Որոնք են ավանգարդի ծովահենները եւ ինչն են նրանց առավելությունները:

Vanguard Admiral- ի բաժնետոմսերի սահմանում եւ առավելություններ

Սմարթ ներդրողները գիտեն, որ ծախսերի ցածր պահելը կարեւոր է հաջողության հասնելու համար, եւ Vanguard Admiral Shares- ը այս նպատակին հասնելու համար օգտագործելու լավագույն միջոցներից մեկն է:

Vanguard- ի հիմնադրամները հայտնի են իրենց ցածրարժեք, ոչ բեռնված փոխադարձ հիմնադրամների համար , որոնք, թերեւս, լավագույն ներդրումային տեսակներն են, դա անել ինքներդ ինքներդ ներդրողների համար: Այնուամենայնիվ, ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, որ նույնիսկ ոչ բեռի միջոցները դեռեւս ծախսեր չունեն: Նրանք պետք է նաեւ գիտակցեն ներդրումային ծախսերը եւ պետք է հիմնականում փնտրեն փոխադարձ հիմնադրամներ ամենացածր ծախսերով:

Բայց ինչու են ցածր ծախսերը նման առավելություն ներդրումային աշխարհում եւ ինչն է Vanguard Admiral բաժնետոմսերի հետ կապված այդ ծախսերի առավելությունը:

Պարզեք, թե ծախսերի ցածր պահելը կարող է ժամանակի ընթացքում կառուցել ձեր վերջնական գիծը եւ ինչպես օգտագործել Vanguard Admiral- ի բաժնետոմսերը `որպես ներդրումային պորտֆելի գործիք:

Փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերը եւ ինչու ծախսերը ցածր են պահում ներդրողների համար

Ներդրումներով ծախսերը ցածր պահելը այնպիսի հայեցակարգ է, որը նման է տնային տնտեսության բյուջեում ծախսերի նվազեցմանը: Երբ դուք ավելի քիչ գումար եք ծախսում, դուք կարող եք ավելի շատ պահել ձեր սեփականությունը, դրանով իսկ հնարավորություն ընձեռելով ժամանակի ընթացքում աճել ձեր զուտ արժեքը: Դա սովորական, բայց ժամանակի փորձարկված կանոնն է, ավելի քիչ ծախսեր, ավելի շատ խնայողություններ:

Երբ խոսքը գնում է փոխադարձ հիմնադրամների մասին, նույն հայեցակարգն է տարածվում: Նվազագույն ծախսերը հիմնականում թարգմանում են ավելի բարձր եկամուտներ: Ինչպես է դա աշխատում: Փոխադարձ միջոցների ծախսերը տարբեր եղանակներով գանձում են.

• Բաժնետոմսեր. Այս փոխադարձ ֆոնդային դասը գանձում է այն, ինչ կոչվում է ճակատային ծանրաբեռնվածություն, որը տոկոս է, հաճախ տոկոսադրույքը `մինչեւ 3 տոկոսից մինչեւ 5,75 տոկոս, ինչը գանձվում է բաժնետոմսերի ձեռքբերման ժամանակ:

• B բաժնետոմսեր. Այս բաժնետոմսի դասը վճարում է բաժնետոմսեր վաճառելիս, ինչի արդյունքում մեղադրանքը համարվում է ետ վերջնական բեռ: Այս մեղադրանքը կարող է լինել եւս 5% կամ ավելի:
• C Բաժնետոմսեր . Այս գումարները գանձում են այն, ինչը կոչվում է «մակարդակի բեռ», ինչը նշանակում է, որ ընթացիկ գանձում է, սովորաբար, 1,00 տոկոս, քանի դեռ պահպանում եք ֆոնդը: Դա մեծացնում է ֆոնդի ծախսերը եւ վերադարձնում է վերադարձնում, ինչպես 12 բաժնետոմսերի B բաշխման հետ:

• No- load funds: Այս միջոցները չեն բեռնում որեւէ բեռ, բայց դեռեւս ունեն ներքին ծախսեր:
• Փոխադարձ հիմնադրամի ծախսերի հարաբերակցությունը. Բոլոր փոխադարձ հիմնադրամները, նույնիսկ ոչ բեռները, ունեն ծախսեր, որոնք վճարում են գործառնական ծախսերի համար, եւ այդ ծախսերը արտահայտվում են ֆոնդի ծախսերի հարաբերակցությամբ : Բեռի ֆոնդերի համար այս ծախսը բացի բեռից բացի:

Բեռները կարող են հասկանալ ներդրողներին, որոնք օգտագործում են խորհրդատուի, որը չի կարող ուղղակիորեն դիմել հաճախորդին: Այլ կերպ ասած, խորհրդատուի կամ բրոքերի համար, որը վաճառում է բեռնված փոխադարձ հիմնադրամները, խորհրդատվության համար նրանց վճարման մաս է բեռնումից: Երբեմն բեռը վճարելը կարող է իմաստալից լինել, բայց հազվադեպ է իմաստը գնել բարձր ծախսային հարաբերակցությամբ փոխադարձ հիմնադրամներ:

Օրինակ, համադրելով երկու փոխադարձ հիմնադրամները նման նպատակների հետ, բայց տարբեր ծախսային հարաբերակցությամբ, ապա ցածր ծախսերի հարաբերակցությամբ, ընդհանուր առմամբ, ավելի մեծ եկամուտներ կունենան երկարաժամկետ հեռանկարում:

Jack Bogle, ինդեքսային ֆոնդեր եւ ծովային բաժնետոմսեր

Ներդրումների հետ կապված ծախսերը ցածր պահելու հիմնարար գաղափարը, անկասկած, ներդրումային ռազմավարության եւ պորտֆելի տեսության առաջատարն է, քանի որ Ջոն Ջոն Ջոն Բոջը, Vanguard- ի հիմնադիրը:

Պատճառն այն է, որ Bogle- ն սկսել է Vanguard- ը, հիմնվելով այն բանի վրա, թե ինչու է Vanguard Admiral- ի բաժնետոմսերը գոյատեւել: Քոլեջում, Bogle- ը թեզը գրեց, թե որքան ցածրարժեք ներդրումներ կարող են երկարաժամկետ հեռանկարում վերստին վերադարձնել:

Նա 1974 թ.-ին սկսեց Vanguard Investments- ի հիման վրա `իր ցածրարժեք ներդրումային տեսությունների հիման վրա: Շուտով սկսվեց հանրության համար մատչելի առաջին ինդեքսային ֆոնդը, Vanguard 500 Index (VFINX):

Այսօր Vanguard- ը աշխարհի խոշորագույն փոխնախագահն է, որն իր ներդրումային հիմնադրամներում պահվող ակտիվների առումով եւ Vanguard Total Stock Market Index- ը (VTSMX) աշխարհում ամենամեծ ներդրումային հիմնադրամն է :

Ինչպես Ավանգարդն այդպիսի հաջողության հասավ: Դա ոչ թե սահուն գովազդի պատճառով է, դա այն է, որ ներդրողները աստիճանաբար իմանում են, թե ինչ է հասկանում Bogle- ի սկզբից, այդ ցածրարժեք փոխադարձ հիմնադրամները, հատկապես ինդեքսային ֆոնդերը, կարող են գերազանցել ժամանակի ծախսերը:

Ինդեքսային միջոցները կենտրոնական են Վանգարդի պատմության համար, քանի որ ցուցանիշային միջոցները պասիվ կառավարվում են, այսինքն, պասիվ հետեւում են ինդեքսին, այլ ոչ թե ակտիվ ուսումնասիրություններ, վերլուծություն, արժեթղթեր ձեռք բերում եւ վաճառում:

Քանի որ ակտիվորեն կառավարվող միջոցները ավելի թանկ են աշխատելու, նրանք հակված են երկարաժամկետ հեռանկարում կատարվող ցուցանիշների ավելի ցածր ինդեքսային ֆոնդերին: Այնուամենայնիվ, գոյություն ունեն ակտիվորեն կառավարվող միջոցների փոքրամասնություն, որոնք պատմականորեն գերազանցում են ինդեքսային միջոցները:

Այն փաստը, որ ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդերի մեծամասնությունը կորցնում է իրենց բազային ցուցանիշը, կարող է ամփոփվել ընդհանուր հայտարարության մեջ. «Եթե չեք կարողանում ծեծել, միացեք»: Այլ խոսքերով, եթե ակտիվ ֆոնդի կառավարիչները դժվարությամբ են ծեծում ինդեքսը, ինչու ոչ միայն պահում են նույն արժեթղթերի նույն բաժնետոմսերը, կառավարում ծախսերը ցածր են եւ հաղթում են պարզապես համադրելով ցուցանիշի կատարումը:

Հանգամանորեն ներդրումային եւ ինդիկատոր ներդրումների հաջողությամբ կառուցելու համար Vanguard- ը գործարկել է Ծովակալների բաժնետոմսեր, որոնք ավելի ցածր ծախսային հարաբերակցություններ են, քան նրանց Ներդրողների բաժնետոմսերը:

Ավանգարդի ծովակալի բաժնետոմսերը. Ծախսերը, նվազեցումները եւ առավելությունները

Ավանգարդի ծովային բաժնետոմսերի հիմնական գաղափարը ներդրողներին ավելի մեծ մնացորդների համար պարգեւատրելու միջոցով փոխհատուցվող գումարների գծով ավելի ցածր ծախսեր են գանձում: Կանխիկ դրամական միջոցների ֆոնդերի համար ինդեքսային միջոցները եւ հարկային կառավարվող միջոցները ունեն 10,000 ԱՄՆ դոլարի առնվազն նախնական գնման գումար, առնվազն 50,000 դոլար, ակտիվ կառավարվող միջոցների համար. եւ որոշ հատվածների համար նվազագույնը կազմում է $ 100,000: մինչդեռ իրենց Ներդրողների Բաժնետերերի փոխադարձ հիմնադրամների մեծամասնությունը ունենալու է առնվազն 3,000 ԱՄՆ դոլար:

Ծովային բաժնետոմսերի ծախսային ցուցանիշները զգալիորեն ցածր են, քան Vanguard Investor Shares- ը: Թեեւ դա կարող է թվալ մեծ ծախսերի խնայողություններ, նույնիսկ մի քանի հիմքային կետեր (տոկոսի հարյուրերորդ) կարող են ավելացվել ժամանակի ընթացքում:

Օրինակ, Vanguard 500 ինդեքսի Ներդրողների բաժնետոմսերը ունի 0.14 տոկոս ծախսային հարաբերություն, իսկ Ծովակալի բաժնետոմսերի տարբերակը (VFIAX) կազմում է ընդամենը 0,04 տոկոս ծախս: Դա 0.10 տոկոս տարբերությունը հավասար է $ 10-ի յուրաքանչյուր 10,000 դոլարի համար: Դա $ 10-ը ավելացնում է մի քանի տարի ժամկետով:

Vanguard- ի Ծովային բաժնետոմսերի ձեռքբերման առաջնային առավելությունն ընդդեմ Ներդրողների բաժնետոմսերի կամ այլ ծախսերի ձեռքբերման ավելի մեծ գումարների հետ փոխշահավետ գումարների ձեռքբերման, ուղղակի առավելությունն է ձեզ համար ավելի շատ գումար խնայելու եւ ժամանակի ընթացքում այդ խնայողությունները մեծացնելու համար: Որոշակի արագ որոշում կայացնել Admiral Shares- ի փոխարեն ոչ թե ավելի ծախսերի բաժնեմաս դասի, ներդրողը կարող է ժամանակի ընթացքում հարյուրավոր դոլարներ փրկել: Այդ որոշումը կարող է դասակարգվել որպես ներդրող աշխարհում «ոչ խորհրդատու»:

Ըստ Vanguard- ի, իրենց ծովային բաժնետոմսերը միջինում 41 տոկոսով ավելի ցածր են, քան Ներդրողների բաժնետոմսերը, եւ նրանք 83 տոկոսով ավելի ցածր են ամբողջ ներդրումային տիեզերքի միջին փոխադարձ հիմնադրամից:

Vanguard- ը նաեւ առաջարկում է փոխանակված ֆոնդեր, որոնք հայտնի են որպես ETFs , թեեւ այս փոխադարձ ֆոնդի այլընտրանքները ամբողջովին չեն ընդունվել Bogle- ի կողմից, որը ETF- ն անվանել է որպես միջին ներդրողի համար վտանգավոր միտում: Այնուամենայնիվ, Vanguard, այս գրքի համաձայն, հանդիսանում է ETF- ի երկրորդ խոշորագույն մատակարարը կառավարման տակ գտնվող ակտիվների առումով, երկրորդ `միայն iShares- ի կողմից BlackRock- ի միջոցով:

Ստորին գիծ. Քանի որ ցածր ծախսերը ներդրողների համար առավելություն են, ցածր ծախսերն ավելի շատ առավելություն ունեն:

Ավանգարդ ներդնողի բաժնետոմսերի փոխանակումը դեպի ծովային բաժնետոմսեր

Vanguard- ի հաճախորդները, ովքեր ցանկանում են իրենց ներդրումային ֆոնդերի ծածկագրին ներկայացնել Ծովակալի բաժնետոմսերին, կարող են դա անել, պարզ խնդրանքով Ավանգարդին: Որոշ դեպքերում, Vanguard- ը կկատարի փոխարկումը ավտոմատ կերպով, քանի որ պարբերաբար գնահատում են հաճախորդի մնացորդները `որոշելու համար, թե արդյոք դրանք որակավորվում են դարձի:

Եթե ​​դուք Vanguard- ի հաճախորդ եք, եւ կարծում եք, որ դուք արժանի եք դարձի, եւ չեք ցանկանում սպասել ավտոմատ կերպով փոխակերպմանը, դուք պետք է անմիջապես դիմեք Vanguard- ին:

Նախքան բաժնետոմսերը Ներդրողների դասից դեպի ծովային բաժնետոմսեր փոխարկելու մասին որոշում կայացնելը, համոզվեք, որ դուք ոչ միայն գերազանցում եք նվազագույնը, բայց վստահ եք, որ կարող եք պահպանել հավասարակշռությունը այդ նվազագույնից:

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: