Երկարաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը կարող են մեծ վերադարձներ առաջացնել, սակայն բարձր ռիսկեր են պարունակում
Երկարաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդեր. Բարձր ռիսկ, բարձր վերադարձ
Վերեւում բերված վերը թվարկածներից պարզ է, որ երկարաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը երբեմն կարող են ապահովել բարձր ռիսկային ակտիվների դասի հետ կապված շահույթների տեսակը, ինչպիսիք են փոքր գլխարկները:
Դրա պատճառն այն է, որ երբ պարտատոմսերի եկամտաբերությունը նվազում է, երկարաժամկետ հարցերը հիմնականում ապահովում են լավագույն կատարումը: Արդյունքում, 2011 թ. Այդ միջոցների համար կատարյալ միջավայր է եղել. Տարվա ընթացքում 10 տարվա նիշի եկամտաբերությունը ցածր էր 3.31% -ից մինչեւ 1.87%, քանի որ դրա գինը բարձրացավ: (Հիշեք, գները եւ եկամտաբերությունը շարժվում են հակառակ ուղղությամբ ):
Երկարաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերը, հետեւաբար, կարող են լինել գերազանց առեւտրային գործիք , բայց ոչ լավագույն ներդրումը: Սա հատկապես վերաբերում է պարտատոմսերի ներդրողներին, որոնք սովորաբար փնտրում են եկամուտ հավաքել եւ նվազագույնի հասցնել փոփոխականությունը: Ցավոք սրտի, այդ գումարները փոփոխական են:
Վերցրեք մեկշաբաթյա ժամանակահատվածը մարտի 7-ից մինչեւ մարտի 14-ը ընկած ժամանակահատվածում: Այս ընթացքում ներդրողները վաճառել են ԱՄՆ-ի գանձապետարանները, որոնք անխուսափելիորեն հրաժարվել են տնտեսական աճի բարելավման վկայության հաստատմանը: Այս կարճ ժամանակահատվածում վերը նշված հիմնադրամը, EDV, վերադարձավ -7,18%: Բորսայի ներդրողների մեծ մասը նման վերադարձի համար վատ տարի է համարում , սակայն այդ հալեցումը տեւեց ընդամենը մեկ շաբաթ:
Տեղեկացեք ստորին ռիսկերի մասին, եթե հաշվի առնեք երկարաժամկետ պարտատոմսերի ներդրում:
Հիշեք նաեւ, որ երկարաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդի ռիսկի եւ վերադարձման բնութագրերը ազդելու են նրա հիմնական պահերին: Երկարաժամկետ ֆոնդ, որը ակտիվների դասեր է ներդրում ավելի բարձր վարկային ռիսկով , ինչպիսիք են ավելի ցածր կորպորատիվ եւ բարձր եկամտաբեր պարտատոմսերը (այլապես հայտնի են որպես անվանական պարտատոմսեր), կարող են ունենալ ավելի մեծ ռիսկ, քան մեկ, որը կենտրոնանում է ավելի ցածր ռիսկային շուկայի հատվածների վրա, ինչպիսիք են AAA- պարտատոմսեր եւ, առաջին հերթին, կարճաժամկետ պարտատոմսեր :
Երկարաժամկետ պարտատոմսերի ֆոնդերի համար ցածր մակարդակի ցիկլի հետեւանքները
Ներդրողները, ովքեր այս ֆոնդերը համարում են, պետք է մտածեն ավելի ցածր տոկոսադրույքների մասին: ԱՄՆ-ի գանձապետական եկամտաբերությունը 1982 թ.-ից իջեցվել է անկումից հետո եւ 2007 թ. Վերջի սկզբից սկսած Մեծ ռեցեսիայից հետո, ԱՄՆ-ի Դաշնային պահուստային համակարգի տոկոսադրույքի քաղաքականության շնորհիվ, նրանք շատ ցածր մակարդակի վրա են գտնվում, որը նախաձեռնել է տնտեսության վերականգնման արագացումը .
Ցանկացած նշան, որ տնտեսական աճը վերադարձվում է նորմալ ոտնահետքերով եւ / կամ Fed- ը պատրաստվում է խթանել տոկոսադրույքները, ամենայն հավանականությամբ, գանձապետական եկամտաբերությունը բարձրացնելու համար: Դա, ըստ էության, դժվար է եւ թերեւս հնարավոր չէ խելամիտ կանխատեսումներ անել, երբ տոկոսադրույքի ցիկլը կվերածվի, ինչպես մենք ականատես ենք եղել 2013 թ. Երկրորդ եռամսյակի ընթացքում, երբ ցածր տոկոսադրույքային միջավայրը հայտնվել էր, բայց այն չի եղել:
Բայց դա միայն ցույց է տալիս, որ այս ֆոնդերը, որոնցից շատերը անցյալում կատարված ուժեղ գործոններ ունեն, որոնք մեծ ցնցումներից հետո պարտատոմսերի երկարաժամկետ շուկայական շուկայից պայմանավորված, կարող են լինել այս պահին կասկածելի երկարաժամկետ ներդրում, տոկոսադրույքի ցիկլում, հատկապես , երբ պարտքային պարտատոմսերի վաճառքից առաջ գնաճի առաջացումը կարող է լինել ավելի բարի գործ, քան որեւէ այլ բան:
Իմացեք ավելին . Ինչպես է կարճ, միջանկյալ եւ երկարաժամկետ պարտատոմսերի կատարումը համեմատում ժամանակի հետ:
Disclaimer : Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով եւ չպետք է ընկալվի որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: