Սեկտորի միջոցները ոչ թե յուրաքանչյուր ներդրողի համար են, եւ իհարկե, ճիշտ ճանապարհն է եւ սխալ ճանապարհն օգտագործելը: Այսպիսով, նախքան մեկ կամ մի քանի տարբեր արդյունաբերական հատվածներ ներդնելը, լավ գաղափար է կրթել ձեզ, թե ինչ են եւ ինչպես են նրանք աշխատում:
Որոնք են ոլորտի միջոցները եւ ինչպես են դրանք ներդնում:
Սեկտորային ֆոնդը փոխադարձ հիմնադրամ է կամ փոխանակման առեւտրի ֆոնդ (ԵԿՀ), որն իր ակտիվներից առավել կամ ամբողջությամբ ներդրում է կատարում տվյալ արդյունաբերական հատվածում: Սուբյեկտների ցանկը սովորաբար ներառում է տեխնոլոգիական, ֆինանսական, սպառողական ցիկլային, սպառողական շղթաներ, կոմունալ ծառայություններ, էներգետիկա, բնական ռեսուրսներ, առողջապահություն, անշարժ գույք եւ թանկարժեք մետաղներ:
Ահա մի կարճ բացատրություն, թե ինչպես են ոլորտի տարբեր միջոցները ներդնում ներդրումներ, որոնք բաժանում են ոլորտը.
- Տեխնոլոգիաներ. Այս ոլորտը ներդրումներ կկատարի տեխնոլոգիական արտադրանք արտադրող կամ տեխնոլոգիական ծառայություններ մատուցող ընկերությունների բաժնետոմսերում: Օրինակներ կարող են ներառել Microsoft- ի (MSFT) ծրագրային արտադրանք, Amazon- ի (AMZN) առցանց վաճառող, Facebook- ի (FB) սոցիալական լրատվամիջոցների կայք, Google- ի ծայրահեղ ընկերությունների այբուբենի (GOOG, GOOGL) ընկերություն, որը արտադրում է բազմաթիվ ապրանքներ եւ ծառայությունների ոլորտում տեխնոլոգիական ոլորտում:
- Ֆինանսական. Սեկտորի միջոցները կկատարեն բանկերի բաժնետոմսերը, ինչպիսիք են Bank Of America (BAC), Շառլ Շվաբը (SCHW) եւ Wells Fargo (WFC): Սակայն ֆինանսական պահուստները կարող են ընդգրկել ավելին, քան պարզապես բանկերը եւ բրոքերային ընկերությունները, ֆինանսական ներառում են նաեւ ապահովագրական ընկերությունները, փոխադարձ հիմնադրամային ընկերությունները եւ ֆինանսական պլանավորման ընկերությունները:
- Consumer Cyclical- ը, երբ մտածում եք սպառողական ցիկլային բաժնետոմսերի մասին, մտածեք Disney (DIS), McDonalds (MCD) եւ Starbucks (SBUX) ընկերությունների մասին: Սրանք այն ընկերությունները, որոնք վաճառում են այնպիսի բաներ, որոնք մարդիկ կարիք չունեն ամենօրյա ապրելու համար: Հետեւաբար, սպառողական ցիկլային բաժնետոմսերը, որոնք նույնպես կոչվում են սպառողական հայեցակարգ կամ ժամանց, կձգտեն ավելի լավը անել, երբ տնտեսությունը ուժեղ է եւ սպառողները ծախսային տրամադրություններում են:
- Consumer Staples: Սպառողական ցիկլիկալների գրեթե հակառակը, սպառողական կեռների հատվածում գտնվող ընկերությունները սովորաբար ապահովում են այնպիսի ապրանքներ եւ ծառայություններ, որոնք անհրաժեշտ են առօրյա կյանքի համար: Սպառողների կախիչի ընկերությունների որոշ օրինակներ ներառում են Wal-Mart (WMT), CVS (CVS) եւ Procter & Gamble (PG): Սպառողը կարող է նաեւ ներգրավել այն ընկերություններին, որոնք վաճառում են այնպիսի բաներ, որոնք սպառողներն իսկապես կարիք չունեն, բայց շարունակելու են գնել, նույնիսկ եթե տնտեսությունը դանդաղում է: Օրինակներ ներառում են Coca-Cola (KO) եւ Philip Morris (PM):
- Կոմունալ ծառայություններ. Երբ մտածում եք կոմունալ ծառայությունների մասին, մտածեք այն ընկերությունների հետ, որոնք ապահովում են գազի, էլեկտրական, հեռախոսային ապրանքներ եւ ծառայություններ: Կոմունալ ծառայությունների ոլորտում բաժնետոմսերը ներառում են Duke Energy (DUK) եւ Southern Company (SO): Հաճախորդի կախիչի նման, կոմունալ ծառայություններն ընդգրկում են այն ապրանքները կամ ծառայությունները, որոնք սպառողները դեռ օգտագործում են, երբ կոշտ են: Հետեւաբար, կոմունալ ներդրումներ կատարող ոլորտի միջոցները կարող են ավելի լավ գործել, քան աճի տիպի ոլորտները, ինչպիսիք են տեխնոլոգիաները, երբ ռեցեսիան հարվածում է: Այդ իսկ պատճառով, կոմունալ ծառայություններն առաջնային պաշտպանական ոլորտներից են :
- Էներգետիկա. Էներգետիկ հատվածը բաղկացած է էներգիայի արտադրության եւ տարածման մեջ ներգրավված բոլոր ոլորտներում, այդ թվում `նավթային ընկերությունների, էլեկտրական ընկերությունների, քամու եւ արեւային էներգիայի , ինչպես նաեւ ածուխի արդյունաբերությունը: Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են խոշոր էներգիայի պաշարներ ունենալ, ինչպիսիք են Exxon-Mobil (XOM) եւ Chevron Corp (CVX), կարող են գնել էներգետիկ հատվածի փոխադարձ հիմնադրամ կամ ETF:
- Բնական ռեսուրսներ. Սուբյեկտների ֆոնդերը, որոնք կենտրոնացած են բնական ռեսուրսների վրա, սովորաբար ներդնում են ԱՄՆ-ում կամ ԱՄՆ-ից դուրս գտնվող ապրանքային արդյունաբերություն, ինչպիսիք են էներգետիկան, քիմիական նյութերը, հանքանյութերը եւ անտառային արտադրատեսակները: Հետեւաբար այս ոլորտի ֆոնդերի բաժնետերերը կստանան էներգիայի պաշարների ազդեցություն XOM- ը եւ CVX- ը, ինչպես նաեւ Նյումոնտ Մայնինգ Քորփթընթի (NEM) բաժնետոմսերը:
- Առողջապահություն: Նաեւ հայտնի է որպես առողջության կամ մասնագիտության առողջություն, այս ոլորտը կենտրոնանում է առողջապահության ոլորտին, որը կարող է ներառել հիվանդանոցային կոնգլոմերատների, ինստիտուցիոնալ ծառայություններ, ապահովագրական ընկերություններ, դեղագործ արտադրողներ, բիոմեդիկալ ընկերություններ կամ բժշկական գործիքների արտադրողներ: Օրինակներ են Pfizer (PFE), United-Healthcare (UNH) եւ HCA Holdings, Inc (HCA): Առողջապահության ոլորտի միջոցները հաճախ հաճախում են բիոլոգիական պաշարներ, ինչպիսիք են Gilead Sciences (GILD) կամ Biogen (BIIB): Առողջապահական պահուստները համարվում են պաշտպանական հոլդինգներ, քանի որ նրանք հակված են ավելի լավը պահել, քան խոշոր շուկան: Դա այն է, որ ռեցեսիայի ժամանակ սպառողները դեռեւս կարիք ունեն դեղորայք եւ առողջապահություն:
- Անշարժ գույք. Անշարժ գույքի ոլորտի միջոցները սովորաբար կենտրոնանում են իրենց սեփականությունը հանդիսացող անշարժ գույքի ներդրումային հիմնադրամներում կամ REIT- ներում, որոնք հանդիսանում են այնպիսի կազմակերպություններ, որոնք ներկայացնում են ներդրողների հավաքածուն, որոնք իրենց գումարները հավաքում են միասին եկամտաբեր արտադրանք ձեռք բերելու համար, ինչպիսիք են գրասենյակային շենքերը եւ հյուրանոցները: REIT- ները օրինական կերպով պահանջում են վճարել իրենց եկամտի առնվազն 90 տոկոսը բաժնետերերին, եւ դա անշարժ գույքի ոլորտի միջոցները գրավիչ է դարձնում եկամուտ ունեցող ներդրումներ փնտրող ներդրողներին: Անշարժ գույքի ոլորտի որոշ ֆոնդերում որոշ խոշոր ձեռնարկություններ կարող են ներառել Simon Property Group (SPG) եւ Public Storage (PSA):
- Թանկարժեք մետաղներ. Փոխհաշվարկային ֆոնդերի այս կատեգորիան ավելի լավ կլիներ դասակարգվել որպես ապրանքային միջոցներ, քանի որ թանկարժեք մետաղները իսկապես համարվում են արդյունաբերական հատված: Սակայն դեռեւս թանկարժեք մետաղները արժանի են հիշատակման ոլորտի միջոցների, քանի որ իր բնույթով, որպես ներդրում, որը կենտրոնանում է սեփական կապիտալը կապիտալի շուկաների մասնագիտացված հատվածի վրա: Թանկարժեք մետաղների փոխադարձ հիմնադրամները ուղղակիորեն չեն ներդնում թանկարժեք մետաղների նման ոսկին եւ արծաթը, այլ ոչ թե անուղղակիորեն `Ագնիկո արծիվ ականների (AEM) եւ Նյումոնթ Մայնինգ Քոմփնիի (NEM) թանկարժեք մետաղների արդյունահանողների միջոցով:
Ինչպես ներդնել ոլորտի հիմնադրամներ
Այժմ, երբ դուք գիտեք, թե ինչպես են ոլորտի ֆոնդերը աշխատում, դուք իմաստուն եք սովորել, թե ինչպես ընտրել լավագույն ոլորտի միջոցները ձեզ համար եւ ձեր ներդրումային ռազմավարությունը:
Սեկտորի միջոցները լավ են աշխատում, ինչպես դիվերսիֆիկացման գործիքները եւ որպես պորտֆելի վերադարձի հնարավոր միջոցներ: Թարգմանության մեջ դա նշանակում է, որ ոլորտի միջոցները կարող են նվազեցնել ընդհանուր պորտֆելի ռիսկերը, իսկ երկարաժամկետ հեռանկարում հնարավորությունները մեծացնելը:
Արդյունաբերական ֆոնդերի ռազմավարության իրականացման համար իմաստուն պորտֆելի կառուցվածքը հանդիսանում է հիմնական եւ արբանյակային պորտֆելի կառուցվածքը , որը նույնքան էլ հնչում է. Դուք սկսում եք առանցքային հոլդինգից, որը ներկայացնում է ձեր պորտֆելի ամենամեծ մասը եւ ապա ավելացնում է արբանյակային ֆոնդեր, որոնք ստանում են փոքր տեղաբաշխում տոկոսներով: Օրինակ, լավ հիմք է հանդիսանում S & P 500 ինդեքսի լավագույն միջոցներից մեկը , որը կարող է ստանալ մոտավորապես 30 կամ 40 տոկոսի տեղաբաշխում: Արբանյակային պահեստները կարող են լինել փոքրիկ խոշոր ֆոնդեր, միջազգային ֆոնդային միջոցներ եւ ոլորտային միջոցներ:
Երբ դուք ավելացնում եք ոլորտի միջոցները պորտֆելում, դուք կարող եք ընտրել երկարաժամկետ ներդրումների համար մի քանի ոլորտներ, կարճաժամկետ ներդրումների մի քանի հատվածներ կամ երկուսի համադրություն: Օրինակ, որոշ ներդրողներ հավատում են, որ տեխնոլոգիան եւ առողջությունը երկու ոլորտներն են, որոնք կարող են առաջիկա տասնամյակների ընթացքում գերազանցել շուկան: Այդ նույն ներդրողները, ապա, կարող են ընտրել իրենց տեխնոլոգիական ոլորտի միջոցները եւ առողջապահության ոլորտի միջոցները իրենց պորտֆելին:
Ներդրումների ոլորտի միջոցների կարճաժամկետ ներդրման օրինակ է, երբ ներդրողը որոշ պորտֆելային ակտիվները տեղափոխում է պաշտպանական ոլորտներ `ճգնաժամի եւ կրելու շուկայական ակնկալիքով: Պաշտպանական ոլորտները ներառում են կոմունալ ծառայություններ, առողջապահություն եւ սպառողական կեռներ:
Եզրափակիչ խոսքեր եւ զգուշացումներ, ոլորտի ներդրումների ներդրման վերաբերյալ
Թեեւ կատարյալ բաշխում չկա յուրաքանչյուր հատվածի ֆոնդին պորտֆելում նշանակելու համար, սակայն առավելագույն տոկոսադրույքը պետք է հաշվի առնել, 5 տոկոս: Սա կարող է հնչել որպես փոքր տեղաբաշխման, բայց բավարար է պորտֆելին բազմազանություն ավելացնելիս, երբ վերադարձնում են: Հետեւաբար, եթե որոշեք ավելացնել ձեր երեք պորտֆելի ոլորտի միջոցները, յուրաքանչյուրը կարող է ստանալ 5 տոկոս տեղաբաշխում, 15 տոկոսի ընդհանուր հատվածի տեղաբաշխման համար:
Առեւտրային միջոցների ավելի մեծ գումարներ ներդնելով կարող է ռիսկի ավելանալ ձեր պորտֆելում: Օրինակ, բիոտեխնոլոգիական պաշարները, առողջության ենթակառուցվածքը, տեսել են անհավատալի կարճաժամկետ շահույթներ, ինչպես նաեւ որոշ խոշոր անկում: Եթե ներդրողը մեծ քանակությամբ բիոտեխնոլոգիական հատվածի ֆոնդ է գնել, ապա դա կարող է զգալի վնաս հասցնել պորտֆելին:
Հիշեք նաեւ, որ այլ փոխադարձ հիմնադրամներ, ինչպիսիք են ձեր հիմնական պահեստները, հավանաբար, ապահովում են առավել կամ բոլոր արդյունաբերական ոլորտները: Հետեւաբար, եթե դուք ստացել եք հատվածային ֆոնդ եւ այն ներկայացրեց ձեր պորտֆելի ակտիվների 5 տոկոսը, ապա այդ հատվածի ընդհանուր ազդեցությունը կարող է լինել շատ ավելի բարձր, քան 5 տոկոսը այլ միջոցների հաշվին:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: