Երբ է լավագույն ժամանակն է ներդնել փոքր գանձապետական ​​բաժնետոմսեր:

Ներդրումային ֆոնդերի ռազմավարությունները, որոնք փոքր գլխարկներ են պահում

Փոքր գլխարկները եւ նրանց ներդրումներ կատարող փոխկապակցված միջոցները կարող են լինել խելացի երկարաժամկետ պահուստներ, բայց իմանալով, որ փոքր գլխարկի ֆոնդերի ձեռքբերման լավագույն ժամանակը կարող է նպաստել երկարաժամկետ եկամուտների ավելացմանը:

Ներդրողների մեծամասնությունը իմաստուն է խուսափել շուկայական ժամանակի ամենալավ ձեւերից, սակայն կան որոշ ռազմավարական եւ մարտավարական քայլեր, որոնք ներդրողները կարող են որոշակի ժամանակում փոքր գլխարկի ֆոնդային բաշխումը հարմարեցնել:

Այլ խոսքերով, ներդրողների մեծամասնությունը իմաստուն է ընտրել փոքր գլխարկի ֆոնդային փոխանակման միջոցների համապատասխան տեղաբաշխում եւ երկար ժամանակ տրամադրել:

Եվ պարբերական հիմունքներով, ինչպես, օրինակ, մեկ օրացուցային եռամսյակին կամ մեկ տարին մեկ անգամ, ռեսպոնդենտը պորտֆելին :

Այնուամենայնիվ, ակտիվ ներդրողների համար երկարատեւ աշխատանքի արդյունավետության բարձրացման համար խոշոր եղանակներ կան փոքրիկ գլխարկների ֆոնդերի ազդեցությունը հարմարեցնելու համար:

Լավագույն տնտեսական միջավայր, փոքր գորգի բաժնետոմսերի ներդրման համար

Փոքր գլխարկով ներդրումներ կատարելու ժամանակավոր իմաստությունը այն է, որ ԱՄՆ-ի փոքրիկ գլխարկները պատմականորեն գերազանցում են խոշոր գլխարկների աճի տեմպերի միջակայքում:

Տոկոսադրույքների բարձրացման ժամանակաշրջանները, սովորաբար, տնտեսական վերականգնման սկիզբն են կամ, ամենայն հավանականությամբ, այն ժամանակ, երբ հայտնվում է Դաշնային պահուստային համակարգը այլեւս չի դնի տնտեսության խթանման տոկոսադրույքները:

Փոքր կափարիչային ֆոնդերի ձեռքբերման լավագույն ժամանակին նայելու մեկ այլ եղանակ է, երբ թվում է, թե շուկան երկար ժամանակ է եղել, կամ երբ պարզվում է, շուկայի մասին լավատեսություն չկա (պոտենցիալ ցածր կետ):

Դա կարող է դժվար է ճիշտ գնահատել, բայց ծայրահեղ հոռետեսությունը կարող է դիտվել եւ զգալ ինչպես տեղական, այնպես էլ միջազգային լրատվամիջոցներում, հատկապես ֆինանսական լրատվամիջոցներում:

Երբ եւ ինչու փոքր գլխարկներ կարող են ծեծել խոշոր գլխարկներ

Ինտուիտիվ տեսանկյունից փոքր ընկերությունները կարող են սկսել աճել տնտեսությունում ավելի արագ, քան ավելի խոշոր ընկերությունները, քանի որ նրանց կոլեկտիվ ճակատագիրը անմիջապես կապված չէ տոկոսադրույքների եւ այլ տնտեսական գործոնների հետ `օգնելու նրանց աճել:

Ջրի փոքր նավակ պես, փոքր ընկերությունները կարող են ավելի արագ շարժվել եւ ավելի շուտ նավարկել, քան խոշոր ընկերությունները, որոնք շարժվում են հսկա օվկիանոսներ:

Նոր ապրանքների եւ ծառայությունների մասին որոշումներ եւ ինչպես դրանք շուկա բերել, կարող են նաեւ փոքր ընկերությունների հետ ավելի արագ ձեւակերպվել եւ իրականացնել ավելի քիչ հանձնաժողովներ, կառավարման ավելի քիչ շերտեր եւ խոշոր ընկերությունների բնորոշ բյուրոկրատական ​​կազմակերպությունում առկա այլ հնարավոր խոչընդոտներ: Հետեւաբար, երբ տնտեսությունը սկսում է անկումից եւ նորից սկսում է աճել, փոքր գլխարկները կարող են արձագանքել դրական միջավայրի արագ եւ պոտենցիալ աճի ավելի արագ, քան խոշոր գլխարկները:

Փոքր ընկերությունները (եւ բոլոր կապիտալիզացիայի վրա աճող կողմնորոշված ​​բաժնետոմսերը) սովորաբար մեծացնում են իրենց կապիտալի մեծ մասը ներդրողներից (բաժնետոմսերի վաճառքից), ի տարբերություն փողերի փոխանակման (պարտատոմսեր թողարկելու), ինչպես խոշոր ընկերությունները: Հետեւաբար, բարձր տոկոսադրույքները ավելի քիչ բացասական ազդեցություն են ունենում փոքր ընկերությունների աճելու ունակության վրա, քանի որ նրանք մեծապես չեն վստահում վարկեր (պարտատոմսեր) `գործառնությունների եւ հիմնադրամի ծրագրերի ընդլայնման համար:

Կարճ պատմություն եւ զգուշացում փոքրիկ գլխարկի ժամանակաշրջանի ժամանակահատվածում

Վերջին երկու տնտեսական վերականգնման ժամանակ, օրացուցային տարիներին անմիջապես հաջորդում էին անկումը (2003 եւ 2009 թթ.), Արդյունքներն ավելի խառը էին:

2003 թ. Փոքր գլխարկների բաժնետոմսերը ( Russell 2000 ) հանգեցրին միջին գլխի բաժնետոմսերի ( S & P Midcap 400 ) եւ մեծ գլխարկների բաժնետոմսերի ( S & P 500 ) 47.25% վերադարձով, 35.62% եւ 28.69% գլխարկը եւ խոշոր գլխարկը: Այնուամենայնիվ, 2009 թ. Սկսած վերականգնման նման դեպք չի եղել, որտեղ փոքր գլխարկները (27,17%) կորցրել են միջին գլխարկների բաժնետոմսերը (37,38%) եւ հազիվ խափանվել են խոշոր գլխարկներ (26,46%):

Վերջին ժամանակներս, 2016 թվականին, երբ Fed- ը սկսեց բարձրացնել տոկոսադրույքները երկարաժամկետ կտրվածքով, փոքր գլխարկների բաժնետոմսերը ձեռք բերեցին 22%, ինչը նվազեցրել է S & P 500-ի 12% -ը:

Դասը այստեղ այն է, որ սովորական իմաստությունը մի oxymoron է. Իմաստությունը իմանալով, որ կոնվենցիաները բաղկացած են գլխավորի կամ միջինի ընդհանուր կանոններից, որոնք միշտ չեն կիրառվում: Հետեւաբար, կոնվենցիաներն ու իմաստությունը միշտ չէ, որ միասին են աշխատում: Օրինակ, երբ դուք կարդում եք փոքր գլխարկի ֆոնդերի ձեռքբերման մասին հոդված, դուք իմաստուն եք համարում այն ​​տեղեկատվության աղբյուրը, որը սովորաբար բրոքեր կամ ֆոնդային ընկերություն է, որը վաճառում է փոքր կապիտալ ներդրումների ֆոնդ:

Դրա հետ մեկտեղ, արժեթղթերի շուկայի ընթացքում ավելի փոքր բաժնետոմսեր ձեռք բերելու համար, եւ ինչպես պարզվում է, Fed- ը կսկսի բարձրացնել տոկոսադրույքները լավ գաղափար `ակտիվ ներդրողների համար:

Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: