Ինչպես են փոխադարձ հիմնադրամի տեսակները դասակարգվում
Ֆոնդային փոխադարձ հիմնադրամի կատեգորիաներ
Ֆոնդային միջոցները առաջին հերթին դասակարգվում են ըստ միջին շուկայական կապիտալիզացիայի (բաժնետոմսերի գնի համարժեքի համարժեք բիզնեսի կամ կորպորացիայի չափի):
- Large-cap Stock Fund- ն ներդրումներ է կատարում խոշոր շուկայի կապիտալիզացիայի մեջ կորպորացիաների բաժնետոմսերում (ավելի քան 11 մլրդ դոլար, ըստ Morningstar- ի ): Այս ընկերությունները այնքան մեծ են, որ դուք հավանաբար լսել եք նրանց կամ նույնիսկ կանոնավոր կերպով կարող եք ձեռք բերել ապրանքներ կամ ծառայություններ: Որոշ ծավալի անուններ ներառում են Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple- ը եւ Microsoft- ը: Morningstar- ն ունի նաեւ շուկայական գլխարկ խումբ, որը կոչվում է «հսկա», որը ներկայացնում է փոխադարձ հիմնադրամներ, ներդրումներ կատարելով միջին շուկայական կապիտալացման կորպորացիաներում, ավելի քան 47 մլրդ դոլար:
- Mid-cap Stock Fund- ն ներդնում է միջին կապիտալիզացիայի կորպորացիաների բաժնետոմսերում (2,5 միլիարդ եւ 11 միլիարդ դոլարների միջեւ, ըստ Morningsta r- ի ): Կորպորացիաների անուններից շատերը կարող եք ճանաչել, օրինակ, Harley Davidson- ը եւ Netflix- ը, բայց մյուսները, չգիտես, ինչպիսին SanDisk կորպորացիան կամ Life Technologies Corp.- ը:
- Փոքր գլխարկի ֆոնդը ներդնում է փոքր չափսի կապիտալիզացիայի կորպորացիաների բաժնետոմսերում (750 միլիոն դոլարից մինչեւ $ 2.5 միլիարդ, ըստ Morningstar- ի): Չնայած միլիարդ դոլարի կորպորացիան կարող է մեծ թվալ ձեզ, այն համեմատաբար փոքր է Wal-Marts- ի եւ Exxons- ի հետ: Morningsta r- ն ունի նաեւ շուկայական գլխարկ խումբ, որը կոչվում է «Micro-cap», որը ներկայացնում է կորպորացիաներում ներդրումներ կատարող փոխադարձ հիմնադրամներ, միջին շուկայական կապիտալիզացիայի պակաս, $ 750 մլն-ից:
Ֆոնդային միջոցները հաջորդաբար դասակարգվում են ըստ իրենց նպատակների, որոնք հիմնականում բաժանվում են աճի, արժեքի կամ խառնուրդի նպատակներին.
- Աճի աճի ֆոնդերը ներդրումներ են կատարում աճի բաժնետոմսերի մեջ, որոնք ընկերությունների բաժնետոմսեր են, որոնք ակնկալվում են աճի արագությամբ, քան շուկայական միջինից:
- Value Stock Funds- ը ներդնում է արժեթղթերի մեջ, որոնք բաժնետոմսերի ընկերություններ են, որոնք ներդրողը կամ փոխկապակցված ֆոնդի կառավարիչը կարծում են, որ վաճառքի գինը ցածր է շուկայական արժեքից: Value Stock Funds հաճախ կոչվում են շահաբաժինների փոխադարձ հիմնադրամ, քանի որ արժեթղթերի բաժնետոմսերը սովորաբար վճարում են շահաբաժիններ ներդրողներին, մինչդեռ բնորոշ աճի ֆոնդը չի վճարում ներդրողին, քանի որ կորպորացիան դիվիդենդներ է ավելացնում հետագայում կորպորացիայի համար:
- Blend Stock Funds- ը ներդրումներ է կատարում աճի եւ արժեքի բաժնետոմսերի խառնուրդում:
Այժմ, երբ դուք սովորել եք ֆոնդային փոխանակման հիմնադրամի դասակարգման հիմունքները, դուք կհասկանաք, թե ինչ է դա նշանակում, օրինակ, եթե տեսնում եք որոշակի փոխադարձ հիմնադրամ, որը դասակարգվում է միջին արժեքի արժեքի ֆոնդ: Այն հիմնադրամ է, որը ներդրումներ կատարում է մի խումբ բաժնետոմսերի, որոնք ներկայացնում են միջին չափի կապիտալիզացիայի կորպորացիաներ արժեքային նպատակներով:
Ֆոնդային միջոցները կարող են նաեւ դասակարգվել որպես Միջազգային կամ Արտասահմանյան ֆոնդ, աշխարհագրական տարածաշրջանում, ինչպիսիք են Եվրոպական կամ Խաղաղօվկիանոսյան կամ մասնագիտացված տարածքներ, որոնք սովորաբար կոչվում են ոլորտի միջոցներ , ինչպիսիք են Առողջապահություն, Անշարժ գույք, Տեխնոլոգիա, Էներգիա, Սպառողների կցամասեր, Կոմունալ ծառայություններ եւ այլն:
Պարտատոմսերի փոխանակման ֆոնդերի կատեգորիաներ
Կապի միջոցների տեսակները եւ դրանց դասակարգումը կարող են լավագույնս հասկանալ պարտատոմսերի հիմունքների վերանայման միջոցով : Պարտատոմսերը, ըստ էության, ԱՄՆ-ի կառավարությունների կամ կորպորացիաների կողմից թողարկված IOUs են, եւ պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամները հիմնականում դասակարգվում են այն անձանց կողմից, ովքեր ցանկանում են պարտատոմսեր թողարկել `
- Կառավարության պարտատոմսերի ֆոնդերը ներդնում են ԱՄՆ գանձապետական պարտատոմսերի տարբեր տեսակների :
- Համայնքային պարտատոմսերի ֆոնդերը ներդնում են տարբեր տեսակի քաղաքային պարտատոմսեր: Պարտատոմսերի թողարկողը `քաղաքապետարանը, սովորաբար, գտնվում է Միացյալ Նահանգներում (այսինքն` Կալիֆորնիայի քաղաքային պարտատոմս):
- Կորպորատիվ պարտատոմսերը ներդնում են կորպորացիաների կողմից թողարկված տարբեր պարտատոմսերում:
Բոնդային միջոցները նույնպես դասակարգվում են փոխադարձ հիմնադրամում պահվող պարտատոմսերի միջին տեւողությամբ (նման, բայց ոչ միշտ, նույնքան, մարման ժամկետ):
- Երկարաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը հիմնականում ձեռք են բերում պարտատոմսեր `ավելի քան 10 տարի տեւողությամբ:
- Միջանկյալ պարտատոմսերի ֆոնդերը հիմնականում ձեռք են բերում պարտատոմսեր, 3.5-6 տարի ժամկետով:
- Կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը հիմնականում գնելու են պարտատոմսեր մեկից մինչեւ 3,5 տարի տեւողությամբ:
- Ուլտրա-կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը հիմնականում գնելու են պարտատոմսեր, մեկից պակաս ժամկետով:
Պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամները կարող են հետագայում որոշվել պարտատոմսերի ֆոնդում պահվող պարտատոմսերի վարկային հատկանիշով: Օրինակ, ԱՄՆ-ի գանձապետական պարտատոմսերը վարկի որակի ամենաբարձր մակարդակներից են (պարտատիրոջ համար ցածր ռիսկ) եւ «անպաշտպան պարտատոմսերը» վարկերի որակի նվազագույն մակարդակներից են (պարտատոմսի սեփականատիրոջ համար ավելի բարձր հարաբերական ռիսկ) եւ հաճախ անվանում են բարձր եկամտաբեր պարտատոմսեր: