Ինչպես օգտագործել ինդեքսի միջոցները ձեր առավելության համար

Ստացեք ձեր ցուցանիշի միջոցներից առավելագույնը

Դուք լսել եք, որ ինդեքսային միջոցները իմաստուն ներդրում են, բայց ինչպես են նրանք աշխատում եւ ինչպես կարող եք ինդեքսային միջոցներ օգտագործել ձեր լավագույն առավելությամբ :

Եթե ​​դուք որոշել եք ձեռք բերել ինդեքսային միջոցներ, հնարավոր է, որ սա լավագույն ներդրումային որոշումներից մեկն է, որ երբեւէ եղել եք: Այլ ներդրումային տիպերի եւ փոխադարձ միջոցների նման, կա ճիշտ ճանապարհ ներդրումային ֆոնդերի համար, եւ սխալ ճանապարհ կա: Սկսենք մեր դասը `այս պասիվ կերպով կառավարվող փոխկապակցված գումարները օգտագործելով ինդեքսային միջոցների հիմունքներով:

Ինդեքսային ֆոնդերի առավելությունները

Երբ John Bogle- ը սկսեց Vanguard Investments- ը 40 տարի առաջ, նրա հիմնադրման սկզբունքը այն էր, որ ինդեքսային ֆոնդը, որը պասիվ կերպով պահպանում է բաժնետոմսերը, S & P 500- ի նման, կարող է ավելի լավ կատարել ավելի երկար ժամանակ, քան այն ամենը, «շուկա ծեծելու» համար: Ներկայումս Vanguard 500 ինդեքսի (VFINX) , Vanguard Total Stock Market Index- ի (VTSMX) եւ Vanguard Total պարտատոմսերի շուկայի ինդեքսի (VBMFX) լավագույն Վանգարդյան հիմնադրամներից մեկը աշխարհի խոշորագույն փոխադարձ հիմնադրամներից է:

Սակայն ինչպես է ցուցանիշային ֆոնդերը երկարաժամկետ պայքարում ակտիվորեն կառավարվող միջոցները հաղթահարել : Ինդեքսային ֆոնդերի ամենաուժեղ առավելություններից մեկն այն է, որ նրանց պասիվ բնույթը զգալիորեն նվազեցնում է փոխադարձ հիմնադրամի կառավարման ծախսերը: Օրինակ, եթե փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերը միջինից բարձր են, ապա այդ ծախսերը կնվազեցնեն ներդրողների վերադարձը ոչ ավելի, քան միջին միջոցները: Այս ծախսերը արտահայտվում են հիմնադրամի հաշվին :

Պարզապես, եթե ֆոնդի ընդհանուր եկամտի մեկ տարում մեկ տարվա ընթացքում ծախսը կազմում է 10%, իսկ ծախսային հարաբերակցությունը `1%, ապա ներդրողների զուտ եկամտաբերությունը` 9%: Այժմ համարում ենք այն հանգամանքը, որ շատ փոխկապակցված ֆոնդեր ունեն 1,5% կամ ավելի մեծ գումար ծախսեր, եւ որ ինդեքսային ֆոնդերի մեծ մասը ծախսային հարաբերակցություններ ունեն 0,5% -ից պակաս:

Տարեկան հաշվարկային գումարով փրկված յուրաքանչյուր 1% -ը կարող է երկար ժամանակահատվածում հասնել հազարավոր դոլարների:

Ինդեքսային ֆոնդերի մեկ առավելությունն այն է, որ նրանք ունեն ավելի ցածր շրջանառություն, քան ակտիվորեն կառավարվող միջոցները: Փոխադարձ ֆոնդի շրջանառության հարաբերակցությունը այն է, որ ֆոնդի պորտֆելը որքանով է փոխարինվում ամեն տարի: Օրինակ, եթե փոխադարձ հիմնադրամը ներդնում է 100 տարբեր բաժնետոմսեր, որոնցից 50-ը փոխարինվում են մեկ տարվա ընթացքում, շրջանառության հարաբերակցությունը կկազմի 50%: Բարձր շրջանառությունը մեծացնում է ֆոնդի կառավարման ծախսերը, սակայն դա կարող է նաեւ նշանակել ավելի շատ հարկեր ներդրողին կապիտալի շահույթի բաշխման տեսքով :

Ինդեքսային միջոցները նաեւ վերացնում են կառավարչի ռիսկը , ինչը ռիսկն է, որ ակտիվորեն կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամի պորտֆելային կառավարիչը սխալներ կկատարի բոլոր մարդկանց մեջ, անկախ դրանց հմտությունից, փորձից կամ կրթական մակարդակից: Ընդհանուր սխալների ֆոնդի կառավարիչները կենտրոնացած են վատ ժամանակների որոշումների կամ պարզապես վատ անվտանգության ընտրության շուրջ: Այս սխալները կարող են հանգեցնել զգացմունքների, ինչպիսիք են ագահությունը կամ վախը կամ ներդրողների զգացմունքների սխալ հաշվարկը: Քանի որ ինդեքսային միջոցները պասիվ կառավարվում են, այդ մենեջերի սխալները չեն առաջանում:

Ինդեքսային ֆոնդերից մեկի առավելությունն այն է, որ դրանք հաճախ ավելի դիվերսիֆիկացված են, քան մյուս փոխադարձ հիմնադրամները:

Դա այն է, որ նրանք հաճախ են հարյուրավոր կամ նույնիսկ հազարավոր բաժնետոմսեր կամ պարտատոմսեր, իսկ ակտիվորեն կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամները կարող են ընդամենը 50-ից 100 բաժնետոմսեր կամ պարտատոմսեր:

Ինդեքսային ֆոնդի լավագույն օգտագործումը

Չնայած ինդեքսային միջոցները հաճախ ավելի դիվերսիֆիկացված են, քան ակտիվորեն կառավարվող միջոցները, դա կարող է սխալ լինել, ձեր պորտֆելում ընդամենը մեկ ֆոնդ կազմակերպելու համար: Եվ հիշեք, որ ցուցանիշի միջոցները եւ ակտիվորեն կառավարվող միջոցները կարող են լավ աշխատել: Հետեւաբար, այն կարող է լավ գաղափար օգտագործել ինդեքսային ֆոնդի օգտագործումը, ինչպիսին է S & P 500 ինդեքսի լավագույն միջոցներից մեկը , որպես հիմնական պահեստ: Այս պորտֆելի կառուցվածքը կոչվում է հիմնական եւ արբանյակ : Ինդեքսային ֆոնդը հիմնականն է, որը կարող է ներկայացնել պորտֆելի 30-ից 50% -ը, իսկ արբանյակները կարող են ներառել օտարերկրյա ֆոնդային ֆոնդ, մի փոքր ֆոնդային ֆոնդի, պարտատոմսերի ֆոնդ, եւ, հնարավոր է, մի քանի հատվածային միջոցներ :

Բացի այդ, հիշեք, որ ցուցանիշի միջոցները ցածր շրջանառություն ունեն:

Հետեւաբար նրանք հակված են ավելի ցածր շահույթների բաշխման, քան ակտիվորեն կառավարվող միջոցները: Այդ պատճառով էլ խելացի է, որ ինդեքսային միջոցները պահեն բրոքերային հաշվեկշռում եւ ակտիվորեն կառավարվող միջոցները եւ ֆոնդերը, որոնք վճարում են շահութաբաժիններ հարկային հետաձգված հաշիվներում, ինչպիսիք են IRAs- ը եւ 401 (k) s- ը:

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: