Իմացեք հիմունքները նախքան գնելը
Ընտրելով լավագույն պարտատոմսերի ֆոնդերը եկամտային նպատակների համար
Պարտատոմսերը դասակարգվում են որպես ֆիքսված եկամտային արժեթղթեր; հետեւաբար եկամուտը ընդհանուր նպատակ է հետապնդում փոխադարձ հիմնադրամների ձեռքբերման համար: Եկամուտը տոկոսների վճարման հերթական ժամկետն է: Օրինակ, անհատական պարտատոմսը կվճարի տոկոսադրույք, որը կոչվում է կտրոն `պարտատիրոջը (ներդրողին) սահմանված ժամկետում (ժամկետը): Եթե պահվում է մինչեւ մարման ժամկետը, իսկ պարտատոմսերի թողարկողը չի դադարում, ապա պարտատերը կստանա բոլոր տոկոսադրույքները եւ ժամկետի ավարտին իրենց հիմնական տոկոսի 100% -ը:
Սակայն պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամների դեպքում փոխադարձ հիմնադրամը տասնյակ կամ հարյուրավոր պարտատոմսեր կանցկացնի եւ կանցկացնի տոկոսային վճարումներ, պակաս ֆոնդի ծախսեր, փոխադարձ հիմնադրամի ներդրողներին: Եկամուտի համար լավագույն պարտատոմսերի ֆոնդերը որոնելու ժամանակ դուք կցանկանաք դիտել 30 օրվա SEC եկամտաբերությունը , որը վերաբերում է եկամտաբերության հաշվարկին, որը հիմնված է նախորդ ամսվա վերջին օրվա ավարտին կատարված 30-օրյա ժամկետում:
Եզրափակիչ ցուցանիշը արտացոլում է ժամանակաշրջանի ընթացքում շահաբաժինները եւ շահույթները `ֆոնդի ծախսերի նվազեցումից հետո:
SEC- ի եկամտաբերությունը մոտավոր եկամտաբերություն է, որը ներդրողը կստանա մեկ տարվա ընթացքում `ենթադրելով, որ պորտֆելում յուրաքանչյուր պարտատոմսի գանձումը կատարվում է մինչեւ մարման ժամկետ: Սակայն հիշեք, որ պարտատոմսերի ֆոնդի պահուստները (հիմնական պարտատոմսերի արժեթղթերը) մարվում են մինչեւ մարման ժամկետ, եւ պարտատոմսային ֆոնդերը «հասուն» չեն: Այնուամենայնիվ, 30-օրյա SEC եկամտաբերությունը դեռ օգտակար տեղեկատվություն է տրամադրում ներդրողների համար, քանի որ այն օգնում է գնահատել եկամուտը, որը արտահայտվում է որպես տոկոս, որը նախատեսված է պլանավորման նպատակով:
Բոնդային ֆոնդերը զեկուցում են նաեւ տասներկու ամսվա եկամտաբերությունը (TTM), սակայն այս եկամտաբերությունը արտացոլում է անցյալը եւ չի կարող նույնը լինել հաջորդ տարվա ընթացքում: Վերջին տասնամյակում պարտատոմսերի ֆոնդի եկամտաբերությունը պատմականորեն ցածր էր, ինչը հանգեցրեց ավելի մեծ հետաքրքրություն բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի ֆոնդերում: Նաեւ հայտնի է որպես խնկային պարտատոմսերի ֆոնդեր , բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի ֆոնդերը ավելի շուկայական ռիսկի են ենթարկվում, եւ ներդրողները պետք է զգույշ լինեն, ներդրումներ կատարելով այդ արժեթղթերում
Ներդրում պարտատոմսերի ֆոնդերի բազմազանության համար
Բաժնային ֆոնդերի ներդրման մեկ այլ ընդհանուր նպատակը դիվերսիֆիկացիա է : Պարտատոմսերի գները հակառակ ուղղությամբ շարժվում են որպես տոկոսադրույքներ: Այնպես որ, երբ Դաշնային պահուստային խորհուրդը ազդարարում է, որ այն կնվազեցնի տոկոսադրույքները բանկերին, պարտատոմսերի գները սովորաբար ավելի բարձր են: Իսկ Fed- ը սովորաբար նվազեցնում է այնպիսի տեմպերը, երբ տնտեսությունը թույլ է:
Հետեւաբար, պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամները կարող են լավ գործել, երբ տնտեսությունն ու ֆոնդային շուկան չեն: Այդ պատճառով շատ ներդրողներ ցանկանում են իրենց պարտատոմսերում իրենց պարտատոմսերը ներգրավելու համար ավելի հավասարակշռություն եւ կայունություն ապահովելու համար, երբ իրենց ֆոնդային փոխարժեքները կարող են գների իջեցնել:
Դիվերսիֆիկացիայի լավագույն պարտատոմսերի միջոցները հանդիսանում են պարտատոմսերի ընդհանուր պարտատոմսեր, ինչպիսիք են Vanguard Total պարտատոմսերի շուկայի ինդեքսը (VBMFX), որը ձգտում է կրճատել Barclay- ի համախառն ԱՄՆ պարտատոմսի ինդեքսի վերադարձը, լայն պարտատոմսերի ինդեքս, որը ներառում է ԱՄՆ-ի ամենաշատ պարտատոմսեր եւ որոշ արտասահմանյան պարտատոմսեր վաճառվել է ԱՄՆ-ում
Դիվերսիֆիկացիան ձգտող ներդրողների մեծամասնությունը պարտքային ֆոնդեր չի փնտրում, ամենաբարձր եկամտաբերությամբ: նրանք փոխարինելու են VBMFX- ի նման միջոցներ, որոնք ներառում են բոլոր տեսակի պարտատոմսերը ցածր գնով կամ առնվազն միջինից ցածր ծախսերի հարաբերակցությամբ :
Ընտրելով ձեր պարտատոմսային ֆոնդերի աջ ներդրումային հաշիվը
Քանի որ պարտատոմսերի փոխադարձ միջոցները եկամտային արժեթղթեր են, դուք կցանկանայիք անել ամեն ինչ, որպեսզի այդ եկամտի հարկերը սահմանափակեք: Օրինակ, եթե դուք ունեք տարբերակ, ապա ընդհանուր առմամբ լավագույնս պահելը պարտատոմսերի միջոցները հարկային առավելությունների հաշվին, ինչպիսիք են Անհատական կենսաթոշակային հաշիվը (IRA) կամ 401 (k): Տոկոսային եկամուտը եւ կապիտալի շահույթը չեն հարկվում, մինչդեռ այս հաշիվներում գումարներ եք պահում: Փոխարենը, հարկը «հետաձգվել է», մինչեւ դուք գումար չեք գանձում: Հետեւաբար, պարտատոմսերի ֆոնդերը ավելի շատ օգուտ կստանան բարդացնող հետաքրքրություններից եւ արագորեն աճում են հարկային հետաձգված հաշվին:
Եթե ցանկանում եք կամ պարտադիր պարտքային բրոքերային հաշվում պահեք պարտատոմսեր, կարող եք մտածել պարտատոմսային պարտատոմսերի ներդրման մասին: Թեեւ քաղաքային պարտատոմսերի ֆոնդերի եկամտաբերությունը սովորաբար ավելի ցածր է հարկվող պարտատոմսերի ֆոնդից, քաղաքային պարտատոմսերից եկամուտը հարկերից ազատ է դաշնային եկամտահարկի մակարդակում: Եվ եթե քաղաքային պարտատոմսերը գտնվում են այն պետությունից, որտեղ դուք ապրում եք, ապա եկամտահարկը, եթե կիրառելի է, կարող է լինել նաեւ պետական մակարդակով: Դուք կարող եք որոնել քաղաքային պարտատոմսերի ֆոնդեր, որոնք գնում են միայն ձեր պետության ներսում պարտատոմսեր: Օրինակ, եթե դուք բնակվում եք Նյու Յորքում, դուք կարող եք փնտրել Նյու Յորքի քաղաքային պարտատոմսերի հիմնադրամներ, ինչպիսիք են Vanguard New York Tax Bonus Fund (VNYTX):
Համապատասխանի ձեր պարտատոմսային ֆոնդերը ձեր ներդրումային նպատակների հետ
Մենք արդեն կապիտալ ներդրումներ ենք կատարում եկամուտների եւ պարտատոմսային ֆոնդերի ներդրման համար դիվերսիֆիկացման համար: Բայց դուք նաեւ պետք է վստահ լինեք, որ ձեր ներդրումային նպատակն է, մասնավորապես ձեր ժամանակի հորիզոնը, համապատասխանում է պարտատոմսի լավագույն ֆոնդը:
Օրինակ, եթե դուք փնտրում եք լավագույն պարտատոմսերի ֆոնդը, որը կարող է շահել ավելի բարձր տոկոսադրույքից, քան CD- ից կամ խնայողական հաշիվներից, եւ հնարավորություն ունեք մեկ կամ երկու տարվա ընթացքում ձեր գումարի որոշ կամ բոլոր գումարները դուրս բերելու համար: կարճաժամկետ պարտատոմսի ֆոնդը կամ ծայրահեղ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդը կարող է խելացի ընտրություն լինել:
Եթե ձեր անցկացման ժամկետը երեք տարուց ավելի է, կարող եք ներդնել գրեթե ցանկացած պարտատոմսային ֆոնդ, որը համապատասխանում է ձեր այլ նպատակներին, ինչպիսիք են եկամուտը կամ դիվերսիֆիկացումը:
Համախմբման պարտատոմսերը համադրելով ձեր ներդրումային նպատակին, վստահ եղեք, որ պարտատոմսերի միջոցները կարող են նվազել: Որոշ դեպքերում գուցե իմաստուն է, որ պարտատոմսեր չօգտագործվեն: Օրինակ, եթե կարծում եք, որ պետք է մեկ տարուց պակաս գումար վերցնել, պարտատոմսերի գումարները (կամ այդպիսի փոխադարձ միջոցները) համարժեք ընտրություն չեն: