Միջազգային բազմազանությունը կարող է օգնել ավելի ցածր ռիսկ, բարելավել վերադարձը
Ներդրողները կարող են մտածել, որ դրանք բարձրացնեն միջազգային ազդեցությունը , հատկապես, երբ ներքին ֆոնդային բորսան առեւտրի մեջ բարձր գնաճի հարաբերակցության մեջ է:
Ինչու է արտասահմանյան շուկաներ ներդնել
Շատ ներդրողներ միայն նայում են ընդհանուր եկամուտներին, երբ տարբեր ներդրումներ են գնահատում: Օրինակ, դուք կարող եք համեմատել երկու փոխադարձ հիմնադրամների հիման վրա, թե ինչպես են կատարվել վերջին 1, 5 եւ 10 տարվա ընթացքում եւ ընտրել իրենց կատարյալ պորտֆելի լավագույն կատարողական ֆոնդը:
Այս մոտեցման խնդիրը այն է, որ այն անտեսում է ռիսկը : Օրինակ, մեկ տարվա ընթացքում ներդրողի 120 տոկոս եկամուտները կարող են մեծ լինել, մինչեւ որ տեսնեք, որ նրանք ներդրումներ են կատարել թոշակային արժեթղթերում: Ներդրողը կարող էր ծայրահեղ աղքատ տարի ապրել, եթե շարունակեն այդպիսի ռիսկային ներդրումներ կատարել: Դուք պետք է փոխարեն նայեք ռիսկի հաշվարկված եկամուտներին, որոնք հաշվի են առնում ռիսկը եւ ապահովում են, որ ձեր պորտֆելը չի ծայրահեղ փոփոխական:
Ըստ Vanguard- ի , ներդրողները միջազգային շուկայում 20 տոկոսի տեղաբաշխում ունեն առավելագույն դիվերսիֆիկացման նպաստի 70 տոկոսի չափով, իսկ 30 տոկոսի տեղաբաշխվածները ունեցել են առավելագույն դիվերսիֆիկացիայի 90 տոկոսը:
Պատմության ընթացքում եղել են նաեւ մի քանի ժամանակաշրջաններ, երբ միջազգային շուկայում ԱՄՆ-ի շուկայում տեղի ունեցած լարվածությունը, ինչպես 1980-ականների կեսը, 1970-ականների վերջը եւ 2000-ականների սկզբին, ընդհանուր եկամուտների բարելավումը ոչ միայն ռիսկային էր:
Ինչու Դիվերսիֆիկացնելը, երբ բաժնետոմսերը մեծ են:
Vanguard- ը գտնում է, որ գների եկամտաբերությունը պատմականորեն երկարաժամկետ վերադարձի միակ իմաստալից ցուցանիշներից մեկն է `բացատրելով ապագա 10 տարվա եկամտի մոտ 40 տոկոսը:
Հետագայում Star Capital- ը հաստատեց, որ սա եւս առնվազն 16 միջազգային արժեթղթերի շուկաների համար էր: Գինը հասույթի հարաբերակցություններն ունեն հակառակ կամ անբարենպաստ փոխհարաբերություններ ապագա ֆոնդային շուկայում եկամտի հետ, ինչը նրանց օգտակար է դարձնում հնարավոր հնարավորությունները վերլուծելու մեջ:
Միացյալ Նահանգները անցյալ տասնամյակում համաշխարհային խոշորագույն պրեմիում է վաճառել, ինչը, հավանաբար, կապված է նրա ուժեղ կառավարման, օրենքի գերակայության եւ այլ գործոնների հետ: Սակայն, կան ժամանակներ, երբ ԱՄՆ շուկան զգալիորեն ավելացել է համաշխարհային շուկաներում: Այս ժամանակահատվածում ներդրողները կարող են մտածել, որ դրանք դիվերսիֆիկացիայի ավելացում են միջազգային ներդրումների մեջ `միջին վերադարձման միտումների կապիտալացման համար:
Գների կշիռների գործակիցները վերլուծելով, պարբերաբար ճշգրտված P / E հարաբերակցությունը կամ CAPE հարաբերակցությունը , հաճախ համարվում է առավել ճշգրիտ միջոց: CAPE- ի գործակիցը չափում է մեկ բաժնետոմսի շահույթը 10 տարի ժամկետով, հարթելու գործառնական շրջանի տարբեր ժամանակահատվածներում տեղի ունեցող շահույթի տատանումները: Սա արտադրում է գնահատման բազմապատկերի ավելի ճշգրիտ չափանիշ, քան ժամանակի կոնկրետ կետում գների հասույթը օգտագործելը:
Արտասահմանյան տարբերակելու լավագույն ուղիները
Միջազգային ներդրումների մեջ տարբեր դիվերսիֆիկացիայի տարբեր ձեւեր կան, սակայն ամենաարդյունավետ տարբերակներն են փոխանակված ֆոնդերը (ETFs) եւ փոխադարձ հիմնադրամները :
Ընդհանուր առմամբ, ներդրողները կարող են այդ միջոցները դիտարկել որպես դիվերսիֆիկացման ավելի ցածր միջոց, քան American Depositary Receipts (ADRs) կամ օտարերկրյա բաժնետոմսերի պորտֆոլիոն ձեռք բերելու համար: Կարեւոր է նաեւ միջոցներ ընտրել ցածր ծախսերի հարաբերակցությամբ `առավելագույնի հասցնելու երկարաժամկետ եկամուտները:
S & P 500 ինդեքսային ֆոնդի կազմակերպիչները կարող են մտածել, որ իրենց պորտֆելներում ներառեն միջազգային ինդեքսային ֆոնդ: Օրինակ, Vanguard FTSE All-World- ի նախկին ամերիկյան ETF- ն ունի ավելի քան 1000 տարբեր արժեթղթեր, որոնք կենտրոնացած են Եվրոպայում , Ասիայում եւ Խաղաղ օվկիանոսում եւ Ասիայում : The iShares Core MSCI Total International Stock ETF- ն (IXUS) եւս մեկ տարբերակ է, որը նույն շրջաններում ունի մոտ 4000 բաժնետոմս, որը մի փոքր ավելի մեծ ազդեցություն ունի Հյուսիսային Ամերիկայի (Կանադա) վրա:
Vanguard- ը առաջարկում է, որ ներդրողները համարում են, որ իրենց պորտֆելների 20 տոկոսը բաժին է ընկնում միջազգային բաժնետոմսերին:
Ընկերությունը նշում է, որ այդ հատկացումները պետք է հիմնված լինեն համաշխարհային շուկայի կապիտալիզացիայի վրա `միջազգային բաժնետոմսերի համար, որը ներկայումս կազմում է մոտ 50 տոկոս: Այսինքն, եթե միջազգային բաժնետոմսերը աճում են ընդհանուր շուկայական կապիտալիզացիայի ավելի մեծ մասնաբաժնի համար, ապա դուք պետք է մեծացնեք նրանց միջազգային արժեթղթերի ազդեցությունը: