Ներդրումների համար ինդեքսային ֆոնդ ընտրելու լավագույն պատճառները
Ինչու ինդեքսային միջոցները գերազանցում են ակտիվորեն կառավարվող միջոցները : Երկար ժամանակահատվածում ինդեքսային ֆոնդերը ավելի բարձր եկամուտներ ունեն, քան մի քանի պարզ պատճառներով իրենց ակտիվորեն կառավարվող գործընկերները:
Ահա մի քանի պատճառներ `ինդեքսային միջոցներ ձեռք բերելու համար.
Ինդեքսային միջոցները պասիվ կառավարվում են
Ինդեքսային միջոցները, ինչպիսիք են լավագույն S & P 500 ինդեքսային ֆոնդը , նախատեսված են համախմբվածների ( ընկերության բաժնետոմսերի ) եւ ֆոնդային շուկայի չափանիշների կատարման համար, ինչպիսիք են S & P 500:
Հետեւաբար անհրաժեշտ չէ ինտենսիվ հետազոտություն եւ վերլուծություն, որը պահանջվում է ակտիվորեն փնտրել բաժնետոմսեր, որոնք կարող են ավելի լավ անել, քան մյուսները տվյալ ժամանակահատվածում:
Այս պասիվ բնույթը թույլ է տալիս ավելի քիչ ռիսկ եւ ավելի ցածր ծախսեր :
Ինդեքսի միջոցները հեռացնում են « մենեջեր ռիսկը »
Ֆոնդի կառավարիչները մարդկային են, ինչը նշանակում է, որ նրանք զգայուն են մարդկային զգացմունքների մեջ, ինչպիսիք են ագահությունը, հպարտությունը եւ խանդավառությունը: Բնությամբ բնույթով, նրանց աշխատանքն է հաղթել շուկան, ինչը նշանակում է, որ նրանք հաճախ ստիպված են լրացուցիչ շուկայական ռիսկի գնալ, որպեսզի ստանան այդ եկամուտները ստանալու համար անհրաժեշտ եկամուտները: Հետեւաբար, ինդեքսավորումը վերացնում է այնպիսի ռիսկը, որը մենք կարող ենք անվանել «ղեկավար ռիսկ»: Մարդկային սխալի իրական ռիսկերը չկա ինդեքսային ֆոնդի կառավարչի հետ, առնվազն ֆոնդային ընտրության առումով:
Բացի այդ, նույնիսկ ակտիվ ֆոնդի կառավարիչը, որը կարողանում է խուսափել սեփական մարդկային զգացմունքների հետքերից, չի կարող խուսափել անասելի եւ հաճախ անկանխատեսելի բնույթից: Ինչպես հայտնի է դարձել հայտնի տնտեսագետ Ջոն Մեյնարդ Քեյնսը, «շուկաները կարող են մնալ ավելի անիրական, քան դուք կարող եք մնալ վճարունակ»: Այլ կերպ ասած, ամենահմուտ գիտելիքների, հմտությունների եւ հուզական վերահսկողության ֆոնդի կառավարիչը չի կարող հետեւողականորեն եւ հաջողությամբ նավարկելու մարդկանց բազմությունը:
Այս խառնաշփոթը ոչ միայն վերաբերում է շուկայի անկման: Ակտիվ ֆոնդի կառավարիչները հաճախ շուկաներում անկում են կանխատեսում, սակայն վաղաժամ են կանխատեսում, իսկ ֆոնդային կառավարիչը կորցրել է մեծ դրական եկամտաբերությունները, երբ շուկաները շարունակելու են երկարատեւ զարգանալ:
Ինդեքսային ֆոնդերը ունեն ցածր ծախսերի գործակիցներ
Փոխադարձ միջոցները չեն ստեղծում, եւ նրանց, ովքեր փոխադարձ հիմնադրամներ են առաջարկում հասարակությանը, պետք է իրենց ջանքերի համար որոշակի փոխհատուցում ստանալ:
Այնուամենայնիվ, ինչպես նախկինում բացատրված է սույն հոդվածում, ինդեքսային միջոցները պասիվ կառավարվում են, հետեւաբար, Ֆոնդի կառավարման ծախսը, որը արտահայտվում է որպես ծախսերի հարաբերակցություն , չափազանց ցածր է այն միջոցների համեմատությամբ, որոնք ակտիվորեն զբաղվում են շուկայական միջին ծեծի միջոցով: Այլ խոսքերով, քանի որ ինդեքսային ֆոնդի կառավարիչները չեն փորձում «հաղթել շուկան», կարող են ձեզ ավելի շատ գումարներ խնայել (այսինքն `ներդրողին)` կառավարելով ծախսերը ցածր եւ պահպանելով այդ ծախսերի խնայողությունները ֆոնդում:
Շատ ցուցանիշների գումարները ունեն 0.20% -ից ցածր փոխարժեքի ցուցանիշներ, իսկ միջին ակտիվորեն կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամը կարող է ունենալ շուրջ 1.50% կամ ավելի բարձր ծախսեր: Դա նշանակում է, որ միջին հաշվով ֆոնդային ներդրողը կարող է սկսվել ամեն տարի, ակտիվորեն կառավարվող հիմնադրամներում 1.30% -ով: Դա կարող է թվալ մեծ առավելություն, սակայն տարեկան կտրվածքով 1.00% -ով առաջատարը շատ ավելի դժվար է դարձնում ակտիվ ֆոնդի կառավարիչներին `երկար ժամանակահատվածում ինդեքսի միջոցները հաղթահարելու համար: Նույնիսկ աշխարհի լավագույն ֆոնդային կառավարիչները չեն կարողանում հետեւողականորեն հաղթել S & P 500-ը 5 տարուց ավելի, եւ 10 տարի շարունակ հաղթանակ տանելով խոշոր շուկայի ցուցանիշների դեմ , գրեթե անտեղյակ է ներդնելու աշխարհում:
Ինդեքսի միջոցները գերժամանակակից չեն
Ինդեքսային միջոցները, հատկապես լավագույն S & P 500 ինդեքսային ֆոնդերը , պահպանել մեծ թվով ներդրողներ եւ ներդրողների ակտիվների բարձր մակարդակ:
Նրանք հանկարծակի գագաթներ կամ ձողեր չունեն ժողովրդականության մեջ կամ տատանվում: Սա ուժ է:
Ընդհակառակը, շատ հայտնի ակտիվորեն կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամները հայտնի են դարձել, քանի որ ֆոնդի կառավարիչը հետեւողականորեն ծեծել է շուկայական միջին ցուցանիշները ավելի քան մեկ տարի: Որպես ավելի շատ ներդրողներ տեղյակ լինեն դրական միտման մասին, փոխադարձ հիմնադրամը ավելի շատ ակտիվներ է ներգրավում (ներդրողի գումար): Սա կարող է լինել բացասական երկու եղանակով. 1) Ֆոնդի կառավարիչը կարող է ստիպված լինել ավելի մեծ բաժնետոմսերի կամ բաժնետոմսերի ավելի մեծ բաժնետոմսեր ձեռք բերել, որը նա չի ձեռք բերել, երբ ֆոնդի ակտիվները փոքր են (այս փոփոխությունը կոչվում է ոճային ձգողականություն ) եւ 2) տաք շերտը ավարտվում է եւ ներդրողները դուրս են գալիս ֆոնդի մեծ թվից, որը ստեղծում է իրացվելիության խնդիր (կառավարիչը պետք է վաճառի ֆոնդային պահուստներ `ավելի շատ կանխիկ ներդրողներ ստեղծելու համար), որոնք կարող են ստեղծագործել այդ ներդրողների համար: դեռեւս վարում է գերժամանակակից ֆոնդ:
Ինդեքսային ֆոնդը ներդրում է խթանում ժամանակի ավելի բարձր առաջնահերթությունների համար
Ներդրումային ֆոնդերի բոլոր կատեգորիաներում ներդնելու հիմնական գաղափարներից մեկն այն է, որ ներդրումն ավելի հեշտ եւ մատչելի լինի միջին կամ ներդրողից: Այնուամենայնիվ, լավագույն ներդրողներին ընտրելը կարող է ժամանակի սպառում, հատկապես, եթե ներդրողը ցանկանում է ներդրումներ կատարել միայն ակտիվորեն կառավարվող միջոցների խմբի մեջ:
Ինդեքսային միջոցների ներգրավումը նվազեցնում է միջոցների հետազոտման եւ պորտֆելի կառավարման վրա ծախսվող ժամանակն ու էներգիան, որն ավելի շատ ժամանակ է ծախսում կյանքում առաջնահերթությունների վրա ծախսելու համար, որ ներդրումներ կատարած գումարն առաջին հերթին նպաստելու է:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: