Երբ ինդեքսային ֆոնդերը առավելագույն (եւ նվազագույն) իմաստ ունեն
Ինդեքսային ֆոնդերի աշխատանքը լավագույնն է խոշոր կապիտալի համար
Եթե դուք ծանոթ եք արդյունավետ շուկայի վարկածին (EMH) , դուք գիտեք, որ այն, ըստ էության, ասում է, որ ներդրումային արժեթղթերի մասին բոլոր հայտնի տեղեկությունները, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, արդեն իսկ փաստացի են այդ արժեթղթերի գների մեջ:
Հետեւաբար, որեւէ վերլուծության գումար չի կարող ներդրողին եզրակացնել մյուս ներդրողների նկատմամբ: Սա հիմնական պատճառներից մեկն է, որ ներդրողները ներդնում են ինդեքսային միջոցներ : Դա «եթե չես կարող հաղթել, ես միանում եմ նրանց» փիլիսոփայությանը:
Սակայն, եթե ինչ-որ տեղեկատվությունը շուկայի որոշ ոլորտների համար լայնորեն հայտնի չէ, ինչպես մյուս ոլորտներում: Դա չի նշանակում, որ շուկայի որոշ ոլորտներ ավելի քիչ են «արդյունավետ», քան մյուսները: Եթե այդպես է, ապա իմաստալից է օգտագործել ինդեքսային ֆոնդը արդյունավետ տարածքների եւ ակտիվորեն կառավարվող ֆոնդը ավելի պակաս արդյունավետ տարածքների համար `երկու աշխարհների լավագույնը, եթե դուք կամենաք:
Դուք չունեք հաղորդագրություն փակցնելու համար անհրաժեշտ լինել ֆոնդային վերլուծաբան կամ փոխանակման ֆոնդի կառավարիչ, իմանալով, որ որոշ հրապարակային առեւտրային ընկերությունների մասին տեղեկատվությունը ավելի մատչելի է եւ, հետեւաբար, ավելի լայնորեն հայտնի է, քան մյուսները: Օրինակ, ֆինանսական լրատվամիջոցների մեծամասնությունը վերաբերում է ընկերությունների խոշոր կապիտալացման բաժնետոմսերին, ինչպիսիք են Wal-Mart- ը, Apple- ը եւ Pfizer- ը: Բայց ինչ վերաբերում է փոքր գլխարկների եւ օտարերկրյա բաժնետոմսերի:
Խոշոր կուտակային ֆոնդի փոխնախագահների մեծամասնությունը երկար ժամանակ չի հաջողվում հաղթել լավագույն S & P 500 ինդեքսային ֆոնդերին, քանի որ ավելի մեծ տեղեկատվություն կա ավելի մեծ ընկերությունների համար, քան փոքրերը: Հետեւաբար, ավելի մեծ ջանքեր են պահանջվում հետազոտության եւ հարաբերական շուկայական ռիսկի տեսանկյունից, գերազանցելով շուկայի ընդլայնված ցուցանիշները:
Սա նաեւ մեծացնում է ծախսերը, ինչը էլ ավելի դժվար է մրցակցել ցածրարժեք ինդեքսային ֆոնդերի հետ:
Համադրելով ինդեքսային ֆոնդերը ակտիվ միջոցներով
Արդյունավետ ներդրումներով ինդեքսավորման իմաստության համար պորտֆոլիո ստեղծելու լավագույն միջոցը պորտֆոլիո կառուցելն է S & P 500 ինդեքսի լավագույն միջոցներից մեկը `խոշոր գլխարկի բաշխման եւ մնացած մասի ակտիվորեն կառավարվող միջոցների համար:
Օրինակ, լավ ռազմավարական մոդելը հետեւելու համար Core- ը եւ արբանյակային պորտֆելի դիզայնը, որտեղ ինդեքսային ֆոնդը «կորիզը» կազմում է շուրջ 30 կամ 40% տեղաբաշխման եւ փոքր գլխարկի, օտարերկրյա բաժնետոմսի , պարտատոմսի փոխադարձ հիմնադրամի եւ, հնարավոր է, որոշ հատվածային միջոցներ `պորտֆելի կլորացման համար: Այս ռազմավարության մեջ դուք կբավարարեք ձեր հարգանքը Արդյունավետ շուկայի գաղափարների համար, այլ նաեւ ձեր հակառակորդը, որը ցանկանում է ձգվել որոշ լրացուցիչ վերադարձի համար: Լավագույնն այն է, որ դուք կկարողանաք դադարեցնել մեծ ծավալի ֆոնդային միջոցները յուրաքանչյուր տարի, երբ նրանք սկսում են կորցնել S & P 500-ը:
Disclaimer: Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով, եւ չպետք է սխալվել որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: