Ինդեքսային ֆոնդերը կարող են երկարաժամկետ հեռանկարում կարճաժամկետ եւ իմաստուն լինել
Ինչու են ինդեքսային միջոցները, ընդհանուր առմամբ, երկարաժամկետ ներդրողների համար ներդրումների լավագույն ընտրությունը: Կարճ պատասխանն այն է, որ նրանց պասիվ բնույթը եւ ցածրարժեք կառուցվածքը ապահովում են գործնական եզրեր, որոնք օգնում են երկարաժամկետ հեռանկարում ակտիվորեն կառավարվող միջոցների մեծամասնությանը հաղթահարել:
Բայց ինչ վերաբերում է ինդեքսային միջոցների կարճաժամկետ ռազմավարությանը: Երբ է լավագույն ժամանակը ներդնել ինդեքսային միջոցները: Արդյոք կան որոշակի շուկայական պայմաններ, որոնք ինդեքսի համար ավելի լավ գաղափարներ են դարձնում, քան ակտիվորեն կառավարվող միջոցները: Եկեք այս հարցերը պատասխանենք:
Երբ ինդեքսային ֆոնդերը հաղթում են ակտիվորեն կառավարվող միջոցները
Նախքան պասիվ եւ ակտիվ քննարկումների հետ գնալը պետք է նշել, որ փոխադարձ հիմնադրամների ինչպիսի տեսակներ կարող են ավելի լավն անել կանխատեսելու համար բացարձակ, հիմար-ապակող եղանակ չկա, հատկապես կարճաժամկետ ժամանակահատվածներում, մեկ տարի կամ պակաս:
Սակայն կան պայմաններ, որոնք կարող են ինդեքսային միջոցներ ստեղծել խելացի ներդրումային ընտրություն, քան ակտիվորեն կառավարվող միջոցները:
- Ուժեղ Բուլ շուկաները (Բաժնետոմսեր). Երբ ֆոնդային գները աճում են բոլոր ոլորտներում եւ փոխադարձ հիմնադրամների տեսակների մեջ , ակտիվ ֆոնդի կառավարիչները կորցնում են իրենց առավելությունը, քանի որ ռազմավարական գնումները եւ վաճառքը նույնքան շանս ունեն կորցնելու հիմնական շուկայական ինդեքսների կորստի հնարավորությունը, ինչպես դրանք համընկնում կամ ծեծում: Օրինակ, 2006 թ.-ին, երբ շուկան իր նախորդ սաղավարտի վերջնական օրացուցային տարում էր, Vanguard 500 ինդեքսը (VFINX) հարվածել է խոշոր խառնուրդների 75% -ից ավելին: Իսկ 2010 եւ 2011 թթ., Երբ բաժնետոմսերը ամբողջությամբ վերականգնում էին 2008 թ. Կրծողների շուկայից հետո, VFINX- ը հաղթեց համապատասխանաբար 70% եւ 80%:
- Անբարենպաստ տնտեսական պայմաններ (պարտատոմսեր). Բոնդի շուկաները կարող են դժվար լինել նավարկելու եւ պարտատոմսերի ֆոնդի կառավարիչները ակտիվ կառավարման ռազմավարություններով հաճախ սովորել են դա դժվարին ճանապարհով, կորցնելով ինդեքսային միջոցներ, ինչպիսիք են Vanguard Total պարտատոմսերի շուկայի ցուցանիշը (VBMFX) : Օրինակ, երբ 2011-ին տնտեսական վերականգնումը նվազեց, եւ ֆոնդային բյուջեները բախտավոր դարձան բացասական եկամուտներից խուսափելու համար, պարտատոմսերի ֆոնդը դրական տարի էր: Սակայն պարտատոմսերի ինդեքսի միջոցները մեծ տարի էին: VBMFX- ը հաղթեց բոլոր միջանկյալ պարտատոմսերի 85% -ը:
Ամենատարածված ժամանակը, երբ ինդեքսային միջոցները կորցնում են ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդերը, շուկաները դառնում են անկայուն եւ ակտիվ (կամ հաջողակ) ակտիվ ֆոնդի կառավարիչը կարող է զիջել բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի միջոցով, որոնք կարող են գերազանցել հիմնական շուկայական ցուցանիշները: Նման շուկան հաճախ կոչվում է բաժնետոմսերի ընտրող շուկա: Եվ ինչպես ցանկացած շուկայական միջավայրում, կան նաեւ որոշակի ոլորտներ, որոնք կարող են ավելի լավ հանդես գալ, քան մյուս շուկաներում:
Օգտագործելով Index Funds- ի տրամաբանությունը
Ներքեւի տողն այն է, որ ոչ մի կերպ չի կարելի կանխատեսել, թե ինչ է անում շուկան, ամեն տարի, կամ տվյալ ժամանակի համար: Ինդեքսային միջոցները կարող են դիվերսիֆիկացիայի խելամիտ գործիքներ լինել եւ կարող են օգտագործվել խելամիտ կերպով ակտիվորեն կառավարվող միջոցներով համադրելի երկարաժամկետ պորտֆոլիո կառուցելու համար:
Շնորհիվ ամենավստահելի ընկերությունները, որոնք ունեն լավ տարբեր ցածրարժեք ինդեքսային ֆոնդեր, ներառում են Vanguard, Fidelity եւ Charles Schwab:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: