Թեեւ շատ թոշակառուներ դեռեւս երկարաժամկետ ներդրողներ են համարվում, իմաստուն է, որ նրանք սկսում են ներդնել կարճաժամկետ եւ միջանկյալ ժամկետային կարիքներ, բացի երկարաժամկետ աճից:
Օրինակ, թեեւ դուք կարող եք լինել ձեր sixties, կարող եք ապրել եւս 20 կամ 30 տարի: Հետեւաբար, դեռ պետք է ներդրումներ կատարել աճի համար: Այնուամենայնիվ, երբ դուք թոշակի անցնեք, ձեր ներդրումային նպատակն ավելի մեծ է, քան եկամուտը եւ պահպանումը, աճը կարեւոր, բայց ավելի քիչ առաջնահերթություն է:
Լավագույն ավանգարդի միջոցներ `կենսաթոշակային ֆոնդերի համար
Vanguard Investments- ը փոխադարձ հիմնադրամ ընկերություն է, որն առաջարկում է ներդրողներին ներկայումս մատչելի մի քանի լավագույն ցածրարժեք, ոչ բեռի փոխադարձ ֆինանսական միջոցներ եւ նրանք ունեն որոշ լավագույն դիվիդենդային միջոցներ, որոնք կարող են իդեալական կենսաթոշակ ստանալու համար:
Շահութաբաժինների փոխադարձ հիմնադրամները, որոնք հաճախ դասվում են արժեքային ֆոնդերի միջոցների հետ , հակված են պակաս ագրեսիվ (պակաս ռիսկային), քան այլ տեսակի միջոցներ, ինչպիսիք են աճի ֆոնդի փոխադարձ հիմնադրամները: Սա նաեւ նրանց համար հարմարեցնում է թոշակառու ներդրողների համար, որոնք սովորաբար չեն ուզում գնել ռիսկային միջոցների բաժնետոմսեր, ինչպիսիք են ագրեսիվ աճի ֆոնդի փոխանակման միջոցները:
Շահութաբաժինները կարելի է ստանալ որպես եկամտի աղբյուր, կամ դրանք կարող են օգտագործվել փոխադարձ հիմնադրամի ավելի շատ բաժնետոմսեր ձեռք բերելու համար: Շահառուների մեծ մասը, որոնք ստանում են շահութաբաժինների փոխադարձ հիմնադրամներ, սովորաբար փնտրում են եկամտի աղբյուր, ինչը նշանակում է, որ նրանք փնտրում են կայուն եւ հուսալի վճարումներ փոխադարձ ներդրումների ներդրումներից:
Ահա մի քանի լավագույն Vanguard ֆոնդեր շահաբաժինների համար.
- Ավանգարդի շահութաբաժնի աճը (VDIGX) գերազանց ընտրություն է ներդրողների համար, ովքեր այժմ շահավետ շահութաբաժիններ են փնտրում, բայց ցանկանում են տեսնել շահաբաժինների վճարումները (եկամտաբերությունը) ժամանակի ընթացքում: Հիմնադրամը հիմնականում կենտրոնանում է իր խոշոր ձեռնարկություններին ԱՄՆ-ի խոշոր գլխաքանակի արժեթղթերում `արտասահմանյան բաժնետոմսերին հատկացված պորտֆելի 10 տոկոսի չափով: VDIGX- ի ծախսային հարաբերակցությունը ցածր է 0.32% -ով, իսկ նվազագույն սկզբնական գնումը `$ 3,000:
- Vanguard High dividend ինդեքսը (VHDYX) իդեալական է այն ներդրողների համար, որոնք փնտրում են եկամուտներ `ներկայումս բաժնետոմսերի բարձր եկամտաբերությամբ: Պորտֆոլիոը հիմնականում բաղկացած է Միացյալ Նահանգների ընկերությունների խոշոր խոշոր արժողությամբ բաժնետոմսերից, որոնք նմանատիպ ընկերությունների համեմատ բարձր շահութաբաժիններ են վճարում: VHDYX- ի գծով ծախսերի հարաբերակցությունը 0.18 տոկոս է, իսկ առնվազն նախնական գինը `3000 դոլար:
- Vanguard Կոմունալ Կարգավորող Ինդեքս Ադմին (VUIAX) կենտրոնանում է կոմունալ հատվածում բաժնետոմսերի վրա, որը բարձր է ձգտում իր բարձր շահութաբաժինների համար: Պորտֆելի պաշարները բաղկացած են կոմունալ ընկերությունների խոշոր խոշոր ամերիկյան բաժնետոմսերից, ինչպիսիք են Duke Energy Corporation (DUK) եւ Southern Co (SO): VUIAX- ի ծախսային հարաբերակցությունը գրավիչ ցածր 0.18 տոկոս է: Սակայն այս փոխադարձ հիմնադրամը միայն առաջարկվում է Vanguard- ի «Admiral» դասի դասարանում, որն ունի առնվազն 10,000 դոլար նախնական գնում:
Ներդրողները պետք է հաշվի առնեն, որ չնայած դիվիդենտ փոխադարձ հիմնադրամները կարող են վճարել ընթացիկ եկամուտների համար բարձր եկամտաբերություն, միշտ առկա են այդ ներդրումային արժեթղթերի հետ կապված հիմնական ռիսկը:
Լավագույն ավանգարդային հիմնադրամներ `կենսաթոշակային տարիքի համար. Պահպանողական տեղաբաշխման հիմնադրամներ
Կոնսերվատիվ ներդրումների բնույթը համահունչ է խելացի կենսաթոշակային ներդրումների հետ: Շատ դեպքերում ընդհանուր ռազմավարությունը ներառում է շուկայական ռիսկի ցածր մակարդակը պահպանելու եւ անկայունությունը նվազագույն մակարդակով պահպանելու համար, մինչդեռ հասնում է միջին եկամուտների, որոնք կարող են համընկնել կամ մի փոքր ավելի բարձր գնաճի հետ, որը կազմում է մոտավորապես 3 տոկոս երկարաժամկետ հեռանկարում:
Թոշակառու ներդրողները կարող են ցանկանում օգտագործել կոնսերվատիվ տեղաբաշխման միջոցներ, որոնք սովորաբար ունենում են միայն մեկ ֆոնդում բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի եւ դրամական միջոցների համեմատաբար ցածր ռիսկային խառնուրդ: Այսպիսով, կենսաթոշակառու ներդրողները չեն տեսնի մեծ ծանրաբեռնվածություն արջի շուկաներում, եւ նրանք կարող են դիվերսիֆիկացված տեղաբաշխել ընդամենը մեկ փոխադարձ հիմնադրամում :
Ահա մի քանի լավագույն պահպանողական միջոցներ են Vanguard:
- Vanguard LifeStrategy Պահպանողական աճ (VSCGX) : Այս ֆոնդի ակտիվների բաշխումը մոտավորապես 40 տոկոս բաժնետոմսեր է եւ 60 տոկոս պարտատոմսեր: Սա թույլ է տալիս դանդաղ, բայց կայուն աճի երկարաժամկետ հեռանկարում, ինչը լավ պահպանողական ֆոնդի համար է: VSCGX- ը կարողացել է միջինից բարձր տոկոսադրույքով վերափոխվել 4 տոկոսից ավելին: Շահույթի փոխարժեքը շատ էժան է 0.15 տոկոսով, իսկ նվազագույն սկզբնական ներդրումը `$ 3,000:
- Vanguard Wellesley- ի եկամուտը (VWINX) . Պորտֆելը խիստ պահպանողական է այն տեղաբաշխման հետ, որը տատանվում է 35-40% բաժնետոմսերի, շուրջ 60% պարտատոմսերի, իսկ մնացորդը մոտ 5% -ով: Ինչ վերաբերում է կատարմանը, Wellesley- ը հաղթում է մնացած պահեստային միջոցների առնվազն 90 տոկոսը 3-, 5- եւ 10-ամյա վերադարձի համար: Լավագույն կոնսերվատիվ ներդրումներից մեկը կարող եք ձեռք բերել, դժվար է հաղթահարել 0.25 տոկոսանոց ծախսերը: Նախնական ներդրումը նվազագույնը կազմում է 3,000 ԱՄՆ դոլար:
- Vanguard Wellington- ի (VWELX) ակտիվների բաշխումը VWELX- ի ակտիվների բաշխումն այնքան էլ պահպանողական չէ, որքան VSCGX- ը եւ VWINX- ը, սակայն մոտավոր 65 տոկոս բաժնետոմսերի եւ 35 տոկոս պարտատոմսերի չափավոր տեղաբաշխումը կարող է հարմար լինել կոնսերվատիվ ներդրողների համար, որոնք ցանկանում են ավելի մեծ ռիսկի դիմել երկարաժամկետ եկամուտներ: Թեեւ Wellington- ը միջին ռիսկով հատկացված ֆոնդն է, այն դեռ շարունակում է հաղթել 2000-ից մինչեւ 2015 թվականների միջեւ շուկայական ծանրագույն ժամանակահատվածում ամենաշատ 100 տոկոսանոց բաժնետոմսերի բաշխումը, երբ հիմնադրամն ունեցել է միջին եկամուտ 7.5 տոկոս, իսկ S & P 500 ինդեքսի 4.5 տոկոսը . Այլ Վանգարդի միջոցների նման, Վելինգթոնին կստանաք ցածր ծախսերի հարաբերակցություն (0,26 տոկոս): Նախնական ներդրումը նվազագույնը կազմում է 3,000 ԱՄՆ դոլար:
Լավագույն ավանգարդային հիմնադրամները `կենսաթոշակային ֆոնդերի համար
Հանգիստ ծախսերի գործակիցները հատկապես կարեւոր են պարտատոմսերի ֆոնդերի ոլորտում կատարողականի եզրեր ձեռք բերելու համար, եւ Vanguard- ը փոխադարձ հիմնադրամի տիեզերքում ամենացածր արժեք ունեցող պարտատոմսերի լավագույն ընտրությունն է:
Օրինակ, որոշ շուկայական միջավայրերում, վերադարձի մեկ տոկոս տարբերությունը կարող է առանձնացնել լավագույն պարտատոմսերը ամենավատից, եւ Վանգարդի ինդեքսային պարտատոմսերի մեծ մասը ծախսերի մեջ ցածր է 0,50-ից մինչեւ 1,00 տոկոսով, քան միջին պարտատոմսային ֆոնդը:
Vanguard- ի պասիվ կառավարվող ֆոնդերը, բնականաբար, ունեն ավելի ցածր ծախսեր, քան ակտիվորեն կառավարվող միջոցները, քանի որ գործառնական ծախսերը շատ ավելի ցածր են ինդեքսային ֆոնդերի համար (այսինքն, հետազոտության, վերլուծության, գնման եւ վաճառքի ծախսերը պակաս կառավարվող միջոցների համար ավելի ցածր են): Ինդեքսի ֆոնդի կառավարիչը միայն պետք է հետեւի հիմքում ընկած չափանիշների ցուցանիշին, մինչդեռ ակտիվ մենեջերը սովորաբար փորձում է ծեծել չափանիշը, ինչը շատ ավելի շատ ժամանակ եւ գումար է պահանջում: Պարտատոմսերի ֆոնդերի համար առաջնային չափանիշը Barclays Aggregate Bond Index- ն է , որը լայն պարտատոմսի ինդեքս է, որը ԱՄՆ-ի կողմից շրջանառվող պարտատոմսերի եւ ԱՄՆ-ում շրջանառվող որոշ արտասահմանյան պարտատոմսեր է:
Ինդեքսային միջոցների օգտագործումը կարող է նաեւ լինել առավելություն, քանի որ պասիվ կառավարումը վերացնում է ֆոնդի կառավարչի ռիսկերը մարդկային սխալները կատարելու համար, ինչպիսիք են մոլորեցնող տնտեսական պայմանները, տոկոսադրույքների ուղղությունը: Ահա մի քանի լավագույն պարտատոմսերի ինդեքսային հիմնադրամները Vanguard- ում, որը կարող է խելացի լինել թոշակառու ներդրողների համար.
- Vanguard ընդհանուր պարտատոմսերի շուկայական ինդեքսը (VBMFX) . Ընդամենը 0.20 տոկոսի փոխարժեքի հարաբերությամբ ներդրողները մեծ պարտքեր են կրում պարտատոմսերի մեծ մասի համեմատությամբ եւ ավելի ցածր ծախսերը թարգմանում են ավելի լավ եկամուտներ, հատկապես երկարաժամկետ: VBMFX- ը հետեւում է Barclays համախառն պարտատոմսի ինդեքսին: 10 տարի կամ ավելի ժամանակահատվածներով, ներդրողները կարող են ակնկալել հանդիպել կամ ծեծել միջին պարտատոմսերի ֆոնդ:
- Vanguard միջանկյալ ժամկետային ներդրումային դասարան (VFICX) . Չնայած VFICX- ը ինդեքսային ֆոնդ չէ, այն ծախսերի հարաբերակցությունը դեռեւս ցածր է 0.20%: Եվ չնայած որ ակտիվ կառավարման ոճը միշտ չէ, որ պահպանում է այն չափանիշներից առաջ, երկարաժամկետ եկամուտները միջինից ավելի լավ են, քան VBMFX- ի ցուցանիշային միջոցները:
- Vanguard կարճաժամկետ ներդրումային դասարան (VFSTX) . Կարճաժամկետ պարտատոմսերը, սովորաբար, ունեն ավելի ցածր եկամտաբերություն եւ ավելի ցածր եկամտաբերություն, համեմատած միջանկյալ եւ երկարաժամկետ պարտատոմսերի հետ, սակայն կարճաժամկետ պարտատոմսերը ոչ թե տոկոսադրույքով զգայուն են, երբ տոկոսադրույքները բարձրանում են: Մինչ այժմ, եթե դուք արդեն չգիտեք, կարող եք հետաքրքրվել, թե ինչ է նշանակում «ներդրումային դասարան»: Պարտատոմսերը գնահատվում են վարկային արժեթղթով: Կախված վարկանիշային գործակալությունից, վարկանիշները AAA- ից են (բարձրագույն որակ) D- ի (կանխադրված): Ներդրումային դասարանը միջին գոտի է, որը սովորաբար տատանվում է AAA- ից մինչեւ BBB-: AAA- ի պարտատոմսի օրինակ հանդիսանում է ԱՄՆ-ի գանձապետական պարտատոմս: Թարգմանության մեջ ներդրումային դասի պարտատոմսերի ֆոնդերը ներդնում են միջնաժամկետ միջին արժեթղթերի միջակայքում: Ներդրողների համար առավելությունն այն է, որ եկամտաբերությունը եւ երկարաժամկետ եկամուտները կարող են ավելի բարձր լինել, հատկապես երկարաժամկետ հեռանկարում, առնվազն համեմատած այլ VFSTX- ի այլ կարճաժամկետ պարտատոմսերի հետ:
Վերոնշյալ Վանգարդի բոլոր երեք գումարները ունեն առնվազն 3,000 ԱՄՆ դոլարի նախնական ներդրում: Ներդրողների համար կենսաթոշակային ֆոնդերի ընտրության մի քանի այլ տարբերակներն են իրենց ֆոնդային ինդեքսային միջոցները, ինչպես Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) եւ լավագույն S & P 500 Index Funds , Vanguard 500 Index (VFINX) : Սրանք ցածրարժեք ֆոնդային փոխանակման միջոցներ են, որոնք հարուստ են հարյուրավոր ամերիկյան բաժնետոմսեր, ընդ որում `մեկ փոխադարձ հիմնադրամում:
Հաշվեկշիռը չի տրամադրում հարկային, ներդրումային կամ ֆինանսական ծառայություններ եւ խորհուրդներ: Տեղեկատվությունը ներկայացվում է առանց հաշվի առնելու ներդրումային նպատակների, ռիսկի հանդուրժողականության կամ որեւէ կոնկրետ ներդրողի ֆինանսական հանգամանքների եւ չի կարող հարմար լինել բոլոր ներդրողների համար: Անցած կատարողականը ապագա արդյունքների մասին չէ: Ներդրումներն առնչվում են ռիսկի, այդ թվում `հիմնական կորստի կորստի հետ: