Ինչ է բարոյական վտանգը:
Բարոյական վտանգի հասկացությունը
Բարոյական վտանգի հասկացությունը գալիս է ապահովագրական ոլորտից: Ապահովագրությունը ռիսկն ուրիշի փոխանցելու միջոց է:
Օրինակ, ապահովագրական ընկերությունը կվճարի, եթե դուք վարձակալության մեքենա եք վնասում (եւ դուք ունենաք պատշաճ ապահովագրություն): Փոխանակում, դուք վճարում եք այնպիսի գին, որը կարծես արդար է, եւ բոլորը հաղթում են:
Ենթադրումն այն է, որ ոչ դու, ոչ էլ ձեր ապահովագրական ընկերությունը որեւէ վտանգ չեն ակնկալում: Ապահովագրական ընկերությունն օգտագործում է վիճակագրություն `գնահատելու, թե որքան կարող է վնասել մեքենան, եւ այդպիսով գնի իրենց ծառայությունները: Բայց կան ժամանակներ, երբ դուք կարող եք ունենալ ավելի շատ տեղեկատվություն, քան ձեր ապահովագրական ընկերությունը:
Օրինակ, դուք կարող եք իմանալ, որ դուք պատրաստվում եք լեռները քշել դեպի կոշտ եւ նեղ ճանապարհներով: Այսպիսով, դուք կստանաք առավելագույն առատաձեռն ապահովագրության ապահովագրություն, եւ դուք չեք մտահոգվում ժայռերի վրա ցածր թափով կամ ճանապարհի կողմի երկայնքով խիտ խոզանակով քողարկում: Իրականում, դու ունես մի լավ լավ մեքենա տանը, բայց ոչ մի կերպ չեք պատրաստվում ձեր մեքենան վարել այդ ճանապարհը:
Բարոյական վտանգը ասում է, որ դուք խթան ունեք վտանգի ենթարկելու համար, որ ինչ-որ մեկը վճարում է, դուք գնում եք այնտեղ, որտեղ ուզում եք, եւ դուք չեք տուժում հետեւանքները:
Որքան ավելի շատ մեկուսացված եք ռիսկից, այնքան ավելի շատ գայթակղություն է ձեր առջեւ:
Բարոյական վտանգի եւ վարկերի մասին
Բարոյական վտանգը կարեւոր հանգամանք է դարձել (որոշ դեպքերում փաստից հետո) 2008 թ . Ֆինանսական ճգնաժամի ընթացքում: Կան բարոյական վտանգի եւ վարկերի մասին մտածելու երկու ուղի:
Հիփոթեքային վարկերը նախքան հիփոթեքային ճգնաժամի սկզբից վարկառուները շատ էին ցանկանում հաստատել վարկերը:
Որոշ հիփոթեքային բրոքերներ խրախուսում էին «subprime» վարկառուներին սուտ խոսելու համար, կամ նրանք փոխել են փաստաթղթեր, որպեսզի դրանք հայտնվեն, քանի որ վարկառուն կարողացել է վարկեր տրամադրել, որ իրենք իսկապես չեն կարողացել: Օրինակ, երբեմն հայտնաբերված եկամուտների անհամապատասխան թվեր են արձանագրվել կամ որեւէ փաստաթղթեր չեն պահանջվում ապացուցելու, որ փոխհատուցման կարողության մասին:
Ինչու վարկատուները գումար են տալիս, երբ նրանք իսկապես չգիտեն, թե արդյոք նրանք կվճարեն, հատկապես, եթե ստի ստանան ստացված վարկերը ստանալու համար: Շատ դեպքերում վարկատուները միայն վարկավորում են (կամ վաճառում): Վարկը հաստատվելուց եւ ֆինանսավորվելուց հետո վարկատուները կվաճառեն վարկերը ներդրողներին, որոնք հետագայում կորցրեցին գումարները: Այլ կերպ ասած, վարկատուը քիչ թե շատ ռիսկ չի ունեցել (բայց վարկատուը խթան է ունեցել ուրիշի վրա ռիսկի ենթարկելու համար, քանի որ ծագողներն ստանում են վարկեր տրամադրելու համար):
Ավելին, օրենսդիրներն ու հասարակությունը վախեցան: Նրանք անհանգստացած էին, որ եթե խոշոր բանկերը փլուզվեին (նրանցից ոմանք վարկային են, իսկ մյուսները `ռիսկային ակտիվներ), նրանք կվերացնեն ԱՄՆ տնտեսությունը` չհիշատակելով համաշխարհային տնտեսությունը: Քանի որ այդ բանկերը համարվում էին «չափազանց մեծ է ձախողման», ԱՄՆ կառավարությունը օգնեց նրանց մի քանի օրվա ընթացքում եղած տնտեսական ճգնաժամը. Եթե այդ բանկերը մեծ կորուստներ կրեին, կառավարությունը խոստացավ պաշտպանել ավանդները (որոշ դեպքերում FDIC- ի միջոցով ):
Իհարկե, ԱՄՆ կառավարությունը ֆինանսավորվում է հարկ վճարողների կողմից, ուստի հարկատուները վերջապես մարում են բանկերը: Այլ կերպ ասած, վարկատուներն ու ներդրումային բանկերը վերցրել են այն ռիսկերը, որոնք վճարվել են հարկատուների կողմից:
Բարոյական վտանգը նույնպես դարձավ վարկառուների համար : Քանի որ միլիոնավոր տնային տնտեսներ պայքարում էին իրենց հիփոթեքները վճարելու եւ երկաթուղային տատանումները կանխարգելելու համար , կառավարական ծրագրերը բարելավվել էին: Մարդիկ կարող են խուսափել foreclosure շնորհիվ միջոցների եւ երաշխիքների ԱՄՆ կառավարության. Ոմանք մտավախություն ունեին, որ վարկառուն, ըստ էության, խրախուսում է խուսափել իրենց հիփոթեքից, նրանք ցածր էին տնային վարկերի վրա , եւ ոմանք կարող էին գայթակղվել պետական օգնություն ստանալու համար, որոնք նրանք կարիք չունեին: Որոշ դեպքերում նրանց վարկը կարող է տուժել , բայց մյուս դեպքերում փոխառունները դուրս կգան չգրանցվածից ( ինչ-որ առումով առնվազն վարկաբեկող հաճախորդներ գրեթե փորձառու ֆինանսական դժվարություններ եւ զգացմունքային սթրեսներ):