարկային պարտատոմսերի ֆոնդերը պարտքային պարտատոմսերով, հարկային համարժեք եկամտաբերությունը խելամիտ տեղ է, սկսելու համար հետազոտական ​​գործընթացը:

Դուք նաեւ կարող եք բազմապատկել հարկվող պարտատոմսերի եկամտաբերությունը 5% -ով, եթե ձեր հարկի դրույքաչափը (.05 անգամ 1-.35 = .025): Այս հաշվարկը ցույց է տալիս, որ 5% հարկվող պարտատոմսերի եկամտաբերությունը համարժեք է 3,25% հարկային պարտադիր պարտատոմսային պարտատոմսերի եկամտաբերությանը:

Արդյոք քաղաքային պարտատոմսերը ձեզ համար են

Համայնքի պարտատոմսերի ֆոնդերը հիմնականում գրավիչ են ներդրողների համար բարձր հարկային բրենդների եւ հարկերի հետաձգված կենսաթոշակային հաշիվներից դուրս (օրինակ, IRAs, 401s), որտեղ հարկը հետաձգվում է հարկվող պարտատոմսերի վրա: Այնուամենայնիվ, պետք է օգտագործեք հարկային համարժեք եկամտաբերության հաշվարկը `որոշելու համար, արդյոք հարկային եկամտաբերությունը գրավիչ է:

Դուք նույնպես կարող եք վերանայել հիմունքները, թե ինչպես են փոխանակված գումարները հարկվում :