Ինչ է հավասարության ուղիղ ճանապարհը:

Սեփականության սահուն ուղիների եւ ակտիվների տեղաբաշխման ակնարկ

Յուրաքանչյուրը ցանկանում է գտնել ամենալավ միջոցը `իրենց գումարները ներդնել կենսաթոշակներում: Տարբեր ներդրումային մոտեցումների փորձարկման համար հետազոտողները հաճախ սկսում են այն, ինչ կոչվում է «արդարության սահում ուղի»:

Սեփականության գագաթնակետի ճանապարհը կանխատեսվող փոփոխությունն է կամ ճանապարհը, ձեր տարիքի ձեր ներդրումների ակտիվների տեղաբաշխման ժամանակ: Ստորեւ բերված են երեք տարբեր հավասարաչափ սլայդի ուղիների օրինակներ:

1. Անկախության հավասարություն Glide Path
   
   Սխտման նվազեցման ուղին կայուն է, որտեղ դուք աստիճանաբար նվազեցնում եք ձեր տեղաբաշխումը բաժնետոմսեր, երբ ավելի մեծ եք: The "100 մինուս ձեր տարիքը" կանոնը thumb օրինակ է նվազման հավասարության սահում ուղին: Այս կանոնը նշում է, որ որոշելու համար, թե որքան պետք է հատկացնեիք բաժնետոմսերին (բաժնետոմսեր կամ ֆոնդային ինդեքսային ֆոնդեր), դուք պետք է վերցնեք հարյուր մինուս ձեր ընթացիկ տարիքը: 60 տարեկանում դուք կստանաք ձեր ներդրած միջոցների 40% բաժնետոմսերում: Ամեն տարի դուք կկրճատեք ձեր տեղաբաշխումը 1% -ով եւ համապատասխանաբար ավելացնում պարտատոմսերի տեղաբաշխումը: Սա կոչվում է նվազեցնող կապիտալի սահում ուղի, քանի որ այն գումարը, որը դուք նվիրաբերել եք բաժնետոմսերին, կնվազեցնեք ձեր տարիքին:

1. Static Equity Glide Path. Ծանուցման տեսակը: Առաջարկների հրավեր
   
   Static equity slide path- ը կլինի մոտեցում, որտեղ դուք պահպանում եք կոնկրետ ռազմավարական ակտիվների բաշխումը , ինչպիսիք են բաժնետոմսերի 60% -ը եւ պարտատոմսերի 40% -ը: Յուրաքանչյուր տարի դուք կվերաբաշխեք այդ թիրախային բաշխմանը, կամ եթե դուք գումար եք վերցնում համակարգային հեռացման մոտեցման միջոցով , բավականաչափ վերցնում եք համապատասխան ակտիվների դասից, որ ձեր դուրս գալուց հետո տեղաբաշխումը մնացել է 60% բաժնեմասի եւ 40% ֆիքսված եկամտի:
   
   Օգտագործելով պարզ օրինակ, տարեսկզբին դուք ունեք $ 100,000 եւ 60% -ը, կամ $ 60,000, գտնվում է ֆոնդային ինդեքսի ֆոնդում, իսկ 40% `պարտատոմսերի ինդեքսային ֆոնդում: Տարվա վերջում ստանձնել է բաժնետոմսերի ինդեքսային ֆոնդը, որն այժմ արժե 65,000 դոլար, իսկ պարտատոմսերի ինդեքսային ֆոնդը `41,000 դոլար: Հիմա ենթադրենք, որ դուք պետք է 4000 դոլարից դուրս գաք: Ձեր դուրս գալուց հետո դուք կունենաք $ 102,000: 60/40 տեղաբաշխման պահից դուք կցանկանաք ձեռք բերել $ 61,2 հազ. Արժեթղթերում եւ $ 40,800 պարտատոմսերում: Այսպիսով, դուք կվաճառեք ձեր ֆոնդային ինդեքսային ֆոնդի 3,800 դոլար եւ ձեր պարտատոմսային ֆոնդի 200 դոլար: (Ok, իրականում դուք, հավանաբար, չեք վաճառի ձեր պարտատոմսային ֆոնդի 200 դոլարը, դուք կարող եք ընդամենը $ 4,000-ի ֆոնդային ինդեքսային ֆոնդից դուրս գալ, քանի որ 200 դոլարը դառնում է ոչ պակաս չափով, պորտֆելի մեծությամբ, եւ եթե կան առեւտրային ծախսերը, հավանաբար, իմաստ չեն ունենա նրանց վճարելու համար $ 200 առեւտրի համար, բայց ես այստեղ օգտագործում եմ, որպեսզի ցույց տամ, թե ինչպես պահպանել ստատիկ կապիտալի սահում ուղին:)

1. Բարձրացրեց Equity Glide Path- ը
   
   Աճող կապիտալի սահումի ուղին կլինի մոտեցում, որտեղ դուք կարող եք սկսել պարտատոմսերի մեծ մասը (օրինակ ` պարտատոմսերի սանդուղք ստեղծելով, որտեղ ամեն տարի պարտատոմսեր են հասնում ձեր անհրաժեշտ գումարները բավարարելու համար), թերեւս, ձեր պորտֆելի 70 տոկոսը եւ դանդաղ ծախսում այն իջնում ​​է, թույլ տալով, որ ձեր հաշվի բաժնեմասը ժամանակի ընթացքում աճի: Այսպիսով, ինչպես տարիքը, ձեր բաժնետոմսերի տեղաբաշխումը աստիճանաբար կբարձրանա, ենթադրելով, որ նրանք վաստակել են դրական տոկոսադրույք:

Ինչպես է հավասարակշռությունը սահում ճանապարհները օգտագործվում փոխադարձ հիմնադրամներում

Սեփականության սահումի տերմինը սկսեց ավելի հաճախ օգտագործվել թիրախային տարիքի կենսաթոշակային ֆոնդերի քանակի աճով: Թիրախային ամսաթվով ֆոնդը, սովորաբար, ունի օրացուցային տարին, ֆոնդի անվան տակ, ինչպես օրինակ `2030 թ. Թիրախային ամսաթիվը, եւ միջոցները սովորաբար կառավարվում են այնպես, որ ռիսկի մակարդակը նվազի, երբ դուք մոտենաք նպատակային ամսաթվի: Սա սովորաբար իրականացվում է `նվազեցնելով բաժնետոմսերի տեղաբաշխումը, երբ դուք մոտենում եք ֆոնդի նպատակային ամսաթվին: Թեեւ երկու թիրախային ամսաթվի միջոցները կարող են ունենալ նույն օրը, օրինակ, 2030-ը, դրանք կարող են տարբեր կերպով ներդրվել `կախված իրենց բաժնեմասի սահումից: Մեկ հիմնադրամը կարող է հասնել իր նպատակային ամսաթվին `տեղաբաշխելով, որը գրեթե բոլոր պարտատոմսեր է, իսկ մյուսը կարող է հասնել իր նպատակային ամսաթվին` պարտատոմսերի 50% տեղաբաշխմամբ:

Որն է լավագույնը:

Հնարավոր չէ իմանալ, թե նախնական, թե որ տեսակի սահուն ճանապարհը կստանա լավագույն արդյունքը տնտեսական եւ շուկայական պայմանների համար, որոնք կհանգեցնեն ձեր կենսաթոշակային տարիներին: Ձեր լավագույն տարբերակն այն է, որ ընտրեք բաշխման մոտեցումը, որը ցանկանում եք օգտագործել եւ կարգապահորեն պահպանել: Ամենավատ բանը, որ դուք կարող եք անել, մշտապես անցնում է մոտեցումների միջեւ: