Բոնդային միջոցները ապահովում են լայնածավալ դիվերսիֆիկացում մեկ ներդրման մեջ, սակայն նրանք չունեն նաեւ մարման ժամկետ , ինչը նշանակում է, որ ներդրողները երաշխիք չունեն, որ բոլոր հիմնական սկզբունքները կլինեն ապագայում կոնկրետ կետում, ինչպես, օրինակ, պարտատոմսեր:
Ներդրողները կարող են ստեղծել նաեւ « սանդուղք » կամ տարբեր մարման ժամկետներով պարտատոմսերի շարքը `հինգ կամ ավելի անհատական պարտատոմսերից:
Այս տարբերակը հնարավորություն է տալիս ներդրողին կառավարել տոկոսադրույքների ռիսկը եւ ապահովել կանխատեսելի դրամական հոսքեր, եւ դա օգնում է մեղմացնող պարտատոմսերի ֆոնդերի հետ կապված հիմնական կորստի ռիսկը: Այնուամենայնիվ, այս մոտեցումը հանգեցնում է պորտֆելի դիվերսիֆիկացիայի ավելի ցածր մակարդակի:
Թիրախային հասունության հիմնադրամները կամուրջը խեղաթյուրում են
Այժմ ներդրողները կարող են դիմել այդ բոլոր կարիքները, ներդրումներ կատարել թիրախ մարման պարտատոմսերի փոխանակման գործարքների կամ ETF- ների համար: Այս միջոցները պահպանում են կանոնավոր ETF- ները, բացառությամբ նույն տարվա բոլոր պարտատոմսերի: Որպես յուրաքանչյուր պարտատոմսի մարում, դրամական միջոցները փոխանցում են դրամական միջոցները կամ դրանց համարժեքները, այլ ոչ թե դրանք վերահաշվարկելու: Ֆոնդերի մարման ժամկետներում նրանք դադարեցնում են գործառնությունները եւ դրանց արժեքը ժամանակին վերադարձվում է բաժնետերերին: Այսպիսով, ներդրողները կարող են եկամուտ վաստակել, ունենալ հեղուկ (հեշտությամբ վաճառվող) ներդրում եւ ունենալ հայտնի ամսաթիվ, որտեղ իրենց հիմնական գործը կվերադարձվի (գումարած այն գումարների համար, ովքեր մտադիր են որոշակի նպատակներ ներդնել, օրինակ `քոլեջի վճարումներ) .
Բացի այդ, նրանք կարող են օգնել ներդրողներին կառուցել պարտատոմսերի աստիճաններ եւ դեռ պահպանել դիվերսիֆիկացիայի բարձր մակարդակ:
Թիրախային ժամկետային հիմնադրամի ռիսկերը
Թիրախային հասունության միջոցները առանց դրանց ռիսկերն են: Նրանք չեն ձգտում վերադարձնել կանխավճարի գումար կանխատեսված ներդրումներին ներդրողների համար, այնպես որ վերադարձը ստանձնած տնօրենը կարող է պակաս լինել սկզբնական ներդրումներից, եթե պորտֆելում կանխիկ պարտատոմսերի մեկ կամ ավելի պարտատոմսեր չկատարվեն:
(Այս ռիսկը կարող է մեղմվել `ներգրավելով նպատակային հասույթային ֆոնդերի ներգրավումը միայն բարձրագույն պարտատոմսերում): Բացի այդ, այդ միջոցները տատանվում են այնպես, ինչպես ցանկացած հիմնադրամ, այնպես որ ֆոնդի ողջ կյանքի ընթացքում վաճառքի եւ վաճառքի արդյունքում վնաս է կրում: Որքան հեռու մնաց մինչեւ մարման ժամկետը, այնքան ավելի ցածր է ֆոնդը: Արդյունքում, ներդրողները, որոնք պետք է բացարձակ երաշխիք ունենան, որ իրենց բոլոր սկզբունքները վերադարձվեն, պետք է փնտրեն այլ տեղ, միաժամանակ ընդունելով, որ կարճաժամկետ պարտատոմսերը, նպատակային կամ այլ կերպ, կարող են ներդրումներ կատարել ավելի ցածր տոկոսադրույքներով:
Մանրամասնորեն, թե ինչպես են այդ միջոցները աշխատում, կարելի է գտնել iShares- ի իր 2013 թ. S & P AMT- Ազատ քաղաքային պարտատոմսերի սերիալ ETF- ի (MUAA) իր ուսումնասիրության միջոցով, որն այժմ հասունացել է: Տես այստեղ ուսումնասիրությունը:
Թիրախային ամսաթվի հասույթների եկամտաբերությունը տատանվում է, սակայն, ընդհանրապես, ավելի երկար ժամկետային միջոցները կստանան բարձր եկամտաբերություն: Ստուգեք թողարկող ընկերությունների կայքերը `պարզելու միջոցների ընթացիկ եկամտաբերությունը :
Ֆոնդերի գծով ծախսային գործակիցները կազմում են 0.30% iShares- ի համար, 0.24% Guggenheim կորպորատիվ պարտատոմսերի համար եւ 0.42% Guggenheim- ի բարձր եկամտաբերության շարքի համար: Նշենք նաեւ, որ մի քանի ուսումնասիրություններ հաստատում են, որ նախկինում ավելի բարձր գումարների հետ կապված ֆոնդերում ավելի ցածր եկամուտներ ունեն:
Ինչպես ներդնել `Guggenheim BulletShares, iShares եւ ավելին
ETF- ները կարող են ձեռք բերել բրոքերային հաշիվ ստեղծելու միջոցով: Թիրախային մարման պարտատոմսերի ETF- ների ցանկը հետեւյալն է.
Քաղաքային պարտատոմսեր
- iShares 2017 S & P AMT- Ազատ քաղաքային պարտատոմսերի Series ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT- Ազատ քաղաքային պարտատոմսերի Series ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT- Ազատ քաղաքային պարտատոմսերի շարքը ETF (MUAH)
Կորպորատիվ պարտատոմսեր
- Guggenheim BulletShares 2017 կորպորատիվ պարտատոմսեր ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Կորպորատիվ պարտատոմսերի ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 կորպորատիվ պարտատոմսերի ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 կորպորատիվ պարտատոմսեր ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Կորպորատիվ պարտատոմսերի ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Կորպորատիվ պարտատոմսերի ETF (BSCM)
- iShares 2016 Ներդրումային դասընթաց Կորպորատիվ նախկին ֆինանսական միջոցներ Ժամկետը ETF (IBCB)
- iShares 2018 Ներդրումային դասընթաց Կորպորատիվ նախկին ֆինանսական միջոցներ Ժամկետը ETF (IBCC)
- iShares 2020 Ներդրումային դասընթացներ Կորպորատիվ նախկին ֆինանսական միջոցները Ժամկետը ETF (IBCD)
- iShares 2023 Ներդրումային դասընթաց Կորպորատիվ նախկին ֆինանսական միջոցներ Ժամկետը ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Կորպորատիվ տերմինալ ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Կորպորատիվ տերմինալ ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Կորպորատիվ ժամկետային ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Կորպորատիվ տերմինալ ETF (IBDD)
Բարձր եկամտաբեր պարտատոմսեր
- Guggenheim BulletShares 2017 բարձր եկամտաբերություն կորպորատիվ պարտատոմս ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 բարձր եկամտի կորպորատիվ պարտատոմս ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 բարձր եկամտի կորպորատիվ պարտատոմս ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 բարձր եկամտաբերություն կորպորատիվ պարտատոմս ETF (BSJK)
Այս կայքում տեղադրված տեղեկատվությունը տրամադրվում է միայն քննարկման նպատակով եւ չպետք է ընկալվի որպես ներդրումային խորհրդատվություն: Ոչ մի պարագայում այդ տեղեկությունները չեն ներկայացնում արժեթղթերի վաճառք կամ վաճառք առաջարկություն: Նախքան ներդրումը նախքան խոսեք ֆինանսական եւ հարկային խորհրդատուի հետ: