Պատճառները հաշվի առնել, որ ձեր պորտֆելին ավելացնեք ցածրարժեք ինդեքսային միջոցներ
The Motley Fool- ի ժողովածուի համաձայն, վերջին տասը տարիների ընթացքում S & P 500- ը հաջողությամբ հաղթահարել է հասանելի փոխառությունների գումարներից միայն տասը տասը: Պատմությունը պատմում է մեզ, որ շատ քիչ է, եթե այդ միջոցներից որեւէ մեկը կկարողանա նույն հորինել գալիք տասնամյակում:
Դասը պարզ է, եթե համոզված չեք, որ դուք կարող եք ընտրել փոխադարձ հիմնադրամների 0.001% -ը, որոնք պատրաստվում են ծեծել լայն շուկայական, դուք լավագույնս կծառայեք շուկայում ներդնելու միջոցով:
Ինչպես եք ներդնում շուկայում: Սկսած մեկ դոլարի միջին գինը միջին արժեքի ինդեքսային ֆոնդերի մեջ , դուք կարող եք վստահ լինել, որ դուք դուրս կգաք, երկարաժամկետ հիմունքներով կառավարել փոխառու ներդրումների մեծամասնությունը:
Իրականում, պատմության մեջ ամենահաջող ներդրողը, Ուորեն Բաֆեթը, փաստում է, որ անհատները կամ անհնար է հասկանալ, որ անհատական պաշարները պետք է ներդնեն ցածրարժեք ինդեքսային ֆոնդի , ինչպես օրինակ, Վանգարդի կողմից առաջարկվողները:
Ինչու: Ինդեքսային ֆոնդերը դրսեւորում են երեք առավելություն `ակտիվորեն կառավարվող գործընկերների նկատմամբ .
- Նրանք չեն պահանջում կորպորատիվ վերլուծություն կամ հաշվապահական հաշվառման, ֆինանսական տեսության կամ պորտֆելի քաղաքականության ընկալում:
- Նրանք ունեն գրեթե գոյություն չունեցած ծախսային հարաբերություններ, որոնք ապահովում են մրցակցային առավելություն `ակտիվորեն կառավարվող միջոցների հաշվին եւ գրեթե ամբողջությամբ ապահովելով բարձրակարգ երկարաժամկետ կատարում:
- Դրանք կազմված են տասնյակ կամ հարյուրավոր ընկերություններից: Այս դիվերսիֆիկացումը նվազեցնում է ընկերության ռիսկը:
Ինչ է Ինդեքս Հիմնադրամը:
Նախքան ձեր պորտֆելին ավելացնել ինդեքսային ֆոնդը, ներմուծումը հասկանալու համար ինչն է: Ինդեքսային ֆոնդը փոխադարձ հիմնադրամ է, որը նախատեսված է հիմնական ցուցանիշներից մեկը (օրինակ, Dow Jones Արդյունաբերական միջին , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000 եւ այլն): Ի տարբերություն ավանդական, ակտիվորեն կառավարվող փոխադարձ հիմնադրամների, որտեղ պորտֆելի կառավարիչները գնահատում են , վերլուծել եւ ձեռք բերել անհատական բաժնետոմսեր, ինդեքսային միջոցները պասիվ կառավարվում են:
Հիմնականում սա նշանակում է, որ դրանք բաղկացած են նախնական ընտրված խմբերի պաշարներից, որոնք հազվադեպ են, եթե երբեւէ փոփոխություններ են լինում:
Ներդրողը, որը գնել է ինդեքսային ֆոնդը, որը նախատեսված է Dow Jones Արդյունաբերական միջինի հայելին, օրինակ, գիշերային նորությունների մասին լսում է Dow Jones Industrial Average- ի գնային արժեքի հետ համեմատած գների շարժումները գրեթե կատարյալ: Նմանապես, ներդրողը, որը S & P 500-ի նմանեցման համար նախատեսված ինդեքսային ֆոնդում զբաղեցրել է իր դիրքերը, ըստ էության, այդ բաժնետոմսերի կազմում ընդգրկված բոլոր հինգ հարյուր ընկերություններում բաժնետոմսեր է ձեռք բերում:
Ինդեքսային ֆոնդերը չեն պահանջում կորպորատիվ եւ ֆինանսական վերլուծություն
Ինդեքսային միջոցները իդեալական են նրանց համար, ովքեր գաղափար չունեն, թե ինչպես գնահատել տարբեր կորպորացիաների մրցակցային առավելությունները, տարբերակել եկամտի հաշվետվությունը հաշվեկշռից կամ հաշվարկել զեղչային դրամական հոսքերը: Քանի որ ընկերության ռիսկը դիվերսիֆիկացված է, տասնյակ կամ հարյուրավոր ընկերությունների շնորհիվ, որոնք կազմում են հիմնական ցուցանիշներից յուրաքանչյուրը, նման վերլուծությունը անհրաժեշտ չէ: Բացի այդ, ինդեքսային ֆոնդը ծախսարդյունավետ միջոց է հարյուրավոր բաժնետոմսեր ձեռք բերելու համար, մինչդեռ բրազիլական հանձնաժողովներում հազարավոր դոլարներ խուսափելու համար, որոնք հակառակ արդյունքի են հասնում:
Ինդեքսային ֆոնդերը սովորաբար ունեն նվազագույն փոխառության հիմնադրամի ծախսերի գործակիցները
Ակտիվորեն տնօրինված փոխադարձ հիմնադրամները պարտավոր են վճարել պորտֆելային ղեկավարներ, վերլուծաբաններ, հետազոտական բաժանորդային վճարներ եւ այլն:
Հիմնադրամի ընդհանուր ծախսերի տոկոսադրույքը, ներառյալ իր 12b-1 վճարները, բաժանված են միջին զուտ ակտիվների հաշվին , հայտնի է որպես ծախսային հարաբերակցություն : Քանի որ ինդեքսային միջոցները չեն կառավարվում (եւ պահանջվում են վերը նշված ծախսերից ոչ մեկը), ծախսերի հարաբերակցությունը գրեթե զրոյական է, քան միջին փոխադարձ հիմնադրամին: Դա նշանակում է, որ ներդրողի գումարից պակաս է գնում վճարել վճարի, փոխհատուցման եւ վաճառքի վճարները: Երկար տարիների ընթացքում ինդեքսային միջոցների հետ կապված ցածր ծախսերը կարող են հանգեցնել զգալիորեն բարելավված արդյունքների:
Մտածեք հետեւյալը. Yahoo Finance- ի ակնարկը բացահայտում է աճի եւ եկամտի ստանդարտ ծախսերի միջին փոխարժեքի հարաբերակցությունը 1.29%: Արդյունքում տասը տարիների ընթացքում ներդրված յուրաքանչյուր $ 10,000-ի մոտավորապես $ 1,883-ը ծախսերի տեսքով կուղղվի ֆոնդի կազմակերպությանը: Համեմատեք այն Vanguard 500 ֆոնդի համար, որը նախատեսված է S & P 500 ինդեքսի համար, որը պարունակում է միայն 0.12% տարեկան ծախսային հարաբերակցություն, որի արդյունքում տասը տարվա ընթացքում բյուջետային ծախսը կկազմի մոտ $ 10,000:
Այլ կերպ ասած, ներդրումներ կատարելով «Վանգարդ» հիմնադրամում, ներդրողը իրեն ավելի շատ աշխատելու է $ 1,724-ով: Ներառված ներդրումային կյանքի ընթացքում, տարբերությունը նշանակալի է:
Ինդեքս Հիմնադրամի ներդրումային աշխատանքները լավագույնն են, երբ երկարաժամկետ դոլարի արժեքը միջինում է
1920-ականների բուռն ֆոնդային շուկայի բարձրության վրա, Dow Jones Արդյունաբերական միջին հասավ 381,17 կետի գագաթ: 1932 թ. Dow- ն ընկավ 42.22-ին: Այն տեւել է ավելի քան երեսուն երեք տարի (1929-1955), որպեսզի վերադառնա 1929 թ. Անկախ նրանից, թե ինչքան գումար է ներդնում բարձրությունը, այնքան էլ սպասում էր ավելի քան երեք տասնամյակ, նույնիսկ կոտրելու համար: Այնուամենայնիվ, եթե նա սկսել է դոլարի փոխարժեքի միջին գին, ապա նա զգալիորեն մեծ գումարներ կստանձնի, քանի որ շուկան վերադարձավ իր նախորդ մակարդակին: Վերակազմակերպված շահաբաժինների հետ միասին, նա նույնիսկ կոտրեց մի քանի տարի հետո, իսկ շուկան իր նախկին մակարդակին հասավ, շատ լավ արեց:
Ինդեքսային ֆոնդերի թերությունները
Բոլոր ներդրումները ունեն իրենց օգուտները եւ թերությունները, եւ այն ներառում է ինդեքսային միջոցներ: Չնայած մեծ ներդրում ունենալով `շատ ներդրողների համար: