Եկամուտը
Թեեւ շատ ներդրումներ ապահովում են որոշակի եկամտի ձեւով, պարտատոմսերը հակված են առաջարկել ամենաբարձր եւ ամենահուսալի եկամուտները: Նույնիսկ այն դեպքերում, երբ գերակշռող տոկոսադրույքները ցածր են, կան շատ տարբերակներ (ինչպիսիք են բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերը կամ զարգացող շուկայի պարտքը ), որոնք կարող են ներդրումներ կատարել ներդրում կատարելու համար, որը կհամապատասխանի եկամուտների պահանջներին: Ամենակարեւորը, դիվերսիֆիկացված պարտատոմսերի պորտֆելը կարող է արժանավայել եկամտաբերություն ունենալ ցածր մակարդակի փոփոխականությամբ, քան բաժնետոմսերը, եւ ավելի բարձր եկամուտով, քան փողի շուկայի միջոցները կամ բանկային գործիքները: Հետեւաբար, պարտատոմսերը սիրված տարբերակ են նրանց համար, ովքեր պետք է ապրեն իրենց ներդրումային եկամուտներից:
Դիվերսիֆիկացիա
Գրեթե յուրաքանչյուր ներդրողը լսել է «ձեր ձվերը մի զամբյուղի մեջ» արտահայտությունը: Դա կարող է լինել կլիշե, սակայն ժամանակի փորձված իմաստությունը: Ժամանակի ընթացքում ավելի մեծ դիվերսիֆիկացիան կարող է ներդրողներին ապահովել ավելի լավ ռիսկային ճշգրտված եկամուտներ (այլ կերպ, ռիսկի չափի համեմատությամբ վերադարձի չափը), քան նեղ կենտրոնացած պորտֆելները:
Ավելի կարեւոր է, պարտատոմսերը կարող են օգնել նվազեցնել անկայունությունը եւ պահպանել կապիտալը `սեփական կապիտալի ներդրողների համար, երբ ֆոնդային շուկան ընկնում է:
Հիմնական պաշտպանություն
Հաստատված եկամտային ներդրումները շատ օգտակար են այն մարդկանց համար, որտեղ նրանք պետք է օգտագործեն իրենց ներդրած դրամական միջոցները, օրինակ `հինգ տարվա ընթացքում կամ ներդրում կատարողը, որը պետք է երեխայի քոլեջի ֆոնդի համար վճարի, որպեսզի վճարի դպրոց:
Մինչդեռ բաժնետոմսերը կարող են կարճ ժամանակահատվածում զգալի փոփոխականություն զգալ, օրինակ, 2001-2002թթ. Վթարը կամ 2008 թ. Ֆինանսական ճգնաժամը, դիվերսիֆիկացված պարտատոմսերի պորտֆելը, ավելի քիչ հավանական է, կարճ ժամանակում մեծ վնասներ է կրում: Որպես հետեւանք, ներդրողները հաճախ մեծացնում են իրենց տեղաբաշխումը ֆիքսված եկամտի մեջ եւ նվազեցնում են դրանց տեղաբաշխումը բաժնետոմսեր, քանի որ դրանք ավելի մոտ են իրենց նպատակին:
Պոտենցիալ հարկային առավելությունները
Պարտատոմսերի որոշ տեսակներ կարող են օգտակար լինել նաեւ նրանց համար, ովքեր պետք է նվազեցնեն իրենց հարկային բեռները : Չնայած բանկային գործիքների, դրամական միջոցների մեծ մասի եւ սեփական կապիտալների եկամուտները ենթակա են հարկման, բացառությամբ հարկային հետաձգված հաշվին, մունիցիպալ պարտատոմսերի նկատմամբ տոկոսադրույքները հարկվում են դաշնային մակարդակով եւ ներդրողների համար, այն պետությունը, որտեղ նրանք բնակվում են, նույնպես պետական մակարդակով: Բացի այդ, ԱՄՆ գանձապետարանների եկամուտները պետական եւ տեղական մակարդակներով հարկեր չեն: Թեեւ միշտ չէ, որ իմաստուն ներդրումներ կատարել հարկային առավելություններով ապահովված արժեթղթերում, հատկապես ավելի ցածր հարկային բրենդների ներդրողների համար, ֆիքսված եկամուտը տիեզերքը առաջարկում է մի շարք տրանսպորտային միջոցներ, որոնք ներդրողները կարող են օգտագործել իրենց հարկային բեռը նվազեցնելու համար:
Ստորին գիծը
Բաժնետոմսերը չեն պատրաստվում հետաքրքիր զրույցների ընթրիքներին, եւ բաժնետոմսերի համեմատ ֆինանսական ճնշման տակ չեն ստանում համաչափ լուսաբանում:
Այնուամենայնիվ, պարտատոմսերը կարող են ծառայել բոլոր շերտերի ներդրողների համար:
Disclaimer : Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով եւ չպետք է ընկալվի որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: Խոսեք ֆինանսական խորհրդատուի եւ հարկային մասնագետի հետ, նախքան ներդրումը: