Գնման մեթոդը
Որպես փոքր տարբերություն կա, ներդրողները կարող են ձեռք բերել փոխադարձ միջոցներ `համեմատած ETFs- ի հետ:
Փոխադարձ միջոցները սովորաբար ձեռք են բերվում անմիջապես թողարկող ընկերության կամ ֆինանսական խորհրդատուի միջոցով, սակայն դրանք նաեւ մատչելի են բրոքերային հաշիվների միջոցով: Թեեւ շատ վճարներ չունեն բեռներ կամ առաջատար գնման գանձումներ, ներդրողը, որը վճարում է այդ վաճառքի գանձումը, դժվար կլինի սեղմել ETF- ների կատարումը, երբ այդ վճարը նվազեցվում է իրենց եկամտաբերության մեջ: ETF- ները չունեն բեռներ, որոնք գումարած են, բայց նրանք գործարքներ են կատարում, քանի որ դրանք գնում եւ վաճառվում են ինչպես բաժնետոմսերի նման: Սա նաեւ պահանջում է ներդրողին ստեղծել բրոքերային հաշիվ, որը նրանք պարտադիր չէ անել, որպեսզի փոխադարձ հիմնադրամ գնեն:
Ներդրողները պետք է գործեն այս բոլոր ծախսերը (բեռներ եւ բրոքերային վճարներ) իրենց մտածողության մեջ, երբ գնահատեն ԵԿՀ-ների դեմ փոխադարձ հիմնադրամների ծախսերը եւ օգուտները:
Ծախսերը
Ծախսերը փոխադարձ հիմնադրամների եւ ETF- ների միջեւ հիմնական տարբերակիչ են: Միջին պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամը ունի տարեկան 0.61% տարեկան եկամտաբերություն, սակայն միջին կապիտալը կազմում է 0.40% ծախսային հարաբերակցություն:
21 բազային միավորից տարբերությունը (0.21 տոկոսային կետ) չի կարող մեծ թվով հնչել, սակայն ժամանակի ընթացքում դա կարող է նշանակալի ազդեցություն ունենալ վերադարձի վրա, բարդացնող ազդեցության պատճառով, այս ավելացված արժեքը տարիներ շարունակ կատարում է: Բարձր վարձավճարները կապված են պարտատոմսերի ֆոնդերի հետ, որտեղ ակնկալվող տարեկան եկամուտները համեստ են, իսկ 0.21 տոկոսային կետը կարող է մեծ ներդրում ունենալ ներդրողի շահույթի հաշվին:
Սա նույնիսկ ավելի մեծ ուշադրություն է դարձնում, որն այժմ բարձրորակ արժեթղթերի նկատմամբ ծայրահեղ ցածր եկամտաբերություն է:
Կատարումը
Ստորեւ ներկայացված աղյուսակը ցույց է տալիս 2014 թ. Հունիսի 30-ին ավարտված երեք եւ հինգ տարիների ընթացքում պարտատոմսերի ֆոնդերի եւ պարտատոմսերի ETF- ների կոնկրետ խմբերի համեմատական վերադարձը:
Հաշվի առեք, որ որոշ դեպքերում հինգ տարի ժամկետով վերադարձնում է տվյալ կատեգորիայի փոքր ընտրանքի չափը: Օրինակ, համեմատաբար քիչ թվով արտերկրյա պարտատոմսերի ETF- ները եղել են, ինչը օգնում է բացատրել այդ կատեգորիայի կատարողականի մեծ անհամապատասխանությունը:
Փոխադարձ ֆոնդի տվյալները տրամադրվում են Մորնինգսթարի կատեգորիայի վերադարձի էջից, ETF- ի վերադարձը Yahoo- ի ETF կենտրոնից է: Ֆինանսներ.
| Կատեգորիա | 3-ամյա վերադարձը | 5-ամյա վերադարձը |
| Ուլտրաձայնային ժամկետային պարտատոմս (փոխառության միջոցներ) | 0.93% | 1.67% |
| Ultrashort ժամկետային պարտատոմս (ETFs) | 0.95% | 0.34% |
| Կարճաժամկետ պարտատոմս (փոխառության միջոցներ) | 1.85% | 3.21% |
| Կարճաժամկետ պարտատոմս (ETFs) | 1.96% | 2.68% |
| Միջանկյալ պարտատոմս (փոխառության միջոցներ) | 4.08% | 6.02% |
| Միջանկյալ պարտատոմս (ETFs) | 3.38% | 4.64% |
| Համայնքային ազգային կարճ (փոխառության միջոցներ) | 1.63% | 2.16% |
| Քաղաքային ազգային կարճ (ETFs) | 1.26% | 1.65% |
| Համայնքային ազգային միջանկյալ (փոխադարձ ֆինանսական միջոցներ) | 4.23% | 4.96% |
| Քաղաքային ազգային միջանկյալ (ETFs) | 4.37% | 5.43% |
| Համայնքային ազգային երկարաժամկետ (փոխադարձ հիմնադրամներ) | 5.61% | 6.06% |
| Քաղաքային ազգային երկարաժամկետ (ETFs) | 6.04% | 6.25% |
| Բարձր բերքատվություն Muni (փոխադարձ ֆինանսական միջոցներ) | 7.21% | 8.51% |
| Բարձր բերքատվություն Muni (ETFs) | 7.45% | 8.47% |
| Պաշտպանված գնաճ (փոխադարձ ֆինանսական միջոցներ) | 2.63% | 4.88% |
| Պաշտպանված գնաճ (ETFs) | 3.22% | 5.43% |
| Կորպորատիվ պարտատոմսեր (փոխադարձ ֆինանսական միջոցներ) | 6.17% | 8.50% (7/11) |
| Կորպորատիվ պարտատոմսեր (ETFs) | 6.18% | 7.67% |
| Բարձր եկամտաբերություն (փոխադարձ ֆինանսական միջոցներ) | 8.24% | 12.57% |
| Բարձր եկամտաբերություն (ETFs) | 7.82% | 11.90% |
| Բանկային վարկ (փոխառության միջոցներ) | 5.06% | 7.77% |
| Բանկային վարկ (ETFs) | 4.95% | n / a |
| Համաշխարհային պարտատոմսեր (փոխադարձ ֆինանսական միջոցներ) | 3.43% | 6.02% |
| Համաշխարհային պարտատոմսեր (ETFs) | 3.27% | 3.61% |
| Զարգացող շուկայի պարտատոմս (փոխառության միջոցներ) | 3.84% | 9.29% |
| Զարգացող շուկայի պարտատոմս (ETFs) | 3.10% | 9.98% |
Գործունեության առավելությունը նպաստում է փոխադարձ հիմնադրամներին, որոնք կարող են զարմանալի լինել, հաշվի առնելով վերջին տարիներին ETF- ի ակտիվների արագ աճը: Փոխադարձ հիմնադրամների ավելի մեծ տոկոսը ակտիվորեն կառավարվում է ETF- ների համեմատ, ուստի նրանց համեստ կատարողականությունը ցույց է տալիս, որ ներդրողները մեծ արժեք ունեն իրենց համար:
Փոխկապակցված ֆոնդերի մեկ առավելությունն այն է, որ դրանց գները չեն դադարում պորտֆելում առկա հիմնական արժեթղթերի արժեքից շուկայական սթրեսների ժամանակ, ինչը կարող է տեղի ունենալ ETF- ի հետ:
Ներքեւի տողը: Համոզված եղեք, որ որոշումներ կայացնելիս, ներառյալ հարկային հարցերը, վճարները եւ որոշակի գումարների երկարաժամկետ արդյունքները, որոնք դուք մտածում եք գնումների մասին: