Գտնել ձեր լավագույն ֆոնդերը ձեզ այս ամբողջական զանազանությամբ
Հավատացեք այն, թե ոչ, բեռի ֆոնդերի երկու կողմերում էլ լավ փաստարկներ կան, բյուջետային բյուջեի քննարկումներում: Նրանց համար, ովքեր 100 տոկոսով չեն հստակվում բեռների վրա, դրանք վճարվում են փոխադարձ հիմնադրամի ձեռքբերման կամ վաճառքի համար գանձվող գումարները:
Ֆոնդի բաժնետոմսերի ձեռքբերման վրա գանձվող բեռները կոչվում են ճակատային ծանրաբեռնված բեռներ եւ փոխադարձ հիմնադրամի վաճառքի վրա գանձված բեռներ կոչվում են ետ վերջնական բեռ կամ պայմանական հետաձգված վաճառքի գանձում (CDSC): Բեռնափոխադրող բեռները, ընդհանուր առմամբ, կոչվում են «բեռի միջոցներ» եւ բեռները չեն գանձում այն գումարները, որոնք կոչվում են «ոչ բեռի միջոցներ»:
Սկզբում դուք կարող եք մտածել, որ ոչ բեռի միջոցները ներդրողների համար լավագույն ճանապարհն են, բայց դա միշտ չէ, որ գործը: Բեռնված գումարների ձեռքբերման պատճառը նույնն է, ինչն առաջին հերթին գոյություն ունի բեռի բեռի համար `վճարելու խորհրդատուին կամ բրոքերին, ով կատարել է հիմնադրամի հետազոտությունը, առաջարկություն արել, վաճառել ձեզ հիմնադրամը, ապա վաճառել առեւտրի համար:
Հետեւաբար բեռի միջոցների ձեռք բերելու լավագույն պատճառն այն է, որ դուք օգտագործում եք հանձնախմբի վրա հիմնված խորհրդատու, որը ցույց է տալիս, որ արժեքը խորհուրդ է տալիս: Թեեւ հնարավոր է գնել բեռի միջոցներ, առանց պաշտոնական հաճախորդ-բրոքերի հարաբերության, դրա համար լավ հիմք չկա, հատկապես այն դեպքում, երբ առկա են բավականին բարձրորակ ոչ բեռնաթափման միջոցներ:
Ներքեւի տողը. Ընդհանրապես, ցանկացած ներդրող, ով կատարում է սեփական հետազոտությունը, սեփական ներդրումային որոշումներ կայացնելը եւ իր սեփական գնումները կամ փոխադարձ ֆոնդի բաժնետոմսերի վաճառքը չպետք է բեռնված միջոցներ ձեռք բերի :
Ակտիվորեն կառավարվող եւ պասիվ կառավարվող (ինդեքս) միջոցներ
Ինչպիսին են մարդիկ, երբ խոսում են «ակտիվ» կամ «պասիվ» ներդրումային ռազմավարության մասին:
Արդյոք ակտիվորեն կառավարվում են փոխադարձ հիմնադրամները, քան պասիվ կառավարվող ֆոնդերը:
Ակտիվ ներդրման ռազմավարությունը այն է, որ ունի «ծեծի շուկա» բացահայտ կամ անուղղակի նպատակ: Պարզ բառերով, բառի ակտիվությունը նշանակում է, որ ներդրողը կփորձի ընտրել ներդրումային արժեթղթեր, որոնք կարող են գերազանցել շուկայի ընդլայնված ցուցանիշը, ինչպիսիք են S & P 500:
Ակտիվորեն կառավարվող փոխկապակցված ֆոնդերի պորտֆելի մենեջերները հաճախ ունենում են միեւնույն նպատակը, նպատակային ցուցանիշից գերազանցելու համար: Այս միջոցները ձեռք բերող ներդրողները իդեալականորեն կիսում են վերը նշված միջին եկամուտների նույն նպատակը:
Ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդերի առավելությունները հիմնված են այն ենթադրության վրա, որ պորտֆելային կառավարիչը կարող է ակտիվորեն ընտրել արժեթղթեր, որոնք գերազանցում են նպատակային չափանիշը: Քանի որ նույն արժեթղթերը, որպես բազային ցուցանիշի պահպանման պահանջ չկա, ենթադրվում է, որ պորտֆելային կառավարիչը կստանա կամ պահի այն արժեթղթերը, որոնք կարող են գերազանցել ցուցանիշը եւ խուսափել կամ վաճառել այն, ինչը ենթակա է ենթարկվելու:
Պասիվ ներդրման ռազմավարությունը կարելի է բնութագրել այն մտքի հետ, որ «եթե չես կարող հաղթել, միացեք»: Ակտիվ ներդրումներն ի տարբերություն պասիվ ներդրումների, որոնք հաճախ կօգտագործեն i ndex- ի եւ ETF- ների օգտագործումը `համապատասխան ցուցանիշների կատարման համար, այլ ոչ թե ծեծել:
Ժամանակի ընթացքում պասիվ ռազմավարությունը գերազանցում է ակտիվ ռազմավարությունը:
Սա մեծապես պայմանավորված է նրանով, որ ակտիվ ներդրումները պահանջում են ավելի շատ ժամանակ, ֆինանսական ռեսուրսներ եւ շուկայական ռիսկ: Արդյունքում, ծախսերը հակված են ժամանակի վերադարձի, եւ ավելացված ռիսկը մեծացնում է թիրախային չափանիշի կորստի հավանականությունը: Հետեւաբար, շուկան ծեծելու փորձ չլինելու պատճառով, ներդրողը կարող է նվազեցնել դրա վատթարացման կամ վատ ժամանակահատվածի պատճառով կորցնելը:
Այս պասիվ բնույթի պատճառով ցուցանիշի միջոցները ցածր ծախսերի հարաբերակցությամբ եւ կառավարչի ռիսկով (ֆոնդի կառավարչի կողմից կատարված տարբեր սխալների պատճառով վատ կատարում) հեռացվում են: Հետեւաբար, պասիվ կառավարվող ֆոնդերի առաջնային առավելությունն այն է, որ ներդրողները վստահեցնում են, որ նրանք երբեք չեն ենթարկվի շուկային:
Եթե դուք ընտրում եք պասիվ կառավարվող երթուղին գնալ, դուք ունեք ընտրության ինդեքսային փոխանակման ֆոնդերի կամ Exchange Traded Funds- ի ( ETFs ) օգտագործումը կամ կարող եք օգտագործել դրանք:
Նախքան տարբերությունները գնալը, այստեղ նմանությունների արագ ամփոփում է. Երկուսն էլ պասիվ ներդրումներ են (թեեւ որոշ ETFs ակտիվորեն կառավարվում են), որոնք արտացոլում են հիմքային ցուցանիշի կատարումը, ինչպիսիք են S & P 500; նրանք երկուսն էլ չափազանց ցածր ծախսային հարաբերակցություններ ունեն ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդերի համեմատ. եւ երկուսն էլ կարող են դիվերսիֆիկացիայի եւ պորտֆելի կառուցվածքի համար խելամիտ ներդրումային տեսակներ:
Ինչպես արդեն նշվեց, ETFs սովորաբար ավելի ցածր ծախսային ցուցանիշներ են, քան ինդեքսային միջոցները: Սա, ըստ էության, կարող է ապահովել ներդրողի համար ինդեքսային միջոցների վերադարձի նվազագույն դրույթ: Սակայն ETF- ն կարող է ունենալ ավելի բարձր առեւտրային ծախսեր: Օրինակ, ասենք, Vanguard Investments- ում բրոքերային հաշիվ ունեք: Եթե դուք ցանկանում եք վաճառել ԵՍՍ-ին, ապա դուք կվճարեք մոտ $ 7.00 առեւտրային վճար, մինչդեռ նույն ցուցանիշը հետեւող Vanguard ինդեքսային ֆոնդը կարող է գործարքի կամ միջնորդավճար չունենալ: Հետեւաբար, եթե դուք հաճախակի արհեստներ եք պատրաստում կամ պարբերաբար կատարում եք ներդրումներ, ինչպիսիք են ամսական ավանդները ձեր ներդրումային հաշվի մեջ, ապա ETF- ների առեւտրային ծախսերը ժամանակի ընթացքում պորտֆելային եկամուտների վրա կթափվեն:
Ինդեքսային ֆոնդերի եւ ETF- ների միջեւ մնացած տարբերությունները կարող են բոլորը համարվել մի առաջնային տարբերության ասպեկտներ. Ինդեքսային ֆոնդերը փոխկապակցված միջոցներ են, իսկ ETF- ները վաճառվում են պաշարներով: Ինչ է սա նշանակում? Օրինակ, ասենք, ուզում եք գնել կամ վաճառել փոխադարձ հիմնադրամ: Գինը, որը դուք գնում կամ վաճառում եք, իսկապես գին չէ. դա հիմքում ընկած արժեթղթերի զուտ ակտիվների արժեքն է (NAV) եւ առեւտրային օրվա վերջում կպահանջվի ֆոնդի NAV- ում: Հետեւաբար, եթե օրվա ընթացքում բաժնետոմսերի գները բարձրանում կամ ընկնում են, դուք վերահսկողություն չունեք առեւտրի կատարման ժամկետների մասին: Ավելի լավ կամ վատ, դուք ստանում եք այն, ինչ ստանում եք օրվա վերջում:
Ի հակադրություն, ETFs առեւտրային օրվա ընթացքում: Սա կարող է լինել առավելություն, եթե դուք ի վիճակի եք օգտվել գների շարժումներից, որոնք տեղի են ունենում օրվա ընթացքում: Հիմնական բառը այստեղ է ` IF : Օրինակ, եթե կարծում եք, որ շուկան օրվա ընթացքում ավելի բարձր է, եւ ցանկանում եք օգտվել այդ միտումներից, ապա դուք կարող եք ձեռք բերել ETF- ի վաղ առեւտրային օրը եւ ձեռք բերել դրական շարժում: Մի քանի օրվա ընթացքում շուկան կարող է ավելի բարձր կամ ավելի ցածր լինել, քան 1.00% կամ ավելի: Սա ներկայացնում է թե ռիսկի եւ հնարավորության կախված ձեր միտումների կանխատեսման ձեր ճշտությունից:
ETF- ների առեւտրային հնարավոր ասպեկտի մի մասը այն է, որը կոչվում է «տարածում», որը հայտի տարբերությունն է եւ անվտանգության գինը : Այնուամենայնիվ, պարզ ասած, այստեղ ամենամեծ ռիսկը ԵԿՀ-ների հետ է, որոնք լայնորեն չեն վաճառվում, որտեղ տարածումը կարող է ավելի լայն եւ ոչ բարենպաստ անհատ ներդրողների համար: Հետեւաբար, փնտրեք լայնածավալ առեւտրային ինդեքսի ETF- ները, ինչպիսիք են iShares Core S & P 500 ինդեքսը (IVV) եւ խուսափեք խորտակման տարածքներից, ինչպիսիք են նեղ մասնագիտացված հատվածային միջոցները եւ երկրի միջոցները:
Եզրափակիչ տարբերակ ETF- ներն իրենց բաժնետոմսերի նման առեւտրային առումով կապված են ֆոնդային պատվերների տեղաբաշխման ունակությունը, որը կարող է օգնել հաղթահարել օրվա առեւտրի վարքագծի եւ գնային ռիսկերը: Օրինակ, սահմանային թույլտվությամբ, ներդրողը կարող է ընտրել այնպիսի գին, որտեղ առեւտուրն իրականացվում է: Դադարեցման կարգով ներդրողը կարող է ընտրել գինը ցածր գներով եւ կանխել կորուստը, որը ընտրված գնից ցածր է: Ներդրողները այսպիսի ճկուն վերահսկողություն չունեն փոխկապակցված միջոցներով:
Ընդհանուր ֆոնդային շուկայի ինդեքսն ընդդեմ S & P 500 ինդեքսի
Տարբերակված ֆոնդային ինդեքսային ֆոնդերի ընտրության ժամանակ ներդրողների մեծամասնությունը օգտագործում է կամ ֆոնդային ինդեքսի ֆոնդ կամ S & P 500 ինդեքսային ֆոնդ: Որն է տարբերությունը? Սկսենք սկսած ֆոնդային միջոցներից:
Այն դեպքերում, երբ ներդրողները կարող են շփոթել եւ / կամ սխալներ անել, այն է, որ շատ ֆոնդային բորսայի ինդեքսի միջոցները օգտագործում են Wilshire 5000 ինդեքսը կամ Russell 3000 Index- ը ` որպես բազային նշագիծ: Նկարագրիչը,« ֆոնդային բորսայի ինդեքսը »կարող է մոլորեցնել: Both Wilshire 5000 ինդեքսը եւ Russell 3000 Index- ը ընդգրկում են մի շարք պաշարներ, բայց երկուսն էլ հիմնականում կամ ամբողջովին կազմված են կապիտալիզացիայի խոշոր խմբաքանակներից, ինչը նրանց ստիպում է բարձր հարաբերակցություն ունենալ R-squared- ի S & P 500 ինդեքսում : Դա պայմանավորված է այն հանգամանքով, որ ընդհանուր ֆոնդային միջոցները «կափարիչ» են, ինչը նշանակում է, որ նրանք մեծապես կենտրոնացած են խոշոր գլխարկների վրա:
Պարզ ասած, ֆոնդային շուկայի ընդհանուր ֆոնդը իրականում չի ներդնում «ընդհանուր ֆոնդային շուկայում» բառացի իմաստով: Ավելի լավ նկարագրողը կլինի «լայնածավալ գլխարկի ֆոնդային ինդեքս»: Շատ ներդրողներ սխալվում են ֆոնդային շուկայի ընդհանուր ֆոնդ գնելիս, մտածելով, որ նրանք ունեն մեկ խոշոր կապիտալի խոշոր պաշարներ, միջին գլխարկներ եւ փոքր գլխարկներ: Սա ճիշտ չէ.
Ինչպես նշվում է անունը, S & P 500 Index- ի ֆոնդերն ունեն նույն բաժնետոմսերը (մոտավորապես 500 պահեստ), որոնք գտնվում են S & P 500 ինդեքսում: Սրանք շուկայական կապիտալիզացիայի միջոցով 500 խոշոր բաժնետոմսեր են:
Որն է լավագույնը: Ընդհանուր ֆոնդային շուկայի միջոցները, տեսականորեն, կարող են ժամանակի ընթացքում փոքր-ինչ ավելի բարձր եկամուտներ ունենալ, քան S & P 500 Index- ի գումարները, քանի որ համախառն պահուստների միջին խոշոր պաշարները եւ փոքր գլխարկները ակնկալվում են միջինից բարձր եկամուտներ ավելի երկար ժամանակով, քան խոշոր բաժնետոմսեր: Այնուամենայնիվ, պոտենցիալ լրացուցիչ վերադարձը հավանական է, որ նշանակալի լինի: Հետեւաբար, այս ցուցանիշային ֆոնդի տեսակներից մեկը կարող է գերազանց ընտրություն կատարել հիմնական ֆոնդային բորսայում:
Value Funds vs Growth Funds- ը
Արժեթղթերի ֆոնդերը ավելի լավ են կատարում, քան որոշակի շուկաներում եւ տնտեսական միջավայրում աճի ֆոնդային միջոցները եւ աճի ֆոնդային միջոցները կատարում են ավելի լավը, քան ուրիշների արժեքը:
Այնուամենայնիվ, ոչ մի կասկած չկա, որ երկու ճամբարների հետեւորդները `արժեքի եւ աճի նպատակների մասին, ձգտում են հասնել նույն արդյունքին` ներդրողի համար ամենալավ վերադարձը: Շատ են նման քաղաքական գաղափարախոսությունների միջեւ բաժանումները, երկու կողմերն էլ ցանկանում են նույն արդյունքը, բայց նրանք պարզապես չեն համաձայնում այդ արդյունքի հասնելու ճանապարհին (եւ հաճախ նրանք իրենց կուսակցությունները պնդում են որպես կրքոտ, որպես քաղաքական գործիչներ):
Ահա արժեքների եւ աճի հիմունքները.
- Արժեքի ֆոնդային փոխադարձ հիմնադրամները հիմնականում ներդնում են արժեթղթերում, որոնք բաժնետոմսեր են, որոնք ներդրողը կարծում է, որ վաճառում են այնպիսի գնով, որը ցածր է շահույթների կամ այլ հիմնարար արժեքի միջոցների նկատմամբ: Դրական ներդրողները հավատում են, որ ավելի բարձր եկամուտների լավագույն ուղին է, զեղչով վաճառել բաժնետոմսեր, նրանք ցանկանում են ցածր P / E հարաբերություններ եւ բարձր շահութաբաժնի եկամտաբերություն:
- Աճման ֆոնդի փոխադարձ հիմնադրամները հիմնականում ներդրումներ են կատարում աճի բաժնետոմսերի մեջ, որոնք ընկերությունների բաժնետոմսեր են, որոնք ակնկալվում են աճի արագությամբ ընդհանուր ֆոնդային շուկայում: Աճող ներդրողները կարծում են, որ ավելի բարձր եկամուտների լավագույն ուղին, ի թիվս այլ բաների, պետք է գտնի ամուր հարաբերական թափոններով բաժնետոմսեր, նրանք ցանկանում են բարձր եկամուտների աճի տեմպեր եւ քիչ շահութաբաժիններ:
Կարեւոր է նշել, որ արժեթղթերի ընդհանուր եկամտաբերությունը ներառում է ինչպես բաժնետոմսերի գների, այնպես էլ շահաբաժինների կապիտալի շահույթը, իսկ աճի ֆոնդի ներդրողները պետք է հենվում են միայն կապիտալի շահույթի (գների բարձրացման) վրա, քանի որ աճի պաշարները հաճախ չեն առաջացնում շահաբաժիններ: Այլ խոսքերով, արժեքի ներդրողները վայելում են «վստահելի» գնահատման որոշակի աստիճան, քանի որ շահաբաժինները բավականին հուսալի են, իսկ աճի ներդրողները, սովորաբար, ավելի մեծ տատանվում են (գնալով ավելի ցածր եւ անկում):
Բացի այդ, ներդրողը պետք է նշի, որ բնույթով ֆինանսական բորսաներ, ինչպիսիք են բանկերը եւ ապահովագրական ընկերությունները, ներկայացնում են միջին արժեքի փոխադարձ հիմնադրամի մեծ մասը, քան միջին աճի փոխադարձ հիմնադրամը: Այս չափսերի ազդեցությունը կարող է ավելի մեծ շուկայական ռիսկի ենթարկվել, քան ճգնաժամի ընթացքում աճի պաշարները: Օրինակ, Մեծ դեպրեսիայի ժամանակ, եւ վերջերս, 2007 եւ 2008 թ. Մեծ անկումը, ֆինանսական պաշարները զգալիորեն մեծ կորուստներ են ունեցել, քան որեւէ այլ հատված:
Ներքեւի տողն այն է, որ դժվար է ժամանակի շուկայը դնելով, բարձրացնելով այն արժեքը կամ աճը, երբ մյուսը գերազանցում է մյուսը: Ավելի լավ գաղափարներ ներդրողների մեծամասնությունն է, պարզապես օգտագործել ինդեքսային ֆոնդը, օրինակ, S & P 500 ինդեքսի լավագույն ֆոնդերից մեկը , որը կմիավորի ինչպես արժեքը, այնպես էլ աճը:
ԱՄՆ-ի ֆոնդային բորսաները vs ֆոնդային ֆոնդեր
Միացյալ Նահանգները, անկասկած, աշխարհում ամենաուժեղ տնտեսությունն է եւ եվրոպական երկրները միավորում են այն, ինչը կարող է համարվել աշխարհում ամենահին տնտեսությունը:
Եվրոպական ֆոնդը Միջազգային ֆոնդերի ենթակարգ է, որը հիմնականում վերաբերում է եվրոպական տարածաշրջանի ավելի մեծ եւ ավելի զարգացած շուկաներում ներդրումներ կատարող պորտֆելներին, ինչպիսիք են Մեծ Բրիտանիան, Գերմանիան, Ֆրանսիան, Շվեյցարիան եւ Նիդեռլանդները:
Այսօր գլոբալ տնտեսությունները, հատկապես զարգացած շուկաները, փոխկապակցված են, եւ համաշխարհային շուկայում հիմնական շուկայական ցուցանիշների ֆոնդային գները հիմնականում փոխկապակցված են: Օրինակ, այն ժամանակակից գլոբալ միջավայրում տարածված չէ ԱՄՆ-ի կամ Եվրոպայի համար շուկայական շտկման շուկայական շտկման կամ կայուն անկման, իսկ մյուսը `ցորենի շուկայում:
ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերը պատմականորեն միջին ամսական միջին տարեկան եկամուտ ունեն եւ սովորաբար ավելի ցածր միջին ծախսեր ունեն, քան եվրոպական բաժնետոմսերը: Եվրոպական արժեթղթերը ունեն ամենաբարձր լավագույն վերադարձը, բայց ամենացածր ամենավատ վերադարձը, որը ցույց է տալիս ավելի մեծ փոփոխություն (եւ ավելի բարձր ենթադրվող շուկայական ռիսկ):
Ստորին գիծ. Եթե ապագան նման է անցյալի անցյալին, Եվրոպական պաշարները կհանգեցնեն ԱՄՆ արժեթղթերի անբավարար եկամուտների եւ ռիսկի ավելի բարձր մակարդակի վրա: Հետեւաբար, պարգեւը չի արդարացնի ռիսկերը եւ ներդրողը կարող է ավելի լավ օգտագործել ԱՄՆ արժեթղթերը եւ դիվերսիֆիկացնել այլ ներդրումային տիպերի հետ, ինչպիսիք են պարտատոմսերի ֆոնդերը կամ S & P 500-ի ցածր հարաբերակցությունը:
Պարտատոմսեր եւ պարտատոմսերի ֆոնդեր
Այժմ, երբ հիմնական ֆոնդային եւ ֆոնդային տեսակների ծածկված են, եկեք ավարտենք պարտատոմսերի եւ պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամների միջեւ եղած տարբերությունները:
Պարտատոմսերը սովորաբար պահվում են պարտատիրոջ ներդրողի կողմից, մինչեւ մարման ժամկետը: Ներդրողը որոշակի ժամանակահատվածում ստանում է տոկոսադրույք (ֆիքսված եկամուտ) `3 ամիս, 1 տարի, 5 տարի, 10 տարի կամ 20 տարի կամ ավելի: Պարտատոմսի գինը կարող է տատանվել, իսկ ներդրողը պարտատոմսեր է զբաղեցնում, սակայն ներդրողը կարող է ստանալ իր սկզբնական ներդրման 100 տոկոսը (սկզբունքային) մինչեւ մարման ժամկետը:
Հետեւաբար, տնօրենի «կորուստը» գոյություն չունի, քանի դեռ ներդրողը պարտատոմսեր ունի մինչեւ մարման ժամկետը (եւ ենթադրելով, որ թողարկող անձը չկատարված է ծայրահեղ հանգամանքներից, ինչպիսիք են `սնանկությունը):
Պարտատոմսերի փոխանակման ֆոնդը փոխկապակցված միջոցներն են, որոնք ներդնում են պարտատոմսեր Այլ փոխադարձ հիմնադրամների նման, պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամները նման են զամբյուղներ, որոնք ունեն տասնյակ կամ հարյուրավոր անհատական արժեթղթեր (այս դեպքում `պարտատոմսեր): Պարտատոմսերի ֆոնդի կառավարիչը կամ մենեջերների թիմը կզբաղվի պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամի ընդհանուր նպատակի հիման վրա լավագույն պարտատոմսերի համար սահմանված եկամտային շուկաները: Կառավարիչը (ները) այնուհետեւ գնում եւ վաճառում են պարտատոմսերի հիման վրա, տնտեսական եւ շուկայական գործունեության հիման վրա: Կառավարիչները նույնպես պետք է վաճառեն միջոցներ `բավարարելու ներդրողների հատուցումները: Այդ պատճառով պարտատոմսերի ֆոնդի կառավարիչները հազվադեպ են պարտատոմսեր թողարկում մինչեւ մարման ժամկետները:
Ինչպես նախկինում ասացի, անհատական պարտատոմսը չի կորցնի արժեքը, քանի դեռ պարտատոմսերի թողարկողը չի դադարում (սնանկության պատճառով) եւ պարտատոմսի ներդրողը պարտավորություն ունի մինչեւ մարման ժամկետը: Այնուամենայնիվ, պարտատոմսի փոխադարձ հիմնադրամը կարող է ձեռք բերել կամ կորցնել արժեք, որը արտահայտվում է որպես Զուտ Ակտիվների արժեք - NAV , քանի որ ֆոնդի կառավարիչ (ներ) հաճախ վաճառում են Հիմնադրամի հիմնական պարտատոմսերը մինչեւ մարման ժամկետը:
Հետեւաբար պարտատոմսերի միջոցները կարող են կորցնել արժեքը : Սա, հնարավոր է, ամենակարեւոր տարբերությունն այն է, որ ներդրողները պարտատոմսեր եւ պարտատոմսեր փոխադարձ հիմնադրամներ են նշում:
Ընդհանուր առմամբ, ներդրողների համար, որոնք հարմար չեն հաշվում հաշվարկային արժեքի տատանումները, կարող են գերադասել պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամների նկատմամբ պարտատոմսեր: Չնայած, պարտատոմսերի մեծ մասի արժեթղթերում զգալի կամ հաճախակի անկում չի նկատվում, պահպանողական ներդրողը չի կարող հարմարավետ տեսնել իր պարտատոմսային ֆոնդի մի քանի տարիների կայուն շահույթները, այնուհետեւ կորցրած մեկ տարի:
Այնուամենայնիվ, միջին ներդրողը չունի ժամանակ, հետաքրքրություն կամ ռեսուրսներ առանձին պարտատոմսերի ուսումնասիրության համար `որոշելու իրենց ներդրումային նպատակների համար պիտանիությունը: Եվ շատ տարբեր տեսակի կապեր ունենալով, որոշումներ կայացնելը կարող է թվալ ճնշող եւ շտապել սխալներ:
Չնայած կան նաեւ ընտրության պարտատոմսերի բազմաթիվ տեսակներ , ներդրողը կարող է ձեռք բերել ցածրարժեք ինդեքսային ֆոնդի պաշարների դիվերսիֆիկացված խառնուրդ, ինչպիսիք են Vanguard Total պարտատոմսերի շուկայի ցուցանիշը (VBMFX) եւ ապահովել միջինը երկարաժամկետ եկամուտներ եւ եկամտաբերություն համեմատաբար ցածր փոփոխականությամբ:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: