Vanguard ընդհանուր պարտատոմսերի շուկայական ինդեքսի ֆոնդեր

BND եւ VBMFX?

Երբեմն փոխադարձ հիմնադրամների եւ ETF- ների անունները կարող են ապակողմնորոշել, եւ Vanguard- ի «ընդհանուր պարտատոմսերի շուկա» միջոցներով, հենց դա է: Մինչդեռ Vanguard Total World Stock ETF- ն (VT) իրականում ապահովում է ամբողջ աշխարհով մեկ բաժնետոմսերի ամբողջական տիրույթում `ներդրումներ բոլոր աշխարհագրություններում եւ շուկայի կապիտալիզացիայի տատանումներում - Vanguard Total պարտատոմսերի շուկա ETF (BND) եւ փոխադարձ հիմնադրամի համարժեքները, Vanguard Total Bond Market Index Index (VBMFX) եւ Vanguard Total պարտատոմսերի շուկայական ինդեքսի հիմնադրամ Ծովակալների բաժնետոմսեր (VBTLX) , ընդգրկում են միայն պարտատոմսերի շուկայի մասնաբաժինը:

Այս ֆոնդերը չեն կարողանում գրավել պարտատոմսերի շուկայի ամբողջ լայնությունը այն է, որ դրանք ընդգրկված են Barclays Aggregate Bond Index- ին: Այս ցուցանիշը ընդգրկում է միայն շուկայի ներքին, ներդրումային հատվածը, այդ թվում ` ԱՄՆ գանձապետարանները , գործակալության գրավադրմամբ ապահովված արժեթղթերը եւ կորպորատիվ պարտատոմսերը : Միաժամանակ շուկայական սեգմենտների ցանկը, որը ցուցանիշը չի ներառում, զգալիորեն երկար է: Տեղական կողմից ֆոնդը չի ապահովում գանձապետական ​​ինֆլյացիայի պահպանված արժեթղթեր (TIPS), քաղաքային պարտատոմսեր, բարձր եկամտաբեր պարտատոմսեր կամ ավագ վարկեր : Հիմնադրամը նաեւ չունի միջազգային պարտատոմսերի , կամ զարգացած կամ զարգացող շուկաների ազդեցությունը:

Սա պարտադիր չէ, որ խնդիր է, քանի որ շատ ներդրողներ ցանկանում են ավելի ցածր ռիսկեր, որոնք կապված են ներքին, ներդրումային պարտատոմսերի հետ: Այնուամենայնիվ, այս Vanguard- ի ընդհանուր պարտատոմսերի շուկայական ֆոնդերի ներդրողները նույնպես պետք է հասկանան, որ դրանք աշխարհագրության եւ ռիսկի գործոնների առումով լիովին դիվերսիֆիկացված չեն, իսկ իրականում նրանք պահում են միայն փոքր մասն: »:

Կարեւոր հանգամանքներից մեկն այն է, որ Barclays Aggregated Index- ում պահվող արժեթղթերի տեսակները հակված են բարձր տոկոսադրույքների շարժի նկատմամբ բարձր զգայունության: Սա նշանակում է, որ պարտատոմսերի եկամտաբերության աճը ( եւ գների անկումը ), այդ միջոցների արժեքը նույնպես կդառնա կարեւոր ուշադրություն, եթե ԱՄՆ-ի Դաշնային պահուստային համակարգի հետագա տոկոսադրույքի ավելացման ներուժը իսկապես առաջ է բերում պարտատոմսերի շուկայի թուլացումը: , քանի որ շատ փորձագետներ կանխատեսում են:

Interest rate զգայուն արժեթղթերում կենտրոնացվածությունը նշանակում է նաեւ, որ BND- ը, VBMFX- ը եւ VBTLX- ը բացակայում են շուկայական տարածքների վրա, որոնք առավել մեծ ազդեցություն ունեն « վարկային ռիսկի » `բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերի եւ ավագ վարկերի վրա: Երբեմն դա կարող է դրական լինել, եւ այն, իհարկե, այն ժամանակներում, երբ դեպքերը ստիպում են ներդրողներին աճել ռիսկի վրա եւ փնտրել ավելի ցածր ռիսկային ակտիվների հարաբերական անվտանգությունը: Միեւնույն ժամանակ, այնուամենայնիվ, դա նշանակում է, որ ներդրողները չեն մասնակցի տնտեսական աճի բարելավմանը, բաժնետոմսերի գների բարձրացմանը եւ դրական տրամադրություններին, որպեսզի վարկային զգայուն հատվածները գերազանցեն ներդրումային պարտատոմսերը, ինչպես 2013 թ.

Բացի այդ, ֆոնդերի մեջ չմտնող հատվածներից շատերը նրանք են, ովքեր ժամանակի ընթացքում ավելի մեծ ընդհանուր պոտենցիալ պոտենցիալ ունեն: Սա նշանակում է, որ նրանք, ովքեր ունեն ընդամենը պարտատոմսերի ընդհանուր շուկայական ինդեքսի ֆոնդ, կարող են ինքնարժեքի արժանանալ որոշակի գործառույթների, որը երիտասարդ ներդրողներին հատկապես մտահոգում է:

Թափառողը այստեղ չէ, որ Vanguard Total պարտատոմսերի շուկայական ինդեքսի միջոցները վատ տարբերակ են: Ընդհակառակը, նրանք ավելի թանկ , ավելի ցածր ռիսկային եղանակ են ներդրողների համար իրենց պորտֆելի պարտատոմսեր ավելացնել: Միեւնույն ժամանակ, թույլ մի տվեք, որ «ընդհանուր» անունը ձեզ հիմար է: Ճշմարիտ, ընդհանուր պարտատոմսերի շուկայի ազդեցության հասնելու համար դուք պետք է լրացնեք այս ֆոնդը այլ ապրանքներ `ձեր պորտֆելի կլորացման համար:

Ժամանակի ընթացքում այս անհրաժեշտությունը, ամենայն հավանականությամբ, կաճի, շնորհիվ ավագ վարկի եւ կորպորատիվ պարտատոմսերի միջազգային շուկաների ընդլայնման: Պահպանեք այս կետերը, եթե հաշվի առնեք այս Վանգարդի միջոցները, որպես առաջին քայլ, ձեր պորտֆելի պարտատոմսեր ավելացնելու համար:

Disclaimer : Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով եւ չպետք է ընկալվի որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: Նախքան ներդրումը նախքան խորհրդակցեք ներդրումային խորհրդատուի եւ հարկային մասնագետի հետ: