Որն է կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդը:
Կարճաժամկետ պարտատոմսերը սովորաբար ներդնում են մեկ կամ երեք տարվա մարման ժամկետով պարտատոմսեր :
Վարկի ժամկետի սահմանափակ չափը նշանակում է, որ տոկոսադրույքի ռիսկը կամ տոկոսադրույքի բարձրացման ռիսկերը կհանգեցնեն ֆոնդի հիմնական արժեքի նվազմանը `նվազում է միջանկյալ պարտատոմսերի ֆոնդերի համեմատ (այն ներդրումները, երեքից տասը տարի) եւ երկարաժամկետ պարտատոմսեր (տասը տարի եւ ավելի): Այնուամենայնիվ, նույնիսկ առավել պահպանողական կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը կունենան բաժնետոմսերի գնի տատանման մի փոքր աստիճան:
Ինչպես են կարճաժամկետ պարտատոմսերի գումարները համեմատում դրամական շուկայի ֆոնդերի հետ
Քանի որ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը հակված են ավելի ցածր ռիսկի, շատ ներդրողները միջոցներ են օգտագործում որպես փողի շուկայի միջոցների ավելի բարձր եկամտաբեր այլընտրանք: Դրամական միջոցները նվազագույն ռիսկային տարբերակն են ֆիքսված եկամտի ռիսկի գծով `պարգեւատրման սպեկտրում, այն առումով, որ նրանք ունեն ամենացածր եկամտաբերությունը եւ նվազագույն ռիսկը : Կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը հիմնականում համարվում են սանդուղքի հաջորդ քայլը `ռիսկերը եւ վերադարձի պոտենցիալը:
Կարճաժամկետ պարտատոմսեր ավելի լավ տարբերակ են, քան դրամական շուկայի ֆոնդերը:
Նրանք կարող են լինել, բայց կարեւոր է, որ դուք գիտեք, թե ինչ եք գնում: Չնայած կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը ցածր տոկոսադրույքային ռիսկ ունեն , նրանք կարող են ունենալ այլ տեսակի ռիսկեր `կախված իրենց պորտֆելներում պահվող արժեթղթերից: Շատ միջոցներ ներդնում են բարձրորակ կորպորատիվ պարտատոմսերի կամ հիփոթեքային ապահովման արժեթղթերում , բայց դա ոչ մի դեպք չէ:
Ներդրողները 2008 թ. Ֆինանսական ճգնաժամի ընթացքում դժվարին գիտակցեցին, երբ հիփոթեքային արժեթղթերում չափազանց շատ գումարներ են ավելացրել այն միջոցները, որոնք զգալիորեն նվազել են իրենց բաժնետոմսերի գների մեջ:
Պարզապես, «կարճաժամկետ» պարտադիր չէ, որ «ցածր ռիսկ» նշանակի: Ուշադրություն դարձրեք թողարկող ընկերության նյութը, որպեսզի համոզված լինեն, որ ղեկավարները չեն բեռնավորել պորտֆելը պակաս միջազգային ներդրումներով կամ ցածրորակ կորպորատիվ պարտատոմսերով: եկամտաբերությունը խթանելու ջանքեր, քանի որ այն արժեթղթերի տեսակներն են, որոնք կարող են պայթեցնել, եթե ներդրումային միջավայրը հարվածի:
Բացի այդ, հիշեք, որ երկար ժամանակ եղել է Դաշնային պահուստային ֆոնդի տոկոսադրույքները: Արդյունքում, հեշտ է մոռանալ, որ կարճաժամկետ պարտատոմսերը, սովորաբար, զգալիորեն կկրկնապատկեն բաժնետոմսերի գնի անկումը այն շրջաններում, երբ Fed- ը բարձրացնում է տոկոսադրույքները : Դժգոհությունները համեստ են լինելու այլ տիպի միջոցների համեմատությամբ, սակայն փողի շուկայի միջոցները բոլորովին վատթարանում չեն զգա:
Այս մասին ասելով, կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը կարող են արժանահավատ եկամտաբերության առավելություն ունենալ փողի շուկայական ֆոնդերի հետ (ցանկացած վայրից, մեկ տոկոսից կեսից մինչեւ մոտ 2%, կախված դրանց հիմքում ընկած ներդրումներից), որը կարող է ավելացվել ժամանակի ընթացքում: Արդյունքում, շատ ներդրողներ, ովքեր կարճաժամկետ պարտատոմսերի ավելացված ռիսկի դիմաց կարող են վերցնել իրենց պորտֆելների մի մասը, ակտիվների դասին բաժին են ընկնում փողի շուկայի միջոցների փոխարեն:
Այնուամենայնիվ, եթե դուք պետք է օգտագործեք գումարը անմիջապես (մեկ տարվա ընթացքում), կամ եթե դուք ունեք չափազանց ցածր հանդուրժողականության ռիսկի համար , ապա դրամավարկային միջոցները ավելի լավ տարբերակ են:
Ultrashort պարտատոմսերի ֆոնդերը նույնպես ընտրանք են
Ներդրողները աճող քանակի տարբերակներ ունեն տիեզերքում ultraortort պարտատոմսերի ֆոնդերի շրջանակներում: Ֆոնդերը սովորաբար ներդում են վեց ամսից մեկ տարվա մարման ժամկետով: Սա ներկայացնում է ավելի երկար միջին մարման ժամկետ, քան փողի շուկայական ֆոնդերը, որոնք սովորաբար կենտրոնանում են մեկ շաբաթվա կամ ավելի պակաս ժամկետով պարտքի վրա եւ կարճաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերի վրա, որտեղ մարման ժամկետները հակված են մեկ-երեք տարվա ընթացքում: Իմացեք ավելին ահազանգի պարտատոմսերի մասին:
Ինչպես ներդնել կարճաժամկետ պարտատոմսեր
Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են իրենց կարճաժամկետ պարտատոմսեր ներկայացնել իրենց պորտֆելում, ունի մի շարք տարբերակներ, որոնցից ընտրելու համար: Բացի փոխադարձ հիմնադրամներից, ինչպիսիք են Vanguard կարճաժամկետ պարտատոմսերի ինդեքսային ֆոնդ (VBIRX), T.
Rowe Price- ի կարճաժամկետ պարտատոմսերի հիմնադրամ (PRWBX) եւ Lord Abbett Short Duration- ի եկամուտների հիմնադրամը (LALDX), աճում են մի շարք փոխանակվող ֆոնդեր (ETFs), որոնք կենտրոնանում են ոլորտի վրա: Շատ կարճաժամկետ պարտատոմսեր փոխադարձ հիմնադրամներ առաջարկում են ստուգման գրավոր արտոնություններ, քանի որ փողի շուկայի միջոցները կատարվում են, իսկ ETF- ն չեն: Այնուամենայնիվ, խորհուրդ չի տրվում, որ ներդրողները չեկեր գրելու համար կարճաժամկետ պարտատոմսեր օգտագործեն, քանի որ այն ստեղծում է զգալի հարկային գլխացավեր:
Կարճաժամկետ պարտատոմսերում ներդրումներ կատարող խոշորագույն ETF- ների թվում են `
- iShares Barclays 1-3 տարվա գանձապետական պարտատոմսերի ֆոնդ (տոմսեր `SHY)
- iShares Barclays 1-3 տարի վարկային պարտատոմսերի հիմնադրամ (CSJ)
- Vanguard կարճաժամկետ պարտատոմս ETF (BSV)
- Vanguard կարճաժամկետ կորպորատիվ պարտատոմսեր ETF (VCSH)
- iShares Barclays կարճ գանձապետական պարտատոմսերի հիմնադրամ (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Կապիտալ Կարճաժամկետ Համայնքային պարտատոմս ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital կարճաժամկետ կորպորատիվ պարտատոմս (SCPB)
- PIMCO- ի 1-5 ամերիկյան խորհուրդը (STPZ)
- iShares S & P կարճաժամկետ պետական պարտատոմս (SUB)
- Barclays 0-5 տարվա խորհրդատվություն պարտատոմսերի հիմնադրամ (STIP)
Disclaimer : Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով եւ չպետք է ընկալվի որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: